Cisco (CSCO) – wyniki za Q2: czego oczekiwać z dzisiejszego raportu

TLDR

• Cisco publikuje wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 w środę po zamknięciu rynku, analitycy oczekują EPS na poziomie 1,02 USD przy przychodach 14,88 mld USD
• Akcje wzrosły o 37% w ciągu ostatniego roku, napędzane popytem na infrastrukturę AI ze strony klientów chmurowych i hiperskalowych
• Analityk UBS prognozuje wzrost zamówień na produkty o wysokie jednocyfrowe wartości, podczas gdy zamówienia AI mogą utrzymać się na stałym poziomie 1,3 mld USD sekwencyjnie
• Rynek opcji sugeruje 6,22% ruch po publikacji wyników, ponad dwukrotnie więcej niż typowe 3,01% wahania akcji
• Firma wprowadziła we wtorek nowy chip sieciowy AI, aby konkurować bezpośrednio z Broadcom i Nvidia

---

Cisco publikuje wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 po zamknięciu sesji w środę, 11 lutego. Konferencja telefoniczna odbędzie się o 16:30 czasu wschodniego.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street oczekuje zysku na akcję w wysokości 1,02 USD, co oznacza wzrost o 8,5% rok do roku. Szacunki przychodów wynoszą 14,88 mld USD, co stanowi wzrost o 1,55%.

Dane konsensusu są zgodne z prognozami Cisco od 1,01 do 1,03 USD na akcję przy przychodach od 15,0 mld do 15,2 mld USD. Przy zbieżnych liczbach inwestorzy skupią się na przyszłych prognozach i dynamice zamówień AI.

Akcje CSCO wzrosły o 37% w ciągu ostatniego roku. Silny popyt na infrastrukturę sieciową AI napędził wzrost wśród dostawców usług chmurowych i klientów korporacyjnych.

Firma ogłosiła we wtorek nowy chip sieciowy AI, pozycjonując się przeciwko Broadcom i Nvidia. Wybór czasu przed publikacją wyników sugeruje, że kierownictwo chce podkreślić swoje kompetencje w zakresie AI.

Oczekiwania Analityków Wskazują na Wzrost

Analityk UBS David Vogt utrzymuje rekomendację Kupuj z ceną docelową 90 USD. Jego analizy branżowe wskazują, że przychody mogą przekroczyć jego szacunek 15,05 mld USD dzięki wzmocnieniu rynków korporacyjnych.

Vogt prognozuje wzrost zamówień na produkty o wysokie jednocyfrowe wartości, w porównaniu z 13% wzrostem w ostatnim kwartale. Konserwatywnie oczekuje, że zamówienia AI utrzymają się sekwencyjnie na poziomie 1,3 mld USD, co stanowi około 20% jego całorocznego celu 6,2 mld USD.

Niedawne ujawnienie nakładów inwestycyjnych Meta Platforms wspiera tezę AI. Meta zgłosiła nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale 2025 r. na poziomie 22,1 mld USD, co oznacza wzrost o 49% rok do roku, z prognozą na 2026 r. wynoszącą 125 mld USD w środkowym punkcie.

Pozostałe zobowiązania dotyczące wyników Cisco osiągnęły w październiku 42,9 mld USD, co oznacza wzrost o 7,2% rok do roku. Ten wskaźnik zaległości pokaże, czy transakcje AI nadal przekształcają się w przychody.

Analityk Evercore Amit Daryanani utrzymuje rekomendację Kupuj z ceną docelową 100 USD. Podkreślił produkty Silicon One firmy Cisco, w tym systemy oparte na G200 i P200, po szczycie AI firmy.

Aktywność Opcyjna Sygnalizuje Zmienność

Traderzy opcji oczekują ruchu o 6,22% w dowolnym kierunku po publikacji wyników. To ponad dwukrotnie więcej niż średni ruch po publikacji wyników wynoszący 3,01% w ciągu ostatnich czterech kwartałów.

Podwyższona implikowana zmienność odzwierciedla niepewność inwestorów co do trwałości zamówień AI. Wall Street przyznaje konsensus Silnie Kupuj z 10 rekomendacjami Kupuj i trzema Trzymaj.

Średnia cena docelowa analityków wynosząca 91,30 USD sugeruje około 6% potencjału wzrostu. AI Analyst TipRanks ocenia akcje jako Przewyższające z celem 96 USD, powołując się na solidne fundamenty i pozytywne wskaźniki techniczne.

Cisco oferuje stopę dywidendy na poziomie 2,1%. Całoroczna prognoza kierownictwa na rok fiskalny 2026 zakłada przychody od 60,2 mld do 61,0 mld USD z EPS od 4,08 do 4,14 USD.

Kluczowe pytania na środową konferencję koncentrują się na dynamice infrastruktury AI, trendach wydatków korporacyjnych oraz czy kierownictwo czuje się wystarczająco pewnie, aby podnieść całoroczne cele. Jakiekolwiek oznaki opóźnień w zamówieniach AI lub presji na marże mogą przetestować 37% wzrost akcji.

Inwestorzy będą również obserwować komentarze dotyczące krajobrazu konkurencyjnego po wtorkowym ogłoszeniu chipa. Cisco ujawniło ponad 2 mld USD zamówień na infrastrukturę AI w roku fiskalnym 2025 i zasugerowało, że pipeline na rok fiskalny 2026 może przekroczyć 3 mld USD.

Firma zakończyła pierwszy kwartał z łącznymi zamówieniami AI przekraczającymi 2,1 mld USD. Przekształcenie tego zaległego portfela w ujęte przychody pozostaje kluczowe dla utrzymania wzrostu i uzasadnienia ostatniej ekspansji wyceny akcji.

Post Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Report ukazał się po raz pierwszy na Blockonomi.