Rynek instrumentów pochodnych Bitcoin osiąga wysoki sentyment niedźwiedzi, gdy 1,8 miliarda dolarów w wolumenie sprzedaży pojawia się w ciągu jednej godziny

Indeks presji na rynku instrumentów pochodnych Bitcoina spadł do progu Wysokiego Sentymentu Niedźwiedzi na wykresie CryptoQuant, co zbiegło się z 1,8 miliarda dolarów agresywnego wolumenu sprzedaży uderzającego w rynki instrumentów pochodnych w ciągu jednej godziny, gdy napięcia między USA a Iranem eskalowały, a paniczna wyprzedaż przyspieszała w ostatnich sesjach lutego.

Co pokazuje wykres

Indeks Presji Rynku Instrumentów Pochodnych Bitcoin, pochodzący z CryptoQuant za pośrednictwem Adler Insight, śledzi dwa równoległe sygnały: cenę Bitcoina w USD oraz indeks presji sentymentu mierzący kierunkową intensywność pozycjonowania instrumentów pochodnych. Wykres obejmujący okres od 30 stycznia do 28 lutego opowiada historię trwałego pogorszenia, które osiągnęło dziś rano krytyczny próg.

Indeks presji, pokazany na czerwono, znajduje się w uporczywym trendzie spadkowym od końca stycznia, kiedy to przebiegał w pobliżu neutralnej linii powyżej 40%. W pierwszym tygodniu lutego załamał się gwałtownie wraz z ceną, zanim dokonał krótkiego ożywienia w okresie od 11 do 13 lutego, gdzie słupki histogramu pokazują zauważalny wzrost aktywności. To ożywienie indeksu się nie utrzymało. Od połowy lutego indeks presji stopniowo spadał, podczas gdy cena oscylowała w pewnym zakresie, a na dzień 28 lutego obie linie zbiegają się na poziomach, które wykres wyraźnie oznacza jako Wysoki Sentyment Niedźwiedzi, pokazany czerwoną przerywaną linią poziomą w pobliżu dolnej granicy zakresu.

Ten poziom nie został przebity od czasu wczesnej lutowej wyprzedaży. Fakt, że indeks ponownie go dotyka, podczas gdy cena jednocześnie osiąga nowe minima w tym okresie, jest kombinacją, która sprawia, że obecny odczyt jest szczególnie istotny.

Godzina 1,8 miliarda dolarów

Dane dotyczące instrumentów pochodnych z dzisiejszego ranka dostarczają mechanizmu stojącego za pogorszeniem na wykresie. Według monitoringu rynku, 1,8 miliarda dolarów agresywnego wolumenu sprzedaży uderzyło w rynki instrumentów pochodnych w ciągu jednej godziny, gdy raporty o bezpośrednim zaangażowaniu USA w ataki na Iran krążyły przez globalne biura handlowe.

Ta liczba nie jest rutynowa. Jedna godzina 1,8 miliarda dolarów agresywnego wolumenu sprzedaży reprezentuje rodzaj skoncentrowanego, kierunkowego przepływu, który pojawia się, gdy instytucjonalne systemy zarządzania ryzykiem uruchamiają się jednocześnie na wielu platformach. To nie jest detaliczna panika wyrażana jedną transakcją na raz. To systematyczne ograniczanie ryzyka wykonywane z szybkością, odcisk palca zautomatyzowanej redukcji ryzyka uderzającej w rynek, zanim ludzkie podejmowanie decyzji może nawet przetworzyć pełny zakres wiadomości.

Małe słupki histogramu widoczne po prawej stronie wykresu CryptoQuant, znajdujące się w pobliżu znacznika daty 28 lutego, są reprezentacją tej aktywności na wykresie. Są one zgodne z gwałtownym skokiem presji instrumentów pochodnych po konkretnym katalizatorze geopolitycznym, a nie stopniowym narastaniem sprzedaży w wielu sesjach.

Poziom Sentymentu Niedźwiedzi

Linia Wysokiego Sentymentu Niedźwiedzi na wykresie funkcjonuje jako punkt odniesienia dla historycznie podwyższonego pesymizmu w pozycjonowaniu instrumentów pochodnych. Za każdym razem, gdy indeks zbliżał się lub dotykał tego poziomu w okresie lutego, zbiegało się to z krótkoterminowym minimum ceny lub przyspieszeniem istniejącego trendu spadkowego, w zależności od tego, czy katalizator kierujący sentymentem został szybko rozwiązany, czy nadal się rozwijał.

Największy zarządzający aktywami w Europie właśnie zwiększył swój udział w Strategy o 373%

Wczesnolutowe dotknięcie, około 5-6 lutego, kiedy cena osiągnęła najniższy punkt w pobliżu 60 000 dolarów przed ożywieniem, zostało po nim znaczący odbicie. To odbicie wyniosło cenę z powrotem do 70 000 dolarów, a indeks presji z powrotem w kierunku zakresu 32%, zanim oba ponownie się cofnęły.

To, czy obecne dotknięcie progu Wysokiego Sentymentu Niedźwiedzi pójdzie podobnym wzorcem, zależy od tego, jak rozwinie się sytuacja geopolityczna i czy termin wejścia w życie Clarity Act 1 marca zapewni jakikolwiek kompensujący pozytywny katalizator przed zamknięciem tygodnia.

Stan rzeczy

Bitcoin jest notowany w pobliżu najniższych poziomów od wczesnej lutowej wyprzedaży, indeks presji instrumentów pochodnych jest na poziomie Wysokiego Sentymentu Niedźwiedzi, a 1,8 miliarda dolarów wolumenu sprzedaży oczyściło rynek w ciągu jednej porannej godziny. Te trzy warunki pojawiające się jednocześnie w ostatnim dniu lutego, przed weekendem niosącym dwa nierozwiązane katalizatory makro, opisują rynek pod prawdziwym stresem.

Najnowszy porównywalny odczyt wykresu rozwiązał się konstruktywnie. Okoliczności otaczające obecny odczyt są bardziej złożone.

Wpis Rynek instrumentów pochodnych Bitcoin osiąga Wysoki Sentyment Niedźwiedzi, gdy 1,8 miliarda dolarów wolumenu sprzedaży uderza w ciągu jednej godziny pojawił się najpierw na ETHNews.