Wzór wykresu ETH sygnalizuje rajd do 2,5 tys. USD, jeśli kluczowe warunki się zgodzą

Ether rozpoczął tydzień handlując poniżej psychologicznego poziomu 2 000 USD, rozszerzając lutowe straty do około jednej piątej wartości miesiąca. Jednak wskaźniki on-chain wskazują na wzmacniający się nurt: długoterminowi posiadacze nadal akumulują, podczas gdy aktywność sieci wykazuje trend wzrostowy. Wraz ze zmniejszaniem się presji cenowej analitycy oceniają, czy techniczny ślad ETH i kształt danych dotyczących instrumentów pochodnych mogą zgodzić się z odnowioną narracją popytu, która mogłaby utrzymać zwyżkę powyżej poziomu 2 000 USD.

Kluczowe wnioski

• Adresy akumulacyjne dodały ponad 2,5 miliona ETH w lutym, podnosząc łączne zasoby do 26,7 miliona ETH na 2026 rok.
• Tygodniowa liczba transakcji Ethereum wzrosła do 17,3 miliona, podczas gdy mediana opłat spadła do 0,008 USD, co stanowi różnicę kilkutysięczną w stosunku do szczytów z 2021 roku.
• Około 30% krążącego ETH jest zestakowane, co zmniejsza płynną podaż i potencjalnie wspiera ceny w czasie.
• Otwarte zaangażowanie spadło do około 11,2 miliarda USD ze szczytu z końca 2025 roku, jednak dźwignia finansowa pozostaje podwyższona, sygnalizując trwałe podejmowanie ryzyka na rynku instrumentów pochodnych.
• Analityka instrumentów pochodnych i płynności wskazuje na ułożone strefy krótkiej likwidacji powyżej 2 200 USD oraz stosunkowo dużą koncentrację w pobliżu 1 909 USD, podkreślając potencjał ruchu napędzanego płynnością w przypadku wystąpienia wybicia.

Wspomniane tickery: $ETH

Kontekst rynkowy: Połączenie rosnącej aktywności on-chain i utrzymującej się dźwigni finansowej sugeruje, że traderzy pozycjonują się na większe ruchy, mimo że płynność spot pozostaje ostrożna. Przebicie powyżej kluczowych poziomów może zależeć od kontynuacji sygnałów akumulacji oraz ewolucji otwartego zaangażowania na głównych rynkach kontraktów futures.

Dlaczego to ma znaczenie

Z perspektywy fundamentów sieciowych ekosystem Ethereum wykazuje paradoks: słabość cenowa współistnieje z wzmacniającym się użytkowaniem i napływem kapitału. Ether (CRYPTO: ETH) jako modułowy zasób pozostaje centralny dla długoterminowych wątków narracyjnych — aktywów cyfrowych, które obsługują zdecentralizowane aplikacje, staking i aktywność warstwy 2 — nawet gdy niepewność makroekonomiczna i oczekiwania dotyczące stóp procentowych kształtują krótkoterminową akcję cenową. Najnowsze dane on-chain sugerują, że perspektywa podaży przesunęła się decydująco poprzez staking i aktywne adresy, co może wpływać na dynamikę cen po problemowych miesiącach dla aktywów ryzykownych ogółem.

Po stronie podażowej dynamika stakingu blockchain zmniejsza ilość ETH łatwo dostępną do handlu. Dane CryptoQuant wskazują, że znaczna część krążącego ETH jest obecnie zestakowana, co zacieśnia płynną podaż i może wzmocnić wrażliwość cenową na zmiany popytu. Ten trend idzie w parze z szerokim zainteresowaniem ETH jako wskaźnikiem dalszego wzrostu w zdecentralizowanych finansach i skalowaniu warstwy 2, gdzie przepustowość, efektywność i koszty transakcji są badane przez deweloperów i alokatorów kapitału.

Pod względem aktywności użytkowników lutowy wzrost aktywności akumulacyjnej odzwierciedla świadomą postawę uczestników długoterminowego trzymania, aby zwiększyć ekspozycję w oczekiwaniu na przyszłe katalizatory cenowe. Podczas gdy cena pozostaje poniżej pułapu 2 000 USD, równowaga wskaźników on-chain — w tym rosnące wolumeny transakcji i rosnący udział ETH trzymanego przez adresy niegiełdowe — maluje obraz rynku, który powoli kalibruje premie za ryzyko zamiast kapitulować przed presją sprzedaży. Ta dynamika ma znaczenie dla uczestników rynku, którzy polegają na kombinacji akcji cenowej i sygnałów fundamentalnych, aby ocenić trwałość jakiegokolwiek nowego ruchu w górę.

Z perspektywy ekosystemu handlowego interpretacja wykresu czterogodzinnego przyciągnęła uwagę: wzór dna Adam i Ewa, powszechnie cytowany jako ramy byczego odwrócenia, sugeruje początkowy ostry spadek, a następnie szeroką bazę formującą się przy niższych cenach. Jeśli Ether może przebić linię szyi wokół 2 150 USD, traderzy oczekują mierzonego ruchu, który może wznieść ceny w kierunku zakresu 2 473–2 634 USD, z zastrzeżeniem, że unieważnienie nastąpiłoby w wyniku utrzymującej się słabości poniżej ostatnich minimów wahań w pobliżu 1 909 USD. Trendy otwartego zaangażowania i poziomy dźwigni finansowej wzmacniają potrzebę starannego zarządzania ryzykiem, ponieważ wysoki stopień działalności spekulacyjnej może zwiększyć nagłe ruchy, jeśli zmieni się momentum.

Dynamika ryzyka-nagrody jest dodatkowo zabarwiona mapami płynności, które podkreślają, gdzie stres mógłby się zmaterializować. Widoki oparte na danych pokazują znaczne klastry krótkiej likwidacji powyżej 2 200 USD, sumujące się do ponad 2 miliardów USD potencjalnej presji, podczas gdy długie likwidacje skupiają się wokół 1 800 USD, zbliżając się do potencjalnego magnesu płynności wokół tej ceny. W takich warunkach traderzy monitorują nie tylko poziomy cenowe, ale również rozkład dźwigni finansowej w kluczowych warstwach, ponieważ wyciśnięcie w jednym regionie może przyspieszyć ruch w innym. Obecna mieszanka podwyższonej dźwigni finansowej z szeroką bazą sygnałów akumulacji sugeruje, że decydujący ruch mógłby być szybki, ale kierunek będzie zależał od tonu makro i świeżych wskazówek popytu, a nie samego czystego momentum technicznego.

Na co zwrócić uwagę dalej

• Obserwuj przekonujące wybicie powyżej linii szyi 2 150 USD na wykresie czterogodzinnym ETH, co potwierdziłoby wzór dna Adam i Ewa i otworzyłoby ścieżkę w kierunku górnej strefy docelowej.
• Monitoruj zmiany otwartego zaangażowania, ponieważ odnowiona akumulacja na rynkach instrumentów pochodnych może towarzyszyć świeżemu etapowi ceny w górę lub, alternatywnie, szybkiemu rozwinięciu, jeśli warunki płynności się pogorszą.
• Śledź gorące punkty płynności wokół 1 909 USD, aby ocenić, czy ten poziom działa jako tymczasowy magnes utrzymujący odbicie, czy nowy punkt bazowy dla wyższych cen.
• Obserwuj zmiany w proporcji zestakowanego ETH w stosunku do płynnej podaży, ponieważ utrzymujące się napływy stakingu mogą wpływać na wrażliwość cenową na wzrosty popytu.
• Miej oko na dynamikę długich/krótkich likwidacji w regionie 2 200–2 400 USD, która może służyć jako zawór ciśnieniowy lub akcelerator w zależności od dominującego sentymentu rynkowego.

Źródła i weryfikacja

• Pulpity CryptoQuant śledzące adresy akumulacyjne i łączny zestakowany ETH
• Dane Hyblock wskazujące udział globalnych kont ETH obecnie długich
• Mapy cieplne likwidacji CoinGlass pokazujące klastry długich i krótkich likwidacji
• Wykres ETH/USDT TradingView ilustrujący wzór czterogodzinny i poziomy linii szyi

Akcja cenowa Ether i sygnały on-chain w centrum uwagi

Ether (CRYPTO: ETH) nawiguje delikatną równowagę między słabością cenową a siłą on-chain. Lutowe przyspieszenie adresów akumulacyjnych, z łączną kwotą wzrastającą do 26,7 miliona ETH, wskazuje na trwałą bazę posiadaczy zwiększających ekspozycję, nawet gdy ceny spot były poniżej 2 000 USD. Krążąca podaż, z której ponad 30% jest zestakowane, podkreśla strukturalną zmianę w dynamice podaży, która mogłaby złagodzić nagłą presję sprzedażową podczas silnych ruchów rynkowych. Tymczasem dzienne i tygodniowe poziomy aktywności — tygodniowa liczba transakcji ETH osiągająca szczyt na poziomie 17,3 miliona — wskazują na uporczywą aktywność, nawet gdy średnie opłaty zmniejszają się do ułamka wcześniejszych cykli. Ta kombinacja rosnącego popytu on-chain i zacieśniającej się płynnej podaży przygotowuje scenę na potencjalne odbicie, jeśli katalizatory makro zgodzą się z wybiciami technicznymi.

Z perspektywy zarządzania ryzykiem rynek instrumentów pochodnych pozostaje krytycznym barometrem. Otwarte zaangażowanie skurczyło się ze swojego poprzedniego szczytu cyklu, odzwierciedlając zmianę apetytu na ryzyko, jednak wskaźniki dźwigni finansowej utrzymują się na podwyższonych poziomach. Implikacja dla traderów jest prosta: podczas gdy przebicie powyżej kluczowego oporu mogłoby uwolnić szybki ruch w górę, spadek mógłby wywołać szybkie likwidacje ze względu na skupienie wokół kluczowych punktów cenowych, takich jak 1 909 USD i 2 200 USD. Równowaga sygnałów — rosnąca baza aktywnych adresów, znaczący staking i ograniczona pula płynności — sugeruje, że dalsze odkrywanie cen będzie prawdopodobnie oparte na danych, przy czym wskaźniki on-chain oferują bardziej trwałą kontrolę krzyżową dla akcji cenowej niż sam krótkoterminowy sentyment.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako ETH Chart Pattern Signals Rally to $2.5K If Key Conditions Align na Crypto Breaking News – twoim zaufanym źródle wiadomości kryptowalutowych, wiadomości Bitcoin i aktualizacji blockchain.