Bank Rezerw Australii (RBA) podniósł swoją stopę gotówkową o 25 punktów bazowych do 3,85% na początku tego miesiąca, powołując się na znaczący wzrost inflacji i silniejszy niż oczekiwano popyt prywatny. Środowe publikacje wskaźnika CPI za styczeń będą pierwszym poważnym testem jastrzębiego stanowiska RBA, przy czym poprzedni odczyt pokazał inflację bazową na poziomie 3,8%, a średnią przyciętą na poziomie 3,3%, obie powyżej docelowego pasma 2% do 3%. Decyzja Ludowego Banku Chin (PBoC) we wtorek jest powszechnie oczekiwana jako utrzymanie stóp na niezmienionym poziomie, i chociaż może to zmienić szersze przepływy w regionie Azji i Pacyfiku, konsensus dotyczący braku zmian ogranicza jego krótkoterminowy wpływ na dolara australijskiego (AUD). Kontekst taryfowy znacząco się zmienił po tym, jak Sąd Najwyższy USA uchylił w zeszły piątek w decyzji 6-3 rozległe taryfy Trumpa na mocy ustawy o międzynarodowych nadzwyczajnych uprawnieniach gospodarczych (IEEPA), co skłoniło prezydenta do groźby nowej 15% globalnej taryfy na podstawie sekcji 122 ustawy o handlu, obowiązującej od wtorku. Przemówienie gubernatora RBA Bullocka w środę oraz seria wystąpień przedstawicieli Rezerwy Federalnej dopełniają napięty kalendarz, który może zmienić oczekiwania dotyczące stóp po obu stronach pary.
Niedźwiedzia sesja poniżej 0,7100, gdy Stochastic oddala się od strefy wykupienia
Na wykresie dziennym AUD/USD spadł o 0,39% w poniedziałek, cofając się po nieudanej próbie odzyskania poziomu 0,7100. Para nadal handluje znacznie powyżej rosnącej 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) na poziomie 0,6880 i 200-dniowej EMA na poziomie 0,6650, potwierdzając, że szerszy trend wzrostowy od styczniowego dołka wahań w pobliżu 0,6667 jest nadal ważny. Oscylator stochastyczny przeciął się niedźwiedzi i schodzi niżej ze strefy wykupienia, sugerując, że krótkoterminowe momentum słabnie po zwyżce do tegorocznego maksimum na poziomie 0,7147. Ostatnie sesje pokazują skupisko świec o małych korpusach i doji w pobliżu pasma 0,7050 do 0,7100, wskazując na niezdecydowanie. Bezpośrednie wsparcie znajduje się na poziomie 0,7000, z oporem na poziomie 0,7100 i maksimum 0,7147; trwałe wybicie powyżej otworzyłoby drogę w kierunku 0,7200, podczas gdy utrata poziomu 0,7000 mogłaby spowodować głębsze cofnięcie w kierunku 50-dniowej EMA.
Wykres dzienny AUD/USD
Najczęściej zadawane pytania dotyczące dolara australijskiego
Jednym z najważniejszych czynników dla dolara australijskiego (AUD) jest poziom stóp procentowych ustalany przez Bank Rezerw Australii (RBA). Ponieważ Australia jest krajem bogatym w zasoby naturalne, innym kluczowym czynnikiem jest cena jej największego eksportu, rudy żelaza. Kondycja chińskiej gospodarki, jej największego partnera handlowego, jest czynnikiem, podobnie jak inflacja w Australii, tempo jej wzrostu i bilans handlowy. Sentyment rynkowy – czy inwestorzy podejmują bardziej ryzykowne aktywa (risk-on), czy szukają bezpiecznych przystani (risk-off) – jest również czynnikiem, przy czym risk-on jest pozytywny dla AUD.
Bank Rezerw Australii (RBA) wpływa na dolara australijskiego (AUD), ustalając poziom stóp procentowych, po których australijskie banki mogą pożyczać sobie nawzajem. Wpływa to na poziom stóp procentowych w całej gospodarce. Głównym celem RBA jest utrzymanie stabilnej stopy inflacji na poziomie 2-3% poprzez dostosowywanie stóp procentowych w górę lub w dół. Stosunkowo wysokie stopy procentowe w porównaniu z innymi głównymi bankami centralnymi wspierają AUD, a odwrotnie w przypadku stosunkowo niskich. RBA może również stosować luzowanie i zacieśnianie ilościowe, aby wpływać na warunki kredytowe, przy czym pierwsze jest negatywne dla AUD, a drugie pozytywne dla AUD.
Chiny są największym partnerem handlowym Australii, więc kondycja chińskiej gospodarki ma duży wpływ na wartość dolara australijskiego (AUD). Kiedy chińska gospodarka rozwija się dobrze, kupuje więcej surowców, towarów i usług z Australii, zwiększając popyt na AUD i podnosząc jego wartość. Odwrotnie jest w przypadku, gdy chińska gospodarka nie rozwija się tak szybko, jak oczekiwano. Pozytywne lub negatywne niespodzianki w danych dotyczących wzrostu w Chinach mają zatem często bezpośredni wpływ na dolara australijskiego i jego pary.
Ruda żelaza jest największym towarem eksportowym Australii, stanowiąc 118 miliardów dolarów rocznie według danych z 2021 roku, a Chiny są jej głównym odbiorcą. Cena rudy żelaza może zatem być czynnikiem napędzającym dolara australijskiego. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli cena rudy żelaza rośnie, AUD również wzrasta, ponieważ łączny popyt na walutę wzrasta. Odwrotnie jest w przypadku spadku ceny rudy żelaza. Wyższe ceny rudy żelaza zwykle prowadzą również do większego prawdopodobieństwa dodatniego bilansu handlowego dla Australii, co również jest pozytywne dla AUD.
Bilans handlowy, który jest różnicą między tym, co kraj zarabia na swoim eksporcie, a tym, co płaci za import, jest kolejnym czynnikiem, który może wpływać na wartość dolara australijskiego. Jeśli Australia produkuje bardzo poszukiwany eksport, to jej waluta zyska na wartości wyłącznie dzięki nadwyżce popytu wytworzonej przez zagranicznych nabywców pragnących kupować jej eksport w porównaniu z tym, co wydaje na zakup importu. Dlatego dodatni bilans handlowy netto wzmacnia AUD, z odwrotnym efektem, jeśli bilans handlowy jest ujemny.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
