Flow Traders, jeden z czołowych animatorów rynku produktów giełdowych na świecie, ogłosił we wtorek, że wnosi swoje wieloletnie doświadczenie w TradFi do tokenizowanych aktywów, uruchamiając całodobową płynność pozagiełdową (OTC).
Ten ruch wyposaża klientów instytucjonalnych w nowe narzędzie, umożliwiając im zarządzanie ryzykiem i utrzymanie przepływu kapitału za pośrednictwem blockchainowych wersji popularnych tradycyjnych aktywów, gdy tradycyjne giełdy są zamknięte w weekendy i po godzinach pracy.
Nowa oferta, dostarczana za pośrednictwem platformy Digital Asset OTC Flow Traders, zapewnia autorską, dwukierunkową wycenę tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego, akcji i towarów, w tym BENJI Franklin Templeton i tether gold (XAUT), zgodnie z komunikatem prasowym udostępnionym CoinDesk.
Oznacza to, że platforma OTC będzie teraz stale kwotować ceny, gotowa do kupna lub sprzedaży tokenizowanych aktywów poza regularnymi godzinami tradycyjnego rynku. Usługa jest natychmiast dostępna dla uprawnionych kontrahentów, a instytucje mogą uzyskać dostęp do płynności za pośrednictwem bezpośredniej łączności FIX i innych standardowych interfejsów transakcyjnych.
"W Flow Traders działamy na przecięciu tradycyjnych i cyfrowych rynków od wielu lat i cieszymy się, że uruchamiamy całodobową płynność OTC dla regulowanych tokenizowanych akcji i towarów dla uprawnionych kontrahentów za pośrednictwem naszej platformy OTC aktywów cyfrowych," powiedział Thomas Spitz, CEO Flow Traders.
Płynność OTC ma na celu rozwiązanie uporczywego problemu dla instytucji: niemożności dostosowania pozycji w weekendy lub podczas sesji nocnych. Stało się to brutalnie jasne w ostatnich tygodniach, gdy napięcia między Iranem a Izraelem nasiliły się w weekendy, pozostawiając tradycyjne działy handlowe puste, podczas gdy rynki kryptowalut wrzały.
"Popyt pochodzi głównie od instytucji, które chcą mieć możliwość zarządzania ekspozycją poza tradycyjnymi godzinami rynkowymi," powiedział CoinDesk Marc Jansen, współdyrektor ds. handlu w Flow Traders.
Wyjaśnił, że usługa płynności OTC pomoże dużym traderom lepiej zarządzać ryzykiem poza godzinami rynkowymi za pośrednictwem tokenizowanych akcji i towarów, które już zyskują popularność na platformach takich jak Binance, OKX i Hyperliquid.
"Przez cały weekend, gdy te rynki zbliżają się do tradycyjnej ceny otwarcia rynku w wyniku tego weekendowego ustalania cen. Płynność OTC pomaga wspierać tę działalność, szczególnie w przypadku większych transakcji, gdzie płynność na publicznych platformach wciąż się rozwija," powiedział.
Według firmy tokenizacja szybko rośnie, a sam rynek tokenizowanego złota i srebra zbliża się do wartości 6 miliardów dolarów, co stanowi około czterokrotny wzrost od końca 2024 roku.
"Dostawcy płynności, tacy jak Flow Traders, odgrywają kluczową rolę w zapewnieniu, że tokenizowane aktywa, takie jak XAUT, mogą być efektywnie przedmiotem obrotu na różnych platformach i dotrzeć do szerszego grona uczestników rynku," powiedział Paolo Ardoino, CEO Tether.
Rynek tokenizacji aktywów jest podobno wart 3 biliony dolarów w tym roku i rośnie w tempie CAGR wynoszącym 44,25% i może osiągnąć ponad 18 bilionów dolarów do 2031 roku, według niektórych szacunków.
Ten rozwijający się rynek wymaga jednak czegoś więcej niż tylko entuzjazmu; wymaga sprawdzonej w boju wiedzy specjalistycznej, i to właśnie tutaj Flow Traders wydaje się mieć przewagę, dzięki 20-letniemu doświadczeniu w animowaniu rynku i zapewnianiu płynności dla globalnych produktów giełdowych.
Działają w różnych klasach aktywów, w tym ETP, aktywa cyfrowe, instrumenty o stałym dochodzie, FX i towary, i znaleźli się w pierwszej trójce globalnych animatorów rynku według wolumenu obrotu ETP w 2025 roku.
"Dla nas, przy rozległym doświadczeniu na rynkach ETF, jest to bardziej znajomy problem. Zawsze wycenialiśmy i zarządzaliśmy ryzykiem w produktach, gdy części rynku pierwotnego są zamknięte. To już wymaga używania modeli zamiast polegania wyłącznie na cenach bazowego rynku i stworzyliśmy te modele wyceny w czasie w naszym biznesie ETF, i mogą być one rozszerzone na rynki tokenizowane," powiedział Jansen.
"Naszą rolą jest zapewnienie płynności wszędzie tam, gdzie rozwija się rynek," dodał.
Nowa usługa OTC rozszerzy zasięg i będzie ewoluować, a dostępność aktywów będzie kierowana popytem instytucjonalnych kontrahentów, trwającym rozwojem regulacyjnym i integracją obsługiwanych platform handlowych.
Oferta produktów będzie zatem różnić się w zależności od jurysdykcji i zależeć od uprawnień klienta, przy czym różni członkowie grupy Flow Traders zapewniają dostęp na podstawie ich odpowiednich statusów regulacyjnych.
