Napływy wielorybów na Binance i spalanie USDT budzą ostrożność wobec Bitcoina

Najnowszy raport opublikowany przez CryptoQuant zwraca uwagę na zbieżność napływów na giełdy i zmian w płynności stablecoinów, które mogą wpłynąć na krótkoterminową strukturę ceny Bitcoin.

Dane wskazują na zwiększone depozyty wielorybów na Binance oraz znaczącą aktywność spalania USDT, co historycznie jest związane z defensywnym pozycjonowaniem.

Chociaż akcja cenowa pozostaje zmienna, przepływy bazowe sugerują, że pod powierzchnią rozwija się bardziej ostrożne środowisko.

Napływy Wielorybów na Binance Gwałtownie Przyspieszają

Wykres napływów na Binance śledzi 7-dniową średnią dziennych depozytów BTC podzielonych według wielkości tradera. 8 lutego napływy wielorybów przekroczyły 1 970 BTC, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z wcześniejszymi skokami napływów w październiku, listopadzie i grudniu, kiedy wolumeny ledwo przekroczyły 400 BTC.

Te wcześniejsze skoki zbiegły się z lokalnym szczytem rynku w okolicach 124 000 USD w połowie października, po którym nastąpiła utrzymująca się korekta. Podwyższone napływy na giełdy od dużych posiadaczy często wskazują na monety pozycjonowane do potencjalnej sprzedaży, a nie do długoterminowego przechowywania.

Skala ostatniego napływu sugeruje, że duże podmioty mogą przygotowywać się do zmniejszenia ekspozycji, a nie do akumulacji na obecnych poziomach.

Duże Spalenia USDT Sygnalizują Odpływ Płynności

Oddzielny wykres śledzący całkowitą aktywność mintowania i spalania USDT w sieciach TRC20 i ERC20 ujawnia zauważalne kurczenie się płynności. 9 lutego spalono około 3,5 miliarda USD w USDT na Ethereum.

Porównywalne zdarzenie miało miejsce 20 stycznia, kiedy spalono około 3 miliardy USD. Ta redukcja płynności poprzedziła spadek Bitcoin z ponad 90 000 USD do poniżej 67 000 USD na początku lutego.

Wydarzenia spalania usuwają płynność stablecoinów z obiegu, zmniejszając natychmiastową siłę nabywczą dostępną do absorpcji presji sprzedażowej. W połączeniu z podwyższonymi napływami na giełdy, dynamika płynności przesuwa się w kierunku ryzyka spadkowego, a nie akumulacji.

Przepływy Nowych Inwestorów Bitcoin Stają Się Negatywne, Gdy Kapitał się Wycofuje

Przepływy Netto Wielorybów Potwierdzają Zachowanie Dystrybucyjne

Model Whale Screener, który monitoruje przepływy netto w ponad 100 dużych portfelach, wykrył ostre napływy BTC na giełdy spot 4, 5 i 7 lutego. Każdy z tych dni odnotował depozyty między 650 milionów a 850 milionów USD.

Utrzymujące się depozyty tej wielkości zazwyczaj odzwierciedlają wzorce dystrybucji, a nie strategiczne długoterminowe pozycjonowanie. Powtarzające się transfery giełdowe przez wieloryby często poprzedzają ekspansję zmienności, szczególnie gdy warunki płynności się zacieśniają.

Interpretacja Strukturalna

Zbieżność podwyższonych napływów wielorybów, znaczącej aktywności spalania USDT i powtarzających się depozytów netto na scentralizowanych giełdach stanowi skoordynowany sygnał. Historycznie ta kombinacja była zgodna z fazami realizacji zysków i zmniejszonym apetytem na ryzyko.

Chociaż te wskaźniki nie potwierdzają natychmiastowego spadku, sugerują, że krótkoterminowe wzrosty mogą napotkać presję podażową, chyba że nowa płynność wejdzie do systemu.

Na razie dane wspierają ostrożną interpretację struktury Bitcoin, z przepływami kapitału skłaniającymi się ku redukcji ekspozycji, a nie agresywnej akumulacji.

Wpis Napływy Wielorybów na Binance i Spalenia USDT Wzbudzają Ostrożność wobec Bitcoin ukazał się najpierw na ETHNews.