Mukesh Ambani został właśnie wepchnięty w środek geopolitycznej walki, i jesteśmy prawie pewni, że nie jest to coś, na co się pisał.
Najbogatszy indyjski biznesmen na świecie, który zwykle woli kontrolować narrację z wnętrza swojej sali zarządu Reliance, jest teraz wciągany w nieporządny impas między Waszyngtonem a New Delhi z powodu jednej rzeczy: rosyjskiej ropy. A także Putina.
Decyzja Trumpa o podwojeniu ceł na indyjskie towary bezpośrednio uderza w masowy import taniej ropy z Rosji przez Reliance, który podobno zaoszczędził firmie setki milionów dolarów w tym roku.
Ale jest jedna rzecz: rosyjska ropa nie jest objęta sankcjami, więc technicznie żadne prawo nie jest łamane. Mimo to, wizerunkowo sytuacja jest brutalna. Kupowanie od Rosnieftu w ramach długoterminowej umowy dostawy wygląda teraz jak geopolityczny hazard, zwłaszcza że ta umowa jest powiązana z najnowocześniejszym kompleksem rafineryjnym Reliance w Jamnagar.
Waszyngton się wścieka, Delhi odwraca uwagę, Reliance unika
Bądźmy szczerzy, Reliance nie chce mieć z tym nic wspólnego. Ich operacje rafinacyjne są światowej klasy, a zakład w Jamnagar może przetwarzać wszystko, od słodkiej lekkiej ropy po szlam zeskrobany z zęzy pirackiego statku. Ale życiodajną siłą tego biznesu jest tania ropa.
A Rosja rozdaje zniżki, jakby to była wyprzedaż na Diwali. 10-letni pakt dostaw z Rosnieftem wszedł w życie wcześniej w tym roku, zapewniając stawki znacznie poniżej rynkowych. Według wyliczeń Bloomberga, Reliance zaoszczędził co najmniej 571 milionów dolarów tylko w pierwszej połowie 2025 roku. To zanim jeszcze doliczy się koszty transportu czy ubezpieczenia.
Jednak te oszczędności mają teraz swoją cenę. USA chce, aby Indie przestały kupować rosyjskie baryłki i przeszły na amerykańskie dostawy. Ale porzucenie Rosnieftu oznacza złamanie umowy, utratę przewagi rynkowej i (co ważniejsze) podważenie stanowiska indyjskiego rządu.
Indie nigdy nie przyłączyły się do zachodnich sankcji. Jasno i wyraźnie deklarują, że będą kupować tam, gdzie ceny są korzystne. Więc Reliance jest zasadniczo proszony o chodzenie po dyplomatycznej linie na szczudłach. Zabawne, co?
I chociaż administracja Trumpa nie wymienia nazwisk, nigdy nie są zbyt subtelni. Doradcy handlowi Białego Domu oskarżyli najbogatsze rodziny w Indiach o "czerpanie zysków z wojny", znowu nie wymieniając Mukesha, ale dajcie spokój. Jego firma jest największym importerem rosyjskiej ropy w kraju. Czego więcej trzeba?
Jio, czysta energia i cicha roszada naftowa
Na szeroko reklamowanym spotkaniu inwestorów Reliance można by pomyśleć, że ropa będzie gorącym tematem, ale według Bloomberga, Mukesh planuje trzymać się z dala od tej miny, a jego przemówienie nie wspomni nawet o Rosji.
Zamiast tego, w centrum uwagi będą innowacje AI Jio. Ale nie mylcie się, transformacja firmy odchodząca od paliw kopalnych trwa już dekadę.
Ropa, gaz i chemikalia nadal stanowią ponad 50% przychodów Reliance i 40% jego EBITDA. Dział usług cyfrowych dopiero niedawno wyprzedził rafinację pod względem rentowności. Więc mimo całego szumu wokół AI i pojazdów elektrycznych, to ropa naftowa nadal opłaca rachunki.
Dlatego Reliance nie rezygnuje z rosyjskich baryłek tylko dlatego, że USA jest zły. Firma zawsze polowała na umowy, które dają jej przewagę konkurencyjną.
W 2012 roku zawarli 15-letnią umowę na zakup wenezuelskiej ropy, niesławnie ciężkiej i brudnej. Korzystali z niej, dopóki amerykańskie sankcje nie zabiły handlu. Potem przyszło zwolnienie od Bidena. Ale nawet ta linia ratunkowa wyschła w maju.
Więc jaki jest następny ruch? Firma testuje nowe wody. Zachodnia Afryka. Bliski Wschód. USA. Wcześniej w tym tygodniu po cichu kupili 2 miliony baryłek amerykańskiej ropy, które mają być załadowane w październiku. Niektórzy mówią, że to gest pojednawczy. Inni nazywają to zabezpieczeniem.
Mukesh, wierny swojej formie, nie mówi nic publicznie. Ale jego działania mówią głośno. Żadnych efektownych oświadczeń na temat ropy. Tylko umowy zawierane w tle, podczas gdy światła reflektorów przesuwają się na cyfrową i zieloną energię. Wewnętrznie firma koncentruje się na kupowaniu takiej ropy, która działa w arkuszu kalkulacyjnym, niezależnie od tego, skąd pochodzi.
Bądź widoczny tam, gdzie się liczy. Reklamuj się w Cryptopolitan Research i docieraj do najbystrzejszych inwestorów i budowniczych krypto.
Źródło: https://www.cryptopolitan.com/mukesh-ambani-russia-india-us-trade-beef/
