Debiutując 05.11.2016, fundusz ETF typu smart beta JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) zapewnia inwestorom szeroką ekspozycję na kategorię rynku Style Box – Mid Cap Blend.
Czym są fundusze ETF typu smart beta?
Produkty oparte na indeksach ważonych kapitalizacją rynkową, które są strategiami zaprojektowanymi do odzwierciedlania konkretnego segmentu rynku lub całego rynku, tradycyjnie dominowały w branży ETF.
Indeksy ważone kapitalizacją rynkową oferują tani, wygodny i przejrzysty sposób replikowania zwrotów rynkowych i są dobrą opcją dla inwestorów, którzy wierzą w efektywność rynku.
Jednak niektórzy inwestorzy wolą inwestować w fundusze smart beta; fundusze te śledzą strategie nieważone kapitalizacją i są dobrą opcją dla tych, którzy wolą wybierać świetne akcje, aby pokonać rynek.
W oparciu o konkretne cechy fundamentalne lub ich kombinację, indeksy te próbują wybierać akcje, które mają większe szanse na lepsze wyniki w relacji ryzyko-zwrot.
Metodologie takie jak równe ważenie, jedna z najprostszych dostępnych opcji, ważenie fundamentalne oraz ważenie oparte na zmienności/momentum to wszystkie opcje oferowane inwestorom w tej przestrzeni, ale nie wszystkie z nich mogą zapewnić ponadprzeciętne zwroty.
Sponsor funduszu i indeks
Funduszem zarządza J.P. Morgan i zdołał zgromadzić ponad 372,98 miliona dolarów, co czyni go jednym z ETF-ów o średniej wielkości w kategorii Style Box – Mid Cap Blend. JPME, przed opłatami i kosztami, dąży do dopasowania wyników do indeksu Russell Midcap Diversified Factor Index.
JP Morgan Diversified Factor US Mid Cap Equity Index wykorzystuje podejście oparte na zasadach, które łączy konstrukcję portfela opartą na ryzyku z wieloczynnikową selekcją papierów wartościowych, w tym czynnikami wartości, jakości i momentum.
Koszty i inne wydatki
Inwestorzy powinni również zwracać uwagę na wskaźnik kosztów ETF. Produkty o niższych kosztach będą przynosić lepsze wyniki niż te o wyższych kosztach, przy założeniu, że wszystkie inne wskaźniki pozostają takie same.
Roczne koszty operacyjne dla JPME wynoszą 0,24%, co stawia go na równi z większością konkurencyjnych produktów w tej przestrzeni.
Fundusz ma 12-miesięczną stopę dywidendy na poziomie 1,87%.
Ekspozycja sektorowa i główne składniki
ETF-y oferują zdywersyfikowaną ekspozycję, a tym samym minimalizują ryzyko związane z pojedynczymi akcjami, ale nadal ważne jest, aby zagłębić się w skład funduszu przed zainwestowaniem. Większość ETF-ów to bardzo przejrzyste produkty, a wiele z nich ujawnia swoje składniki codziennie.
W przypadku JPME, największą alokację ma w sektorze przemysłowym – około 12% portfela – podczas gdy opieka zdrowotna i podstawowe dobra konsumpcyjne uzupełniają pierwszą trójkę.
Patrząc na poszczególne składniki, Tapestry Inc Common (TPR) stanowi około 0,55% całkowitych aktywów, a następnie Ciena Corp Common Stock (CIEN) i Lumentum Holdings Inc (LITE).
10 największych składników stanowi około 4,96% całkowitych aktywów pod zarządzaniem.
Wyniki i ryzyko
Od początku roku do chwili obecnej, JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF zyskał około 6,41%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o około 7,16% (stan na 09.01.2025). JPME był notowany w przedziale od 89,28 do 110,92 dolarów w ciągu ostatnich 52 tygodni.
JPME ma współczynnik beta wynoszący 0,93 i odchylenie standardowe 16,09% za ostatni trzyletni okres. Z około 361 składnikami, skutecznie dywersyfikuje ryzyko specyficzne dla firm.
Alternatywy
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF jest rozsądną opcją dla inwestorów dążących do przewyższenia segmentu rynku Style Box – Mid Cap Blend. Jednak istnieją inne ETF-y w tej przestrzeni, które inwestorzy mogliby rozważyć.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO) śledzi indeks CRSP US Mid Cap, a iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) śledzi indeks S&P MidCap 400. Vanguard Mid-Cap ETF ma 87,41 miliarda dolarów w aktywach, iShares Core S&P Mid-Cap ETF ma 99,7 miliarda dolarów. VO ma wskaźnik kosztów 0,04%, a IJH 0,05%.
Inwestorzy poszukujący tańszych opcji o niższym ryzyku powinni rozważyć tradycyjne ETF-y ważone kapitalizacją rynkową, które mają na celu dopasowanie zwrotów do Style Box – Mid Cap Blend.
Chcesz najnowszych rekomendacji od Zacks Investment Research? Pobierz 7 najlepszych akcji na następne 30 dni. Kliknij, aby otrzymać ten bezpłatny raport
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/is-jpmorgan-diversified-return-us-mid-cap-equity-etf-jpme-a-strong-etf-right-now-202509011202
