Binance Actualizează Prețurile în Afara Orelor de Program pentru Futures pe Mărfuri
Timothy Morano Mai 05, 2026 17:09
Binance trece la un model de prețuri EWMA pentru futures perpetue pe mărfuri în afara orelor de program, afectând calculele de marjă și lichidare.
Binance va implementa o nouă metodologie de prețuri pentru contractele sale futures perpetue bazate pe mărfuri în afara orelor de program, trecând de la un model de prețuri fix la o Medie Mobilă Exponențial Ponderată (EWMA) ponderată pe baza registrului de ordine. Modificarea, intrată în vigoare vineri la ora 22:00 EET, urmărește să alinieze mai bine descoperirea prețurilor cu condițiile reale de piață în perioadele de activitate comercială redusă, cum ar fi weekendurile, sărbătorile și ferestrele de întreținere zilnică.
Metodologia actualizată va afecta calculele de marjă și lichidare, o considerație semnificativă pentru traderii care gestionează poziții în perioadele de tranzacționare mai liniștite. Potrivit Binance, această schimbare reflectă creșterea afacerii sale de perpetue în domeniul finanțelor tradiționale (TradFi), unde registrele de ordine mai adânci și volumele de tranzacționare mai mari fac acum depășită o abordare de prețuri fixe.
De ce Modelul EWMA?
Spre deosebire de metoda de prețuri fixe, EWMA utilizează date ale registrului de ordine prelucrate pentru a calcula prețurile de referință, reducând mișcările bruște ale prețurilor în perioadele de lichiditate scăzută. Această abordare asigură o prețuire mai consistentă și aliniază mecanismele de lichidare mai strâns cu cele observate în perpetuele crypto. Cu toate acestea, cerințele de marjă de weekend pentru aceste contracte vor rămâne neschimbate, potrivit Binance.
Măsura se aplică unei game de perpetue TradFi bazate pe mărfuri pe Binance Futures, inclusiv aur, argint, petrol brut, gaze naturale și alte resurse. Se va extinde, de asemenea, la orice contracte similare introduse în viitor. Perpetuele TradFi bazate pe acțiuni, însă, vor păstra deocamdată modelul actual de prețuri fixe.
Context pe Piața Mai Largă a Derivatelor
Alte platforme de derivate crypto, cum ar fi Bybit, utilizează, de asemenea, modele de prețuri adaptate pentru perioadele în afara orelor de program sau volatile. Bybit agregă date de la bursele spot externe și aplică mecanisme de ponderare pentru a atenua dislocările pe termen scurt. Decizia Binance de a-și concentra modelul EWMA exclusiv pe perpetuele TradFi bazate pe mărfuri reflectă caracteristicile operaționale distincte ale acestor piețe, unde tranzacționarea se oprește în afara orelor regulate, spre deosebire de perpetuele crypto care tranzacționează non-stop.
Această actualizare subliniază eforturile Binance de a-și perfecționa ofertele pe măsură ce se extinde mai mult în instrumentele financiare tradiționale. Traderii ar trebui să se pregătească pentru potențiale schimbări în modul în care pozițiile lor sunt marcate și lichidările declanșate, mai ales în perioadele de vârf redus.
Modificarea face parte din strategia mai largă a Binance de a îmbunătăți sofisticarea platformei sale de derivate, deservind atât traderii retail, cât și cei instituționali care navighează pe piețele crypto și TradFi din ce în ce mai competitive.
Sursa imaginii: Shutterstock- binance
- futures
- model de prețuri
- ewma
