Ultra Clean wycenia podwyższoną emisję zamiennych obligacji uprzywilejowanych o wartości 525,0 miliona USD

HAYWARD, Kalifornia, 26 lutego 2026 /PRNewswire/ — Ultra Clean Holdings, Inc. (Nasdaq: UCTT) ogłosiła dziś wycenę swojej oferty obligacji zamiennych uprzywilejowanych o wartości nominalnej 525,0 mln USD z oprocentowaniem 0,00% z terminem wykupu w 2031 roku („obligacje") w ramach oferty prywatnej skierowanej do osób, które w uzasadniony sposób uznano za wykwalifikowanych nabywców instytucjonalnych zgodnie z Regułą 144A ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. ze zmianami („Ustawa o papierach wartościowych"). Wielkość oferty została zwiększona z wcześniej ogłoszonej wartości nominalnej 400,0 mln USD. Emisja i sprzedaż obligacji mają zostać rozliczone 3 marca 2026 r., z zastrzeżeniem standardowych warunków zamknięcia. Ultra Clean przyznała również początkowym nabywcom obligacji opcję zakupu, do rozliczenia w okresie 13 dni od daty pierwszej emisji obligacji włącznie, dodatkowych obligacji o wartości nominalnej do 75,0 mln USD.

Ultra Clean szacuje, że wpływy netto z oferty wyniosą około 511,1 mln USD (lub około 584,2 mln USD, jeśli początkowi nabywcy w pełni skorzystają z opcji zakupu dodatkowych obligacji), po odliczeniu zniżek i prowizji początkowych nabywców oraz szacunkowych kosztów oferty. Ultra Clean zamierza wykorzystać wpływy netto z oferty w następujący sposób:

• około 21,9 mln USD z wpływów netto z oferty na sfinansowanie kosztów zawarcia transakcji capped call opisanych poniżej;
• około 40,0 mln USD z wpływów netto z oferty na odkupienie 672 608 akcji zwykłych; oraz
• pozostałą część na kapitał obrotowy, przedterminową spłatę części niespłaconego kredytu terminowego spółki w ramach zmienionej i odnowionej umowy kredytowej lub inne ogólne cele korporacyjne.

Jeśli początkowi nabywcy skorzystają z opcji zakupu dodatkowych obligacji, wówczas Ultra Clean zamierza wykorzystać część dodatkowych wpływów netto na sfinansowanie kosztów zawarcia dodatkowych transakcji capped call, jak opisano poniżej, a pozostałą część na cele opisane powyżej.

Obligacje będą uprzywilejowanymi, niezabezpieczonymi zobowiązaniami Ultra Clean. Obligacje nie będą oprocentowane w regularny sposób, a kwota główna obligacji nie będzie narastać. Obligacje zapadną 15 marca 2031 r., chyba że zostaną wcześniej odkupione, umorzone lub zamienione. Przed 16 grudnia 2030 r. posiadacze obligacji będą mieli prawo do zamiany swoich obligacji tylko po wystąpieniu określonych zdarzeń. Od 16 grudnia 2030 r. posiadacze obligacji mogą zamieniać swoje obligacje w dowolnym momencie według własnego uznania do zamknięcia działalności w drugi zaplanowany dzień handlowy bezpośrednio przed datą zapadalności. Ultra Clean rozliczy zamiany w gotówce i, w stosownych przypadkach, w akcjach zwykłych. Początkowy współczynnik zamiany wynosi 11,8001 akcji zwykłych na 1000 USD wartości nominalnej obligacji, co odpowiada początkowej cenie zamiany wynoszącej około 84,75 USD za akcję zwykłą. Początkowa cena zamiany stanowi premię wynoszącą około 42,5% powyżej ostatniej zgłoszonej ceny sprzedaży wynoszącej 59,47 USD za akcję zwykłą Ultra Clean z dnia 26 lutego 2026 r. Współczynnik zamiany i cena zamiany będą podlegać korektom w przypadku wystąpienia określonych zdarzeń. Jeśli nastąpi „fundamentalna zmiana make-whole" (zgodnie z definicją w umowie emisyjnej obligacji), wówczas Ultra Clean w określonych okolicznościach zwiększy współczynnik zamiany na określony czas dla posiadaczy, którzy zamienią swoje obligacje w związku z tą fundamentalną zmianą make-whole.

Obligacje będą podlegać wykupowi, w całości lub w części (z zastrzeżeniem określonych ograniczeń), za gotówkę według uznania Ultra Clean w dowolnym momencie i od czasu do czasu, w dniu lub po 20 marca 2029 r. i w dniu lub przed 40. zaplanowanym dniem handlowym bezpośrednio przed datą zapadalności, ale tylko wtedy, gdy ostatnia zgłoszona cena sprzedaży za akcję zwykłą Ultra Clean przekroczy 130% ceny zamiany przez określony czas i zostaną spełnione określone inne warunki. Cena wykupu będzie równa kwocie głównej obligacji podlegających wykupowi, powiększonej o naliczone i niezapłacone odsetki specjalne oraz dodatkowe odsetki, jeśli występują, do dnia wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Jeśli Ultra Clean wywoła dowolne lub wszystkie obligacje do wykupu, wówczas posiadacze obligacji wezwanych do wykupu mogą zamienić swoje obligacje w odpowiednim okresie zamiany przy wykupie, a takie zamiany będą również stanowić fundamentalną zmianę make-whole w odniesieniu do obligacji poddanych zamianie.

Jeśli nastąpi „fundamentalna zmiana" (zgodnie z definicją w umowie emisyjnej obligacji), wówczas, z zastrzeżeniem ograniczonego wyjątku, posiadacze obligacji mogą zażądać od Ultra Clean odkupienia ich obligacji za gotówkę. Cena odkupu będzie równa kwocie głównej obligacji podlegających odkupieniu, powiększonej o naliczone i niezapłacone odsetki specjalne oraz dodatkowe odsetki, jeśli występują, do obowiązującej daty odkupu (z wyłączeniem tego dnia).

W związku z wyceną obligacji Ultra Clean zawarła prywatnie negocjowane transakcje capped call z niektórymi początkowymi nabywcami lub ich podmiotami stowarzyszonymi oraz niektórymi innymi instytucjami finansowymi („kontrahenci opcyjni"). Transakcje capped call będą obejmować, z zastrzeżeniem korekt rozwodnieniowych zasadniczo podobnych do tych mających zastosowanie do obligacji, liczbę akcji zwykłych Ultra Clean początkowo stanowiących podstawę obligacji. Jeśli początkowi nabywcy skorzystają z opcji zakupu dodatkowych obligacji, Ultra Clean spodziewa się zawrzeć dodatkowe transakcje capped call z kontrahentami opcyjnymi.

Cena maksymalna transakcji capped call początkowo wyniesie 104,0725 USD za akcję, co stanowi premię w wysokości 75,0% powyżej ostatniej zgłoszonej ceny sprzedaży akcji zwykłych Ultra Clean wynoszącej 59,47 USD za akcję z dnia 26 lutego 2026 r. i podlega określonym korektom zgodnie z warunkami transakcji capped call.

Oczekuje się, że transakcje capped call zasadniczo zmniejszą potencjalne rozwodnienie akcji zwykłych Ultra Clean w przypadku jakiejkolwiek zamiany obligacji i/lub zrekompensują wszelkie potencjalne płatności gotówkowe, które Ultra Clean jest zobowiązana dokonać powyżej kwoty głównej zamienionych obligacji, w zależności od przypadku, przy zamianie obligacji. Jeśli jednak cena rynkowa za akcję zwykłą Ultra Clean, mierzona zgodnie z warunkami transakcji capped call, przekroczy cenę maksymalną transakcji capped call, nastąpi jednak rozwodnienie i/lub nie nastąpi kompensata takich potencjalnych płatności gotówkowych, w każdym przypadku, w zakresie, w jakim taka cena rynkowa przekracza cenę maksymalną transakcji capped call.

Ultra Clean została poinformowana, że w związku z ustanowieniem ich początkowych zabezpieczeń transakcji capped call, kontrahenci opcyjni lub ich odpowiednie podmioty stowarzyszone spodziewają się zawrzeć różne transakcje pochodne dotyczące akcji zwykłych Ultra Clean i/lub zakupić akcje zwykłe Ultra Clean jednocześnie z wyceną obligacji lub wkrótce po niej. Ta aktywność może zwiększyć (lub zmniejszyć rozmiar jakiegokolwiek spadku) cenę rynkową akcji zwykłych Ultra Clean lub obligacji w tym czasie.

Ponadto kontrahenci opcyjni lub ich odpowiednie podmioty stowarzyszone mogą modyfikować swoje pozycje zabezpieczające poprzez zawieranie lub rozwijanie różnych instrumentów pochodnych dotyczących akcji zwykłych Ultra Clean i/lub kupowanie lub sprzedaż akcji zwykłych Ultra Clean lub innych papierów wartościowych Ultra Clean w transakcjach na rynku wtórnym po wycenie obligacji i przed terminem zapadalności obligacji (i (x) prawdopodobnie zrobią to w odpowiednim okresie wyceny w ramach transakcji capped call oraz (y) prawdopodobnie zrobią to po jakiejkolwiek wcześniejszej zamianie lub odkupieniu obligacji przez Ultra Clean, jeśli Ultra Clean zdecyduje się rozwiązać odpowiednią część transakcji capped call w związku z taką wcześniejszą zamianą lub odkupieniem). Ta aktywność może również spowodować lub uniknąć wzrostu lub spadku ceny rynkowej akcji zwykłych Ultra Clean lub obligacji, co może wpłynąć na możliwość zamiany obligacji i, w zakresie, w jakim aktywność ma miejsce w dowolnym okresie obserwacji związanym z zamianą obligacji, może wpłynąć na liczbę akcji zwykłych i wartość świadczenia, które posiadacze obligacji otrzymają przy zamianie obligacji.

Jednocześnie z wyceną obligacji Ultra Clean zawarła prywatnie negocjowane transakcje z lub za pośrednictwem jednego z początkowych nabywców obligacji w tej ofercie, aby wykorzystać około 40,0 mln USD z wpływów netto z oferty obligacji na odkupienie akcji zwykłych Ultra Clean po cenie zakupu wynoszącej 59,47 USD za akcję. Te odkupienia akcji mogą zwiększyć (lub zmniejszyć rozmiar jakiegokolwiek spadku) cenę rynkową akcji zwykłych Ultra Clean lub obligacji i mogą skutkować wyższą efektywną ceną zamiany obligacji. Oferta obligacji nie jest uzależniona od odkupienia jakichkolwiek akcji zwykłych.

Oferta i sprzedaż obligacji oraz wszelkich akcji zwykłych wyemitowanych w wyniku zamiany obligacji nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych ani żadnymi innymi przepisami o papierach wartościowych, a obligacje i takie akcje nie mogą być oferowane ani sprzedawane, z wyjątkiem przypadków zwolnienia z wymogów rejestracyjnych Ustawy o papierach wartościowych i wszelkich innych obowiązujących przepisów o papierach wartościowych lub transakcji niepodlegającej tym wymogom. Niniejszy komunikat prasowy nie stanowi oferty sprzedaży ani zachęty do złożenia oferty kupna obligacji ani jakichkolwiek akcji zwykłych wyemitowanych w wyniku zamiany obligacji, ani nie będzie miała miejsca żadna sprzedaż obligacji ani takich akcji w żadnym stanie ani innej jurysdykcji, w której taka oferta, sprzedaż lub zachęta byłyby niezgodne z prawem.

Oświadczenia dotyczące przyszłości

Niniejszy komunikat prasowy zawiera oświadczenia dotyczące przyszłości, w tym oświadczenia dotyczące zakończenia oferty i odkupienia akcji, oczekiwanej kwoty i zamierzonego wykorzystania wpływów netto oraz skutków zawarcia transakcji capped call opisanych powyżej. Oświadczenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają bieżące oczekiwania Ultra Clean dotyczące przyszłych zdarzeń i podlegają znanym i nieznanym ryzykom oraz niepewnościom, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od tych sugerowanych przez oświadczenia dotyczące przyszłości. Wśród tych ryzyk i niepewności znajdują się warunki rynkowe, spełnienie warunków zamknięcia związanych z ofertą oraz ryzyka związane z działalnością Ultra Clean, w tym te opisane w okresowych raportach, które Ultra Clean składa od czasu do czasu w SEC. Ultra Clean może nie sfinalizować oferty opisanej w niniejszym komunikacie prasowym i, jeśli oferta zostanie sfinalizowana, nie może zapewnić żadnych gwarancji dotyczących swojej zdolności do skutecznego wykorzystania wpływów netto zgodnie z powyższym opisem. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszym komunikacie prasowym dotyczą wyłącznie daty tego komunikatu prasowego, a Ultra Clean nie zobowiązuje się do aktualizacji oświadczeń zawartych w niniejszym komunikacie prasowym w związku z późniejszymi wydarzeniami, z wyjątkiem sytuacji wymaganych przez prawo.

Kontakt

Rhonda Bennetto
SVP Investor Relations
[e-mail]

Zobacz oryginalne treści, aby pobrać multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/ultra-clean-prices-upsized-525-0-million-convertible-senior-notes-offering-302699294.html

ŹRÓDŁO Ultra Clean Holdings, Inc.