Kanada zakończyła program pilotażowy testujący wykorzystanie technologii rozproszonej księgi rachunkowej na rynkach obligacji, kulminacją czego była emisja pierwszej ztokenizowanej obligacji w kraju, zgodnie z piątkowym ogłoszeniem Banku Kanady.
Eksperyment, znany jako Project Samara, zaangażował Bank Kanady, Export Development Canada, Royal Bank of Canada oraz TD Bank Group i badał, czy infrastruktura w stylu blockchain mogłaby usprawnić emisję, handel i rozliczanie obligacji.
W ramach programu pilotażowego Export Development Canada wyemitowało obligację o wartości 100 milionów dolarów kanadyjskich (73,6 miliona dolarów) z terminem zapadalności poniżej trzech miesięcy dla zamkniętej grupy inwestorów. Papier wartościowy został wyemitowany, sprzedany i rozliczony na platformie rozproszonej księgi rachunkowej, a płatności były przetwarzane przy użyciu hurtowych depozytów banku centralnego, a nie pieniędzy banków komercyjnych.
Platforma, zbudowana na Hyperledger Fabric, pozwoliła uczestnikom zarządzać pełnym cyklem życia papieru wartościowego, w tym emisją, licytacją, płatnościami kuponowymi, umorzeniem i obrotem wtórnym, jednocześnie integrując oddzielne księgi rachunkowe dla gotówki i obligacji, aby umożliwić niemal natychmiastowe rozliczenie.
Program pilotażowy uwypuklił kompromisy związane z przyjęciem systemów rozproszonej księgi rachunkowej na rynkach kapitałowych. Uczestnicy zgłosili poprawę w operacjach i integralności danych, ale również zidentyfikowali wyzwania związane z zarządzaniem, regulacjami i integracją.
Badacze stwierdzili, że wyniki pokazały, iż systemy rozproszonej księgi rachunkowej mogą poprawić efektywność rozliczeń i zmniejszyć ryzyko kontrahenta, choć szersze przyjęcie może być spowolnione przez przeszkody infrastrukturalne i regulacyjne.
Powiązane: Wysiłki Vancouver dotyczące rezerwy Bitcoin napotykają opór ze strony urzędników miejskich
Ztokenizowane obligacje zyskują na popularności wśród rządów i banków
Program pilotażowy Kanady dołącza do rosnącej listy eksperymentów prowadzonych przez rządy i instytucje finansowe, które badają, w jaki sposób systemy oparte na blockchain mogą przekształcić emisję i rozliczanie tradycyjnych aktywów finansowych.
Wczesny przykład miał miejsce w 2018 roku, kiedy Bank Światowy wyemitował dwuletni instrument dłużny „Bond-i" o wartości 110 milionów dolarów australijskich zaaranżowany przez Commonwealth Bank of Australia. Emisja jest powszechnie uważana za pierwszą obligację, której utworzenie, alokacja i zarządzanie cyklem życia zostały zarejestrowane na blockchainie.
W 2022 roku Urząd Monetarny Singapuru uruchomił Project Guardian, aby zbadać, w jaki sposób technologia rozproszonej księgi rachunkowej może być wykorzystywana na hurtowych rynkach finansowych. Wczesne programy pilotażowe w branży badały zdecentralizowane aplikacje finansowe do pożyczania i zaciągania pożyczek ztokenizowanych obligacji i depozytów na publicznych blockchainach.
W 2023 roku Hongkong wyemitował ztokenizowaną zieloną obligację przy użyciu infrastruktury rozproszonej księgi rachunkowej, a emisję ułatwił Urząd Monetarny Hongkongu. Program został rozszerzony o dodatkowe oferty obligacji cyfrowych w 2024 i 2025 roku.
Bank Światowy wyemitował cyfrową obligację we frankach szwajcarskich na SIX Digital Exchange w 2024 roku z rozliczeniem przy użyciu hurtowej cyfrowej waluty banku centralnego dostarczonej przez Szwajcarski Bank Narodowy.
Magazyn: Clarity Act ryzykuje powtórzeniem błędów Europy, ostrzega prawnik kryptowalut
Źródło: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
