W naszej poprzedniej aktualizacji z 31 lipca przewidywaliśmy dla SP500 (SPX), w oparciu o zasadę fal Elliotta (EW), że
"… teraz, gdy strefa $6380-6460 została osiągnięta, a ponieważ cena jest ostatecznym sędzią — choć timing może czasem pomóc — indeks znajduje się w zakresie, w którym korekta jest bardziej prawdopodobna."
Indeks osiągnął szczyt 6427 tego samego dnia i spadł do poziomu 6212 następnego dnia. Jak dotąd, wszystko idzie dobrze. Następnie rozpoczęło się kolejne odbicie, osiągając szczyt 6481 15 sierpnia. Tegoroczne minimum tego tygodnia na poziomie 6343 jest znaczące, ponieważ sugeruje, że indeks kończy swoje finalne fale 4. i 5. z odbicia, które rozpoczęło się w kwietniu. Zobacz Rysunek 1 poniżej.
Rysunek 1. Nasz preferowany długoterminowy układ fal Elliotta
Udostępnialiśmy już ten wykres wcześniej, choć bez liczenia fal od kwietniowego minimum, ponieważ widzimy indeks w przedłużającej się hossie, oznaczonej jako Primary-V na niebiesko, która rozpoczęła się przy osławionym minimum COVID-19 w marcu 2020 roku. Niebieska Primary IV. Hossy poruszają się w pięciu falach, a od tamtego minimum nie było jeszcze pięciu fal wzrostowych. Zatem jest jeszcze więcej do zrobienia.
W szczególności, ze względu na lutowy szczyt dokładnie na czarnym rozszerzeniu 100% i kwietniowe minimum dokładnie na rozszerzeniu 50%, uważamy, że SPX znajduje się w kończącej się diagonali (ED). Trzy większe fale wzrostowe (1, 3, 5) w ramach ED mogą składać się z trzech mniejszych fal. W tym przypadku czarna W-3 dzieli się na trzy mniejsze czerwone fale: a-b-c.
Dodatkowo, docelowy zakres dla trzeciej fali w ED zazwyczaj mieści się między rozszerzeniem 123,6% a 138,2% czarnej W-1 (od rajdu z marca 2020 do stycznia 2021), mierzonej od minimum czarnej W-2 (październik 2022): 6738-7121. Dlatego szczyt z 19 lutego był czerwoną W-a z W-3, minimum z 8 kwietnia było czerwoną W-b z W-3, a teraz czerwona W-c jest w pełnym toku. Fale C najczęściej składają się z pięciu fal, jak pokazano bardziej szczegółowo na Rysunku 2 poniżej.
Rysunek 2. Tygodniowy wykres SPX z naszym preferowanym układem EW
Możemy zauważyć, że lutowo-kwietniowy krach "Trump Tariffs Tantrum" składał się z trzech (zielonych) fal: korekcyjnych. Odbicie od tego minimum postępowało w układzie impulsowym, a cena znajduje się teraz w pomarańczowej W-5 szarej W-iii zielonej W-3 itd. Trzecia, czwarta i piąta fala w typowym impulsie (nie ED) zwykle osiągają odpowiednio rozszerzenia 161,8, 100,0 i 200,0%. W tym przypadku pomarańczowa W-3 i W-4 zrobiły dokładnie to. Oprócz 3-ciej z 3-ciej fali, tj. pomarańczowej W-3 szarej W-iii, zazwyczaj celuje w (szare) rozszerzenie 138,2%. Rynek również to zrobił.
Dlatego mamy dobry powód, by sądzić, że indeks znajduje się teraz w pomarańczowej W-5, idealnie osiągając rozszerzenie 200,0% około 6560. Zauważ, jak ten poziom dokładnie odpowiada szaremu rozszerzeniu 161,8%. Tworzy to zbieg dwóch różnych stopni falowych, które mają tendencję do przyciągania ceny. Gdy szara W-iii zakończy się, pomijając wszelkie nieprzewidziane rozszerzenia, powinniśmy zobaczyć spadek szarej W-iv do strefy rozszerzenia 123,6-100,0% (6335-6190), a następnie W-v do własnego poziomu rozszerzenia 200,0% na około 6800 i tak dalej.
Na podstawie tej ścieżki nie widzimy głównego szczytu, dopóki czarna W-3 nie zakończy się na poziomie nawet 7120, co może nastąpić wiosną 2026 roku, w oparciu o datę zwrotu Armstrong Pi. Tymczasem szare iii, iv oraz zielone szczyty i dołki 3, 4, 5 mogą być doskonałymi okazjami dla traderów pozycyjnych. Jak zawsze, będziemy na bieżąco informować członków naszego premium newslettera o postępach indeksu, aby nie przegapili żadnego ruchu.
Na koniec, poziomy ostrzegawcze dla Byków są ustawione na: 1., niebieski: 6364; 2., szary: 6271; 3., pomarańczowy: 6201; 4., czerwony: 5943. Poziomy te służą jako nasze zabezpieczenie na wypadek, gdybyśmy się mylili, ponieważ przełamania poniżej tych poziomów zwiększają szanse (odpowiednio 25, 50, 75, 100%), że szczyt został osiągnięty.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/fibonacci-suggests-6560-is-the-next-upside-target-for-the-sp500-202508221915
