Zarządzający aktywami przesuwają się z BTC na ETH w trakcie niestabilnego sierpnia

Rynki kryptowalut mocno wahały się w sierpniu 2025 roku, gdy Bitcoin osiągnął nowy rekord wszech czasów, zanim sprzedaż przez wieloryba sprowadziła go z powrotem do około 113 000 dolarów. W międzyczasie profesjonalni zarządzający po cichu zmieniali strategie, zmniejszając ekspozycję na Bitcoina i zwiększając ją na Ethereum i tokeny DeFi.

Podsumowanie

• Sierpień 2025 był niestabilnym miesiącem dla kryptowalut, z Bitcoinem wahającym się między 112 000 a 124 400 dolarów, zanim wyprzedaż wywołana przez wieloryba sprowadziła go z powrotem do 113 000 dolarów, podczas gdy Ethereum i tokeny DeFi wzrosły dzięki napływom do ETF i zyskom ze stakingu.
• Analitycy Finestel twierdzą, że profesjonalni zarządzający aktywami zareagowali zmniejszeniem ekspozycji na Bitcoina, zwiększeniem inwestycji w Ethereum i altcoiny DeFi oraz oparciem się na stablecoinach dla bezpieczeństwa.
• Rozwój instytucjonalny i regulacyjny dodał jasności, wzmacniając bardziej zdyscyplinowany rynek skoncentrowany na zyskach.

Niektóre miesiące w kryptowalutach przypominają jazdę kolejką górską. Sierpień 2025 nie był wyjątkiem. Z wahaniami cen, aktualizacjami regulacyjnymi i wyprzedażami wywołanymi przez wieloryby, miesiąc był wszystkim, tylko nie nudnym dla traderów.

Finestel, platforma do automatycznego handlu kryptowalutami i zarządzania klientami, odkrył, że profesjonalni inwestorzy po cichu zmieniali swoje strategie w zeszłym miesiącu. W raporcie analitycznym udostępnionym crypto.news, firma ujawniła, że zarządzający aktywami skupiali się głównie na zmniejszaniu ekspozycji na Bitcoina (BTC) w szczytowych momentach, zamiast tego zwiększając ją na Ethereum (ETH), tokeny DeFi, a także opierając się na stablecoinach dla bezpieczeństwa.

Jeden wielki wieloryb

Bitcoin, który rozpoczął sierpień w przedziale 112 000-119 000 dolarów po słabych danych o zatrudnieniu w USA i wiadomościach o taryfach, odnotował optymizm w połowie miesiąca, gdy przewodniczący Fed Jerome Powell zasugerował, że we wrześniu może nastąpić obniżka stóp procentowych.

I choć to wywindowało BTC do nowego rekordu wszech czasów na poziomie 124 400 dolarów i na krótko wypchnęło rynek kryptowalut powyżej 4 bilionów dolarów, rajd zakończył się gwałtownie po tym, jak wieloryb przez pomyłkę sprzedał 24 000 BTC, wywołując 900 milionów dolarów likwidacji i sprowadzając Bitcoina z powrotem w kierunku 113 000 dolarów pod koniec miesiąca. Pomimo tych wzlotów i upadków, Finestel zauważył, że Bitcoin zdołał zakończyć miesiąc ze skromnym zyskiem 2,5%.

Dość przewidywalnie, Ethereum było głównym liderem wzrostów w zeszłym miesiącu, rosnąc o 12,8% do 4 600 dolarów. Wspierane przez napływy do ETF, instytucjonalny staking na poziomie 29,4% i rozszerzającą się aktywność DeFi, ETH zdołało ukraść światło reflektorów po tym, jak Tom Lee z BitMain ogłosił plany zakupu ETH do bilansu firmy.

Jeśli chodzi o tokeny DeFi, Finestel twierdzi, że platformy takie jak Pendle i Hyperliquid osiągnęły całkowitą zablokowaną wartość odpowiednio 6,75 miliarda i 3,38 miliarda dolarów, podczas gdy zyski ze stakingu ETH między 5-10% stały się "nieodparte dla zarządzających poszukujących przewidywalnego dochodu".

Altcoiny również miały swoje momenty. Na przykład, Solana (SOL) wzrosła o 15% do 200 dolarów, podczas gdy XRP (XRP) zyskał 10% do 3 dolarów w związku ze zwycięstwem nad SEC, a Chainlink (LINK) wzrósł o 18%. Jednak nie wszystkie łodzie unosiły się na wodzie, ponieważ memecoiny straciły na popularności, gdy zarządzający zaczęli rotować "w kierunku bardziej zgodnych z przepisami aktywów", powiedział Finestel.

W tym samym okresie stablecoiny po cichu zwiększały swój udział, z kapitalizacją rynkową rosnącą do 280 miliardów dolarów i alokacjami portfelowymi wzrastającymi z 16% do 18,5%, pokazują dane.

Alokacja portfela kryptowalutowego zarządzających aktywami | Źródło: Finestel

Ruchy instytucjonalne i regulacyjne również definiowały sierpień, z ETF-ami na Bitcoina spot notującymi 219 milionów dolarów dziennych napływów, ETF-ami na Ethereum dodającymi 900 milionów dolarów tygodniowo, oraz skarbcami korporacyjnymi jak Google i Wells Fargo ujawniającymi zakupy kryptowalut. W USA, na przykład, zatwierdzenia 401(k) i nowe zasady dotyczące stablecoinów otworzyły drogę do dużego napływu płynności.

Jak wcześniej informował crypto.news, analitycy z Bitwise sugerują, że nawet tylko 1% napływu z aktywów 401(k) może podnieść jego cenę do około 193 970 dolarów. 10% przesunięcie alokacji, około 1,22 biliona dolarów teoretycznej siły nabywczej, mogłoby — gdyby relacja skalowała się liniowo — pchnąć ceny w kierunku 868 700 dolarów.

Firma stwierdziła, że sierpień był mniej o pogoni za wzrostami, a bardziej o "budowaniu obrony i pozostawaniu elastycznym". Ich zalecane alokacje na historycznie zły wrzesień sugerują Bitcoin i Ethereum na poziomie około 50%, stablecoiny blisko 19%, DeFi i RWA na poziomie 14%, oraz inne altcoiny warstwy 1 około 17%.

A jeśli lipiec był pełen życia, sierpień był bardziej jak miesiąc wyważonych ruchów, powiedzieli analitycy, dodając, że przetrwanie w kryptowalutach wymaga szybkiego dostosowywania się i pozwalania danym kierować decyzjami.

Źródło: https://crypto.news/asset-managers-shift-from-btc-to-eth-amid-volatile-aug/