Acțiunile NVIDIA (NVDA): „Niciun Semn de Încetinire" — Bernstein Reiterează cu Țintă de $300

TLDR

• Bernstein a reconfirmat ratingul de Cumpărare pentru NVDA cu un preț țintă de 300$, numind viitoarea platformă Vera Rubin „un monstru"
• Vera Rubin urmează să fie livrată în S2 2026, oferind performanță de inferență de 5 ori mai mare și performanță de antrenare de 3,5 ori mai mare decât modelele actuale
• Acțiunile NVDA au crescut cu 0,5% vineri; acțiunea a deschis la 199,88$ cu o capitalizare de piață de 4,86 trilioane$
• Rezultatele T4 au depășit estimările — EPS de 1,62$ față de 1,54$ așteptat; venituri de 68,13 miliarde$ față de 65,56 miliarde$ așteptat, în creștere cu 73,2% an la an
• Consensul Wall Street este la Cumpărare Puternică — 4 Cumpărare Puternică, 48 Cumpărare, 2 Menținere — cu un preț țintă mediu de 275,25$

---

Analistul Bernstein, David Dai, și-a menținut ratingul de Cumpărare pentru Nvidia (NVDA) vineri, stabilind un preț țintă de 300$ și indicând platforma de cipuri Vera Rubin a companiei ca următorul salt mare în hardware-ul AI.

Acțiunea a crescut cu 0,5% la începutul tranzacționării după această notă.

NVIDIA Corporation, NVDA

Dai a descris Vera Rubin ca „un monstru", spunând că va oferi performanță de inferență de 5 ori mai mare și performanță de antrenare de 3,5 ori mai mare comparativ cu cipurile actuale. Ceea ce face aceste cifre să iasă în evidență este că câștigurile vin cu doar de 1,6 ori mai mulți tranzistori — ceea ce înseamnă că inginerii Nvidia extrag mult mai mult din fiecare generație de cipuri.

Vera Rubin este pe drumul cel bun pentru a începe livrarea în a doua jumătate a anului 2026.

NVDA a deschis la 199,88$ vineri. Acțiunea are o variație de 52 de săptămâni de la 95,04$ la 212,19$ și se situează mult peste media mobilă de 50 de zile de 183,04$ și media mobilă de 200 de zile de 184,87$. Recent a înregistrat o cruce de aur — un semnal tehnic în care media de 50 de zile se deplasează peste cea de 200 de zile — care tinde să atragă traderi de momentum.

Evaluarea și Imaginea Profiturilor

În ciuda creșterii acțiunii, Bernstein susține că evaluarea arată încă ieftin în raport cu creșterea.

Firma a indicat un raport PEG de 0,77, mult sub media sectorului. La aproximativ de 15 ori profiturile proiectate pentru 2027 — față de o medie a sectorului de aproximativ 20 ori — Dai a spus că acțiunea „pare foarte atractivă".

Calea către acea evaluare trece printr-o estimare EPS pentru anul calendaristic 2027 de peste 12$, pe care Bernstein o numește acum „foarte plauzibilă". Previziunea de venituri implicită a firmei de aproximativ 500 miliarde$ pentru 2027 depășește deja consensul pieței de aproximativ 438 miliarde$.

Ultimul raport trimestrial al Nvidia a susținut acea încredere. Compania a raportat un EPS pentru T4 de 1,62$, depășind consensul de 1,54$ cu 0,08$. Veniturile au ajuns la 68,13 miliarde$ față de așteptările de 65,56 miliarde$ — un salt de 73,2% an la an. Marja netă a fost de 55,6%, iar randamentul capitalurilor proprii a atins 97,37%.

Cererea și Poziționarea Instituțională

Nota Bernstein a fost directă despre imaginea cererii: „zero semne de încetinire".

Comenzile se întind deja până în 2027, susținute de angajamente de aprovizionare de la furnizorii majori de cloud. Creșterea puternică a GB300 înainte de lansarea Vera Rubin îi determină pe cei de la Bernstein să se aștepte ca 2026 să fie „un an foarte bun" pentru companie.

Investitorii instituționali dețin aproximativ 65,3% din NVDA. Mai multe fonduri au adăugat la pozițiile lor în T4, inclusiv Brighton Jones LLC (+12,4%) și Hudson Value Partners LLC (+30,7%).

Pe partea insider-ilor, CFO Colette Kress a vândut 42 650 de acțiuni la o medie de 174,89$ pe 20 martie, o reducere de 4,62% a deținerii sale. Directorul Aarti S. Shah a vândut 19 000 de acțiuni la 176,71$, reducându-și participația cu 34,54%. Vânzările totale ale insider-ilor în ultimele 90 de zile au ajuns la aproximativ 207 milioane$.

Consensul Wall Street pe toți analiștii este la Cumpărare Puternică — 4 Cumpărare Puternică, 48 Cumpărare, 2 Menținere — cu un preț țintă mediu de 275,25$, implicând aproximativ 38% potențial de creștere față de nivelurile actuale.

Postarea NVIDIA (NVDA) Stock: "Zero Signs of Slowing" — Bernstein Doubles Down With $300 Target a apărut prima dată pe CoinCentral.