Rynki kryptowalut rosną, podczas gdy złoto odnotowuje 43-letni spadek w obliczu wojny z Iranem

Złoto spadło o 3,5% w piątek, notując około 4 488 USD za uncję, ponieważ niestabilność geopolityczna i niepewność na Bliskim Wschodzie obciążyły nastroje. Spadek spowodował, że tygodniowy spadek metalu wyniósł około 11%, co stanowi najbardziej strome tygodniowe spadki od 1983 roku, podkreślając, jak środowisko ucieczki od ryzyka może osłabić atrakcyjność tradycyjnych bezpiecznych przystani, gdy ryzyka energetyczne i geopolityczne dominują na rynkach.

Od końca lutego, kiedy działania USA i sojuszników w regionie nasiliły się, złoto spadło o ponad 15%, wymazując część gwałtownego wzrostu, który podniósł ceny w kierunku poziomu 5 500 USD pod koniec stycznia. Dane TradingView podkreśliły, że okres 16–20 marca wyznaczył najgorszy tydzień dla złota od 1983 roku, podkreślając, jak szybko narracja może się zmienić w czasach napięć geopolitycznych. TradingView zauważył, że ruch w tym tygodniu był historycznie znaczący dla żółtego metalu.

Analitycy twierdzą, że konflikt zakłóca globalne przepływy energii, szczególnie przez Cieśninę Ormuz, wzbudzając obawy przed przedłużającym się kryzysem energetycznym, gdy rynki rozważają równowagę między popytem na bezpieczne przystanie a wpływem wyższych kosztów energii na inflację i wzrost. W takim otoczeniu inwestorzy wycofują się do aktywów defensywnych, rozważając jednocześnie, jak dynamika rynku energetycznego może wpłynąć na politykę banków centralnych w najbliższym czasie.

W związku z napięciami regionalnymi prezydent USA Donald Trump powiedział, że rozważa wycofanie się z niektórych działań wojskowych na Bliskim Wschodzie. Podczas gdy pojawiły się rozmowy o redukcji rozmieszczenia wojsk, Stany Zjednoczone nadal wzmacniają swoją obecność w regionie, a naloty w tym obszarze trwały. Ewoluująca postawa dodaje kolejną warstwę niepewności dla traderów próbujących ocenić premię za ryzyko wliczoną w cenę złota i innych aktywów.

Obserwatorzy rynku skupiają się również na perspektywach polityki Rezerwy Federalnej. Szersze oczekiwania pozostają takie, że Fed utrzyma stopy procentowe na stabilnym poziomie przez cały rok, co może utrzymać atrakcyjność rentowności instrumentów o stałym dochodzie w porównaniu do złota w najbliższym czasie. W powiązanej kwestii przewodniczący Fed Jerome Powell zasygnalizował, że wyższe ceny energii mogą podnieść inflację w najbliższym czasie, komplikując trajektorię inflacji i potencjalnie wpływając na popyt zarówno na złoto, jak i aktywa kryptowalutowe jako zabezpieczenia lub dywersyfikatory.

Bitcoin znajduje grunt, gdy złoto się chwieje

W ciągu ostatniego roku złoto przewyższyło wiele tradycyjnych aktywów, rosnąc o około 48,5%, podczas gdy szerszy rynek kryptowalut cofnął się o około 16,5% w tym samym okresie. W obecnym środowisku Bitcoin wykazał pewien stopień odporności, notując blisko 70 000 USD i wzrastając o ponad 11% od pierwszych ataków związanych z Iranem. Najnowszy ruch odzwierciedla powszechny wzorzec, w którym rynki kryptowalut reagują na wstrząsy geopolityczne inaczej niż tradycyjne bezpieczne przystanie, czasami oferując przeciwwagę dla zmian złota.

Względne wyniki Bitcoina w tym miesiącu były godne uwagi. Podczas gdy złoto stanęło w obliczu odnowionej presji ze strony energetycznego i geopolitycznego tła, cofnięcie BTC wcześniej w tym roku przeszło w fazę odbudowy, przy czym aktywo cyfrowe odzyskało pewien grunt, gdy inwestorzy oceniają ryzyko, płynność i potencjał adopcji instytucjonalnej i detalicznej do wpływania na trajektorie cenowe. Dynamika ilustruje szerszy temat na rynkach kryptowalut: podczas gdy rola złota jako zabezpieczenia pozostaje przedmiotem debaty w czasach napięć na rynku energetycznym, Bitcoin może wykazywać nadmierną wrażliwość na sygnały polityczne, globalny apetyt na ryzyko i warunki płynności.

To powiedziawszy, długoterminowy związek między złotem a kryptowalutami pozostaje niuansowany. Perspektywa dwunastomiesięczna pokazuje solidny wzrost złota w porównaniu z szerszym cofnięciem kryptowalut, podkreślając trwające debaty na temat tego, które aktywa najlepiej radzą sobie z wstrząsami makroekonomicznymi i jak polityka banków centralnych, zmienność energetyczna i ryzyka geopolityczne zmieniają te wybory dla inwestorów, traderów i budowniczych w ekosystemie kryptowalut.

Co to oznacza dla rynków i czytelników

Obecne środowisko podkreśla kilka trwałych tematów zarówno dla rynków kryptowalut, jak i tradycyjnych aktywów. Po pierwsze, ryzyko geopolityczne może jednocześnie osłabić tradycyjne bezpieczne przystanie, takie jak złoto, i zmienić nastroje ryzyka w kryptowalutach, gdzie Bitcoin i inne aktywa cyfrowe mogą być przedmiotem obrotu jako instrumenty o wysokim współczynniku beta w krótkim okresie. Po drugie, dynamika cen energii i oczekiwania dotyczące polityki banków centralnych są ściśle powiązane; jeśli koszty energii podniosą inflację na dłużej niż przewidywano, ścieżki polityki pieniężnej mogą się zmienić, wpływając zarówno na atrakcyjność złota, jak i na środowiska płynności kryptowalut. Wreszcie, ponieważ Cieśnina Ormuz i powiązane wąskie gardła pozostają w centrum uwagi, traderzy będą nadal monitorować zakłócenia w przepływie ropy naftowej i ich implikacje dla globalnego wzrostu i korelacji aktywów.

Inwestorzy powinni obserwować, jak banki centralne reagują na zmieniające się sygnały dotyczące energii i inflacji w nadchodzących tygodniach, wraz z wszelką eskalacją lub deeskalacją napięć regionalnych. Traderzy kryptowalut mogą szukać katalizatorów w zmianach płynności, przepływach na giełdach i scenariuszach makroekonomicznych, które mogą poszerzyć rozbieżność między tradycyjnymi bezpiecznymi przystaniami a aktywami cyfrowymi.

Patrząc w przyszłość, rynek będzie uważnie obserwował wszelkie wydarzenia, które mogą zmienić kalkulację ryzyka: wyraźną zmianę w polityce na Bliskim Wschodzie, aktualizacje od Fed dotyczące wytycznych stóp procentowych oraz sposób, w jaki rynki energetyczne reagują na dynamikę podaży i popytu. W tych warunkach złoto i Bitcoin nadal oferują odrębne narracje dotyczące zabezpieczania, podejmowania ryzyka i ewoluującej roli kryptowalut w tle rynku napędzanym makroekonomią.

Czytelnicy powinni być na bieżąco z aktualizacjami dotyczącymi wydarzeń geopolitycznych, komunikatów banków centralnych i sygnałów z rynku energetycznego, ponieważ będą one kształtować względne wyniki złota, Bitcoina i szerszego krajobrazu kryptowalut w najbliższym czasie.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako Crypto markets edge higher as gold sinks 43-year drop amid Iran war na Crypto Breaking News – waszym zaufanym źródle wiadomości o kryptowalutach, wiadomości o Bitcoin i aktualizacji blockchain.