BNP Paribas emituje tokenizowany fundusz rynku pieniężnego na Ethereum

BNP Paribas Asset Management z powodzeniem wyemitował tokenizowaną klasę akcji francuskiego funduszu rynku pieniężnego (MMF) na publicznym blockchainie Ethereum.

Projekt pilotażowy oznacza zmianę w stosunku do wcześniejszych eksperymentów banku z tokenizacją, które były prowadzone na prywatnej infrastrukturze blockchain w Luksemburgu. Przechodząc na Ethereum, grupa testuje, w jaki sposób publiczne sieci blockchain mogą wspierać regulowane produkty finansowe.

Jak zorganizowano projekt pilotażowy

Tokenizowane akcje zostały wyemitowane za pośrednictwem autorskiej platformy banku AssetFoundry, która zarządza tokenizacją, łącznością sieciową i funkcjonalnością portfela.

Chociaż akcje zostały wdrożone w publicznej sieci Ethereum, projekt pilotażowy wykorzystuje model dostępu z uprawnieniami. Tylko autoryzowani i uprawnieni uczestnicy mogą posiadać lub przenosić tokeny, zapewniając zgodność z przepisami przy jednoczesnym wykorzystaniu publicznej infrastruktury blockchain.

W inicjatywie uczestniczyło kilka działów BNP Paribas:

• BNP Paribas Asset Management pełnił funkcję emitenta funduszu.
• Securities Services pełniło funkcję agenta transferowego i zajmowało się przechowywaniem kluczy prywatnych.
• CIB AssetFoundry zapewniło techniczne połączenie z blockchainem.

Bank opisał to działanie jako wewnętrzny, jednorazowy eksperyment mający na celu przetestowanie możliwości operacyjnych.

Dlaczego tokenizować fundusz rynku pieniężnego?

Fundusze rynku pieniężnego odgrywają kluczową rolę w zarządzaniu płynnością instytucjonalną. Tokenizacja takich instrumentów pozwala na potencjalne usprawnienia operacyjne.

Tradycyjnie subskrypcje i umorzenia funduszy są przetwarzane partiami. Tokenizacja w sieci blockchain umożliwia przeprowadzanie transakcji na żądanie, w oparciu o wartość aktywów netto (NAV) w czasie rzeczywistym, zamiast czekania na zaplanowane cykle przetwarzania.

Infrastruktura blockchain może również zwiększyć przejrzystość poprzez niezmienne rejestrowanie zmian własności i kontroli zgodności w sieci blockchain.

Ustawa o strategicznej rezerwie Bitcoin w Missouri trafia do komisji

Część szerszej zmiany instytucjonalnej

Posunięcie BNP Paribas jest zgodne z szerszym trendem wśród głównych instytucji finansowych, takich jak UBS i JPMorgan, które badają rozliczenia w czasie rzeczywistym i tokenizowane struktury funduszy.

Chociaż obecny projekt pilotażowy pozostaje ograniczony i wewnątrzgrupowy, bank ocenia, w jaki sposób publiczna infrastruktura blockchain mogłaby ostatecznie wspierać szerszą emisję regulowanych funduszy.

Eksperyment odzwierciedla rosnącą zmianę w tradycyjnych finansach: przejście od zamkniętych, prywatnych ksiąg rachunkowych w kierunku modeli kontrolowanego dostępu opartych na publicznych sieciach blockchain.

Post BNP Paribas emituje tokenizowany fundusz rynku pieniężnego na Ethereum ukazał się najpierw na ETHNews.