Poza Nvidią: Dlaczego TSMC, Broadcom i Micron mogą być kolejnymi wielkimi zwycięzcami AI

TLDR

• TSMC spodziewa się prawie 30% wzrostu przychodów w 2026 roku, napędzanego popytem na produkcję chipów AI
• Broadcom prognozuje sprzedaż chipów AI o wartości ponad 100 miliardów dolarów do 2027 roku, wspomaganą przez niestandardowe krzem i popyt na sieci
• Micron pobił szacunki przychodów Wall Street, napędzany rosnącym popytem na pamięć o dużej przepustowości
• Wszystkie trzy akcje mają silne rekomendacje kupna od analityków, bez żadnych rekomendacji sprzedaży
• Wysokie nakłady kapitałowe w Micron wywołały obawy niektórych inwestorów pomimo silnych wyników finansowych

---

Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom i Micron to trzy akcje przyciągające uwagę w miarę kontynuowania rozwoju infrastruktury AI. Każda z nich pełni inną rolę w łańcuchu dostaw zasilającym systemy AI.

Nvidia zbiera większość nagłówków, ale te trzy firmy dostarczają części i usługi, które sprawiają, że chipy AI działają na dużą skalę.

TSMC: Kręgosłup produkcyjny

TSMC produkuje chipy dla wielu czołowych projektantów chipów na świecie, w tym Nvidia i AMD. Firma poinformowała w styczniu, że spodziewa się wzrostu przychodów w 2026 roku o blisko 30% w dolarach amerykańskich, napędzanego popytem na akceleratory AI.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM

Ponieważ TSMC współpracuje z wieloma projektantami chipów, nie musi wybierać zwycięzcy. Korzysta z wydatków na AI we wszystkich obszarach.

Broadcom niedawno wskazał zdolność produkcyjną TSMC jako wąskie gardło do 2026 roku, wskazując na ograniczoną podaż w zaawansowanej produkcji chipów.

Analitycy z Wall Street są w dużej mierze pozytywni. Spośród 15 analityków śledzonych przez MarketBeat, 13 ma oceny zwyżkowe — w tym 10 kupuj i 3 silne kupuj — z 2 trzymaj i zero ocen sprzedaj.

Broadcom: Niestandardowe chipy i sieci AI

Broadcom buduje silną pozycję w AI w dwóch obszarach: projektowanie niestandardowych chipów dla firm chmurowych oraz sprzęt sieciowy łączący klastry AI.

Broadcom Inc., AVGO

Reuters poinformował w tym miesiącu, że Broadcom spodziewa się ponad 100 miliardów dolarów sprzedaży chipów AI do 2027 roku. Wzrost jest napędzany przez hiperskalerów — duże firmy chmurowe — które projektują własne procesory AI zamiast kupować gotowe GPU.

Broadcom dostarcza również sprzęt przełączający i łączący potrzebny do obsługi dużych centrów danych AI, co daje mu ekspozycję wykraczającą poza sam popyt na chipy.

Nastawienie analityków jest silne. MarketBeat pokazuje 33 oceny, z 29 kupuj i 1 silne kupuj, w porównaniu do 3 trzymaj i zero sprzedaj. Konsensus to "Umiarkowane kupuj".

Micron: Dostawca pamięci

Micron produkuje pamięć o dużej przepustowości, komponent obecnie uważany za niezbędny dla serwerów i akceleratorów AI.

Micron Technology, Inc., MU

Reuters poinformował w zeszłym tygodniu, że Micron osiągnął silny kwartał i prognozuje przychody znacznie powyżej oczekiwań Wall Street, z popytem na pamięć AI jako kluczowym czynnikiem napędowym.

Micron jest jednym z zaledwie trzech głównych dostawców pamięci o dużej przepustowości na świecie, co ogranicza konkurencję i wspiera ceny.

Jednak zwiększone plany wydatków kapitałowych firmy zaniepokoiły niektórych inwestorów nawet po silnym pobiciu zysków.

Oceny analityków pozostają zwyżkowe. MarketBeat pokazuje 38 łącznych ocen — 29 kupuj i 5 silnych kupuj — z 4 trzymaj i bez sprzedaży.

Wskazówki dotyczące przychodów Micron powyżej szacunków Wall Street były najnowszym katalizatorem zysków dla akcji wchodząc w bieżący kwartał.

Końcowe przemyślenia

TSMC, Broadcom i Micron zajmują różne zakątki łańcucha dostaw AI, ale mają teraz jedno wspólne: silne wsparcie analityków i zero ocen sprzedaży na całej linii. Czy to się utrzyma, gdy wydatki kapitałowe rosną, a konkurencja się zmienia, pozostaje do zobaczenia, ale na razie liczby opowiadają spójną historię.

Post Beyond Nvidia: Why TSMC, Broadcom, and Micron Could Be the Next Big AI Winners ukazał się najpierw na CoinCentral.