Intel (INTC): Cena akcji spada w miarę jak pojawia się umowa CPU Nvidia-Meta

TLDR

• Intel (INTC) spadł o 1,3% do 46,18 USD we wtorek przy wolumenie niższym o 52% od średniej.
• Rozszerzająca się współpraca Nvidii w zakresie CPU z Meta budzi nowe obawy konkurencyjne na rynku centrów danych.
• EPS za Q4 wyniósł 0,15 USD wobec oczekiwanych 0,08 USD, ale przychody spadły o 4,2% rok do roku.
• Konsensus Wall Street to "Redukuj" ze średnią ceną docelową 45,74 USD.
• Główne instytucje, w tym Vanguard i Capital World, zwiększyły pozycje w Q4.

---

Akcje Intela spadły o 1,3% do 46,18 USD we wtorek, osiągając śróddzienny poziom najniższy 45,46 USD. Wolumen wyniósł 63,2 miliona akcji — około 52% poniżej średniego wolumenu sesji wynoszącego 130,7 miliona — co sugeruje ograniczone przekonanie stojące za tym ruchem.

Intel Corporation, INTC

Główny problem wpływający na sentyment: Nvidia pogłębia swoją współpracę w zakresie CPU z Meta Platforms. Meta ma uruchomić to, co nazywane jest pierwszym wielkoskalowym wdrożeniem CPU opartym wyłącznie na Nvidia Grace w centrum danych. Dla Intela, który od dawna dominuje w tej przestrzeni, jest to niepokojący rozwój sytuacji.

Argument Nvidii dla klientów jest prosty — lepsza wydajność na wat. Ponieważ dostępność mocy staje się rosnącym ograniczeniem dla operatorów centrów danych, ten argument dotyczący efektywności trafia do odbiorców. Trafił do Meta.

Mieszane fundamenty

Wyniki Intela za Q4, opublikowane 22 stycznia, dały inwestorom materiał do pracy z obu stron. EPS wyniósł 0,15 USD, przewyższając konsensus 0,08 USD o 0,07 USD. Przychody osiągnęły 13,67 miliarda USD, nieco powyżej szacunków 13,37 miliarda USD — ale wciąż o 4,2% niższe niż w tym samym kwartale rok temu.

Prognozy na Q1 2026 były płaskie, a szacunki analityków na cały rok przewidują EPS na poziomie -0,11 USD. Firma stawia na strategię PC z AI na pierwszym miejscu, celując w scenariusz, w którym jeden na dwa komputery PC stanie się obsługiwany przez AI. Nacisk na odlewnie również trwa, choć analitycy uważnie obserwują, czy realizacja dogoni narrację.

Co mówią analitycy

Strona sprzedająca nie spieszy się z podwyższaniem ocen. Obecna ocena konsensusu to "Redukuj", z pięcioma rekomendacjami Kupuj, 26 Trzymaj i sześcioma Sprzedaj. Średnia cena docelowa wynosi 45,74 USD — nieco poniżej miejsca, w którym akcje są obecnie notowane.

DA Davidson zainicjował z oceną Neutralna i wydał ostrzeżenie o resecie "pokaż mi", mówiąc, że Intel musi wykazać się jasną, powtarzalną realizacją, zanim wyceny się utrzymają. Bernstein również pozostał przy ocenie Neutralna. Morgan Stanley podniósł swoją cenę docelową z 38 USD do 41 USD. Evercore przeszedł do 45 USD. Rosenblatt utrzymał swoją rekomendację Sprzedaj z ceną docelową 30 USD.

Szersze spojrzenie na ostatnie analizy ustala średnią cenę docelową na 48,21 USD, co sugeruje około 6% potencjału wzrostu od obecnych poziomów.

Na froncie insiderów EVP April Miller sprzedała 20 000 akcji po 49,05 USD 2 lutego — redukcja jej pozycji o 15%. EVP David Zinsner poszedł w przeciwnym kierunku, kupując 5 882 akcje po 42,50 USD 26 stycznia.

Instytucje zwiększyły zaangażowanie w Q4. Vanguard zwiększył swój udział o 3,5% do ponad 404 milionów akcji. Capital World Investors podniósł swoją pozycję o 20,3%. Instytucje łącznie posiadają 64,53% akcji.

50-dniowa średnia krocząca Intela znajduje się na poziomie 43,42 USD, a 200-dniowa na 36,12 USD. Kapitalizacja rynkowa wynosi 230,67 miliarda USD.

Wpis Intel (INTC) Stock: Price Drops as Nvidia-Meta CPU Deal Emerges ukazał się jako pierwszy w Blockonomi.