Przez większą część tego cyklu, Globalna Płynność była jednym z najdokładniejszych wskaźników przewidywania ruchów cenowych Bitcoina. Związek między ekspansją podaży pieniądza a wzrostem aktywów ryzykownych został dobrze ustalony, a Bitcoin podążał za tym scenariuszem niezwykle dokładnie. Jednak ostatnio zwracaliśmy szczególną uwagę na kilka innych punktów danych, które statystycznie były jeszcze bardziej dokładne w przewidywaniu, dokąd zmierza Bitcoin. Razem te wskaźniki pomagają nakreślić jaśniejszy obraz tego, czy niedawna stagnacja Bitcoina stanowi krótkoterminową pauzę, czy początek dłuższej fazy konsolidacji.
Trendy cenowe Bitcoina napędzane zmianami Globalnej Płynności
Związek między Globalną Płynnością, szczególnie podażą pieniądza M2, a ceną Bitcoina jest trudny do zignorowania. Gdy płynność rośnie, Bitcoin ma tendencję do wzrostu; gdy się kurczy, Bitcoin ma problemy.
Rysunek 1: Ekspansje i kurczenie się Globalnej Płynności znacząco wpłynęły na ruchy cenowe Bitcoina. Zobacz wykres na żywoMierzona w obecnym cyklu, korelacja wynosi imponujące 88,44%. Dodanie 70-dniowego przesunięcia podnosi tę korelację jeszcze wyżej do 91,23%, co oznacza, że zmiany płynności często poprzedzają ruchy Bitcoina o nieco ponad dwa miesiące. Ta struktura okazała się niezwykle dokładna w uchwyceniu szerokiego trendu, z dołkami cyklu zbiegającymi się z zacieśnianiem Globalnej Płynności, a następującymi po nich ożywieniami odzwierciedlającymi odnowioną ekspansję.
Rysunek 2: Dodanie 10-tygodniowego przesunięcia do Globalnej Płynności przynosi jeszcze silniejszą korelację z BTC w obecnym cyklu.Niemniej jednak, ostatnio nastąpiła zauważalna rozbieżność. Płynność nadal rośnie, sygnalizując wsparcie dla wyższych cen Bitcoina, jednak sam Bitcoin zatrzymał się po osiągnięciu nowych rekordów wszech czasów. Ta rozbieżność jest warta monitorowania, ale nie unieważnia szerszej relacji. W rzeczywistości może to sugerować, że Bitcoin po prostu pozostaje w tyle za warunkami płynności, jak to miało miejsce w innych punktach cyklu.
Podaż Stablecoinów sygnalizuje wzrosty na rynku Bitcoina
Podczas gdy Globalna Płynność odzwierciedla szersze środowisko makro, podaż stablecoinów zapewnia bardziej bezpośredni widok kapitału gotowego do wejścia w aktywa cyfrowe. Gdy USDT, USDC i inne stablecoiny są emitowane w dużych ilościach, stanowi to "suchy proch" czekający na rotację w kierunku Bitcoina, a ostatecznie bardziej spekulacyjnych altcoinów. Co zaskakujące, korelacja jest tu jeszcze silniejsza niż M2, wynosząc 95,24% bez żadnego przesunięcia. Każdy większy napływ płynności stablecoinów poprzedzał lub towarzyszył wzrostowi ceny Bitcoina.
Rysunek 3: Skoki w podaży stablecoinów historycznie poprzedzały wzrosty ceny Bitcoina.To, co czyni ten wskaźnik potężnym, to jego specyfika. W przeciwieństwie do Globalnej Płynności, która obejmuje cały system finansowy, wzrost stablecoinów jest natywny dla kryptowalut. Reprezentuje bezpośredni potencjalny popyt na tym rynku. Jednak i tutaj obserwujemy rozbieżność. Podaż stablecoinów agresywnie się rozszerza, osiągając nowe maksima, podczas gdy Bitcoin się konsoliduje. Historycznie takie rozbieżności nie trwają długo, ponieważ ten kapitał ostatecznie szuka zwrotów i przepływa do aktywów ryzykownych. Czy sugeruje to nieuchronny wzrost, czy wolniejszą rotację, pozostaje do zobaczenia, ale siła korelacji czyni go jednym z najważniejszych wskaźników do śledzenia w krótkim i średnim terminie.
Moc predykcyjna Bitcoina wynikająca z wysokiej korelacji opóźnienia Złota
Na pierwszy rzut oka, Bitcoin i Złoto nie mają konsekwentnie silnej korelacji. Ich relacja jest nierówna, czasami poruszają się razem, innym razem rozbiegają. Jednak przy zastosowaniu tego samego 10-tygodniowego opóźnienia, które zastosowaliśmy do danych Globalnej Płynności, wyłania się jaśniejszy obraz. W tym cyklu, Złoto z 70-dniowym przesunięciem wykazuje 92,42% korelację z Bitcoinem, wyższą niż sam Globalny M2.
Rysunek 4: Zastosowanie 10-tygodniowego przesunięcia do rynku Złota zapewnia jeszcze większą korelację z Bitcoinem.Zbieżność była uderzająca. Oba aktywa osiągnęły dno prawie w tym samym czasie, a od tego czasu ich główne wzrosty i konsolidacje podążały podobnymi trajektoriami. Ostatnio Złoto zostało zamknięte w przedłużonej fazie konsolidacji, a Bitcoin wydaje się to odzwierciedlać swoim własnym nierównym ruchem bocznym. Jeśli ta korelacja się utrzyma, Bitcoin może pozostać w zakresie co najmniej do połowy listopada, naśladując stagnacyjne zachowanie Złota. Jednak z Złotem, które teraz wygląda technicznie silnie i jest gotowe do nowych rekordów wszech czasów, Bitcoin może wkrótce podążyć za nim, jeśli narracja "Cyfrowego Złota" ponownie się potwierdzi.
Rysunek 5: Czy Złoto jest na skraju przebicia strefy oporu i osiągnięcia nowych rekordów wszech czasów?Następny ruch Bitcoina prognozowany przez kluczowe wskaźniki rynkowe
Razem wzięte, te trzy wskaźniki - Globalna Płynność, podaż stablecoinów i Złoto - zapewniają potężne ramy do prognozowania kolejnych ruchów Bitcoina. Globalny M2 pozostał niezawodnym makro kotwicą, szczególnie z 10-tygodniowym opóźnieniem. Wzrost stablecoinów oferuje najjaśniejszy i najbardziej bezpośredni sygnał nadchodzącego popytu na kryptowaluty, a jego przyspieszająca ekspansja sugeruje rosnącą presję na wyższe ceny. Tymczasem opóźniona korelacja Złota zapewnia zaskakującą, ale wartościową soczewkę predykcyjną, wskazującą na okres konsolidacji przed potencjalnym wybiciem w nadchodzących tygodniach.
W krótkim terminie, ta zbieżność sygnałów sugeruje, że Bitcoin może nadal poruszać się bokiem, odzwierciedlając stagnację Złota, nawet gdy płynność rozszerza się w tle. Ale jeśli Złoto przebije się do nowych maksimów, a emisja stablecoinów będzie kontynuowana w obecnym tempie, Bitcoin może przygotowywać się do potężnego rajdu na koniec roku. Na razie cierpliwość jest kluczowa, ale dane sugerują, że warunki bazowe pozostają korzystne dla długoterminowej trajektorii Bitcoina.
Podobało Ci się to dogłębne zanurzenie w dynamikę cen bitcoina? Subskrybuj Bitcoin Magazine Pro na YouTube aby uzyskać więcej eksperckich analiz rynkowych!
Aby uzyskać więcej dogłębnych badań, wskaźników technicznych, alertów rynkowych w czasie rzeczywistym i dostęp do eksperckiej analizy, odwiedź BitcoinMagazinePro.com.
Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie powinien być traktowany jako porada finansowa. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Źródło: https://bitcoinmagazine.com/markets/3-signals-predict-bitcoin-big-move
