Lowe's Companies Inc. ($LOW) Akcje: Wyniki za II kwartał 2025 pokazują solidny wzrost sprzedaży i strategiczne przejęcia

TLDR

• Sprzedaż netto w II kwartale 2025 r. osiągnęła 24,0 mld USD, wzrost z 23,6 mld USD w II kwartale 2024 r.

• Skorygowany EPS wzrósł o 5,6% rok do roku do 4,33 USD, z wyłączeniem kosztów związanych z ADG.

• Porównywalna sprzedaż wzrosła o 1,1% dzięki dobrym wynikom w segmentach Pro i DIY.

• Sprzedaż online wzrosła o 7,5%, napędzana zaangażowaniem cyfrowym.

• Prognoza sprzedaży na rok finansowy 2025 podniesiona do 84,5-85,5 mld USD.

Akcje Lowe's Companies Inc. (NYSE: LOW) były notowane po 254,93 USD, spadek o 0,86%, według stanu na 20 sierpnia o 13:18 czasu EDT, po opublikowaniu wyników za drugi kwartał 2025 roku.

Lowe's Companies, Inc. (LOW)

Firma wykazała zysk netto w wysokości 2,4 mld USD i rozwodniony EPS na poziomie 4,27 USD w porównaniu do 4,17 USD w roku ubiegłym. Skorygowany EPS wyniósł 4,33 USD, wzrost o 5,6% rok do roku, po wyłączeniu 43 mln USD kosztów przed opodatkowaniem związanych z przejęciem Artisan Design Group (ADG).

Całkowita sprzedaż wyniosła 24,0 mld USD, co oznacza wzrost w porównaniu do 23,6 mld USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Porównywalna sprzedaż wzrosła o 1,1%, napędzana zyskami zarówno w segmentach Pro, jak i DIY, pomimo wczesnych przeciwności pogodowych. Dyrektor generalny Marvin R. Ellison przypisał zasługi pracownikom firmy za dostarczenie wyższych wyników zadowolenia klientów przy jednoczesnym utrzymaniu rentowności.

Czynniki wzrostu i ruchy strategiczne

Kwartał podkreślił koncentrację Lowe's na rozszerzaniu bazy klientów Pro. Przejęcie ADG zostało sfinalizowane w czerwcu, pozycjonując Lowe's na pozyskanie większych planowanych wydatków od klientów Pro i wzmocnienie swojej pozycji w budownictwie nowych domów. Oddzielnie, Lowe's ogłosił przejęcie Foundation Building Materials (FBM), które ma poszerzyć jego zasięg na rynku Pro o wartości 250 miliardów dolarów.

Sprzedaż online wzrosła o 7,5% rok do roku, wspierana przez immersyjne doświadczenia zakupowe i inicjatywy lojalnościowe dla klientów, w tym My Lowe's Rewards. Firma uruchomiła również sieć twórców Home Improvement z udziałem influencerów takich jak MrBeast, mającą na celu zwiększenie zaangażowania marki wśród młodszych konsumentów.

Kondycja finansowa i alokacja kapitału

Lowe's zakończył II kwartał z zapasami o wartości 16,3 mld USD, co oznacza spadek o 499 mln USD w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wolne przepływy pieniężne osiągnęły 3,7 mld USD, z czego 495 mln USD przeznaczono na nakłady inwestycyjne. W ciągu kwartału firma zainwestowała 1,3 mld USD w przejęcie ADG i wypłaciła 645 mln USD w dywidendach. Zwrot z zainwestowanego kapitału wyniósł 29,5%.

Chociaż Lowe's wstrzymał skup akcji własnych do 2027 roku, aby priorytetowo potraktować redukcję zadłużenia, jego zdyscyplinowana alokacja kapitału nadal kładzie nacisk na zwroty dla akcjonariuszy poprzez dywidendy i inwestycje długoterminowe.

Perspektywy na rok finansowy 2025

Lowe's zaktualizował swoją całoroczną prognozę sprzedaży na rok 2025 do 84,5-85,5 mld USD, co stanowi wzrost w porównaniu do wcześniejszych prognoz. Oczekuje się, że porównywalna sprzedaż pozostanie na niezmienionym poziomie lub wzrośnie o 1%. Skorygowana marża operacyjna jest prognozowana na poziomie 12,2% do 12,3%, ze skorygowanym EPS między 12,20 a 12,45 USD.

Wyzwania pozostają, w tym podwyższone stopy hipoteczne, presja kosztów pracy dla profesjonalistów i spowolniony rynek mieszkaniowy. Ryzyko integracji związane z przejęciami ADG i FBM może również obciążać działalność. Mimo to, strategiczne inwestycje Lowe's i podejście skoncentrowane na kliencie pozycjonują firmę na stabilny długoterminowy wzrost.

Post Lowe's Companies Inc. ($LOW) Stock: Wyniki za II kwartał 2025 pokazują solidny wzrost sprzedaży i strategiczne przejęcia pojawił się najpierw na CoinCentral.