Akcje Nvidia (NVDA) otrzymują trzy optymistyczne rekomendacje przed publikacją wyników za IV kwartał

TLDR

• Nvidia publikuje wyniki za Q4 roku fiskalnego 2026 25 lutego, analitycy prognozują EPS na poziomie 1,52 USD (wzrost o 71%) i przychody w wysokości 65,58 mld USD (wzrost o 67%)
• Analitycy Wolfe Research, KeyBanc i UBS utrzymują rekomendacje Kupuj, wskazując na silne fundamenty i przewagę oprogramowania CUDA
• Plan wydatków Alphabet na AI w wysokości 175-185 mld USD w 2026 roku ma napędzić popyt na GPU Nvidia i układy Broadcom
• NVDA notowana jest po 25-krotności przyszłych zysków przy oczekiwanym wzroście 61%, taniej niż Alphabet (28x) i Broadcom (34x)
• Konsensus Wall Street pokazuje 37 rekomendacji Kupuj ze średnią ceną docelową 260,38 USD, co oznacza potencjał wzrostu o 42,4%

---

Nvidia przygotowuje się do publikacji wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 25 lutego, a czołowi analitycy z Wall Street wyrażają przekonanie o znacznym pobiciu prognoz. Akcje NVDA zyskały 35% w ciągu ostatniego roku, ale spadły o prawie 2% w 2026 roku, ponieważ obawy o konkurencję wpływają na nastroje.

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street oczekuje zysku na akcję w wysokości 1,52 USD, co odzwierciedla 71% wzrost rok do roku. Prognozy przychodów wynoszą 65,58 mld USD, co oznacza wzrost o 67% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Analityk Wolfe Research Chris Caso potwierdził swoją rekomendację Kupuj na początku tego miesiąca. Twierdzi, że niedawne cofnięcie sprawia, że wycena Nvidia jest ponownie atrakcyjna. Caso widzi wyraźny potencjał wzrostu dla prognoz na 2026 i 2027 rok, napędzany siłą cenową z wprowadzenia chipów Rubin i Rubin Ultra. Analityk podniósł swoją prognozę EPS na rok fiskalny 2028 do prawie 11,50 USD, około 1,50 USD powyżej konsensusu.

Analityk KeyBanc John Vinh potwierdził w zeszłym tygodniu swoją rekomendację Kupuj. Uważa, że Nvidia pozostaje w wyjątkowej pozycji, aby wykorzystać wzrost centrów danych AI i uczenia maszynowego. Vinh podkreślił platformę oprogramowania CUDA firmy jako główną przewagę konkurencyjną, która tworzy wysokie bariery wejścia.

Oczekiwania analityków wskazują wyżej

Analityk UBS Timothy Arcuri podniósł swoją cenę docelową do 245 USD z 235 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Oczekuje, że przychody za Q4 osiągną 67,5 mld USD, około 2,5 mld USD powyżej wytycznych. Używając ostatnich wyników AMD jako punktu odniesienia, Arcuri widzi potencjał dla dodatkowych przychodów z Chin oprócz wyników bazowych.

Na Q1 roku fiskalnego 2027 Arcuri prognozuje wytyczne przychodowe na poziomie 76 mld USD w porównaniu z oczekiwaniami inwestorów na poziomie 74-75 mld USD. Choć jest pewny co do perspektyw 75% marży brutto Nvidia w krótkim okresie, zauważył sceptycyzm inwestorów co do utrzymania tych poziomów, ponieważ chipy TPU Google i Broadcom stanowią zagrożenie konkurencyjne.

Wydatki Alphabet wspierają perspektywy wzrostu

Alphabet niedawno ogłosił nakłady inwestycyjne między 175 mld USD a 185 mld USD na 2026 rok. To ogromne zobowiązanie wydatkowe przynosi korzyści zarówno Nvidia, jak i Broadcom, ponieważ Alphabet buduje infrastrukturę AI do użytku wewnętrznego i dla klientów Google Cloud.

Alphabet używa niestandardowych jednostek przetwarzania tensorowego zaprojektowanych z Broadcom do aplikacji wewnętrznych, takich jak Gemini. Jednak klienci Google Cloud często wolą GPU Nvidia ze względu na elastyczność obciążeń między dostawcami chmury. Ta dynamika pozycjonuje Nvidia do przejęcia znacznych przychodów z planów wydatków Alphabet.

Obraz wyceny faworyzuje Nvidia wśród firm zajmujących się infrastrukturą AI. Alphabet prognozuje 18% wzrost w Q1, podczas gdy Broadcom i Nvidia oczekują odpowiednio 28% i 61%. Jednak Nvidia notowana jest tylko po 25-krotności przyszłych zysków w porównaniu z 28-krotnością Alphabet i 34-krotnością Broadcom.

Konsensus Wall Street pozostaje silny

Nvidia ma 37 rekomendacji Kupuj, jedną Trzymaj i jedną Sprzedaj od analityków z Wall Street. Średnia cena docelowa wynosi 260,38 USD, co wskazuje na 42,4% potencjał wzrostu z obecnych poziomów.

Główni hyperskalerzy, w tym Amazon, Microsoft i Alphabet, nadal zobowiązują się do wysokich wydatków na infrastrukturę AI. Ten utrzymujący się popyt wspiera trajektorię wzrostu Nvidia jako dominującego dostawcy GPU dla obciążeń AI.

Wydarzenie GTC firmy zaplanowane na przyszły miesiąc może dostarczyć dodatkowych katalizatorów. Inwestorzy otrzymają kolejną ważną aktualizację, gdy Nvidia opublikuje wyniki za Q4 25 lutego.

Post Nvidia (NVDA) Stock Gets Three Bullish Calls Before Q4 Earnings Drop ukazał się najpierw na Blockonomi.