Wzrost kredytów filipińskich banków spowalnia do prawie 2-letniego minimum

Autor: Katherine K. Chan, Dziennikarka

Aktywność kredytowa filipińskiego sektora bankowego wzrosła najwolniejszym tempem od prawie dwóch lat pod koniec 2025 roku, ponieważ kredyty zarówno dla konsumentów, jak i działalności gospodarczej spadły, poinformował Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Na podstawie wstępnych danych BSP opublikowanych w późny poniedziałek, całkowite niespłacone kredyty banków uniwersalnych i komercyjnych, z wyłączeniem umów z przyrzeczeniem odkupu, wzrosły o 9,2% rok do roku na koniec grudnia do 14,349 biliona P z 13,138 biliona P.

Było to najwolniejsze tempo wzrostu kredytów odnotowane w ciągu 22 miesięcy lub od 8,6% odnotowanego w lutym 2024 roku.

Był to również pierwszy raz od kwietnia 2024 roku, kiedy kredyty bankowe rosły w jednocyfrowym tempie.

Miesiąc do miesiąca tempo akcji kredytowej spadło z 10,3% wzrostu odnotowanego na koniec listopada.

Po wyrównaniu sezonowym kredyty bankowe spadły o 2% miesiąc do miesiąca.

Niespłacone kredyty dla rezydentów wyniosły 14,046 biliona P do końca roku, wzrastając o 9,7% rok do roku z 12,808 biliona P. Było to wolniejsze niż ekspansja o 10,7% odnotowana w listopadzie.

Kredyty na działalność produkcyjną rezydentów stanowiły większość lub 84,4% niespłaconych kredytów bankowych na koniec grudnia. Pozostałe to kredyty konsumpcyjne (13,5%) i dla nierezydentów (2,1%).

Dane BSP pokazały, że kredyty na działalność produkcyjną wzrosły o 8% rocznie do 12,114 biliona P w ubiegłym roku z 11,216 biliona P w 2024 roku. Tempo to spadło z 9% wzrostu odnotowanego w ciągu 11 miesięcy do listopada.

Było to napędzane skokiem o 26,8% w kredytowaniu sektora dostaw energii elektrycznej, gazu, pary i klimatyzacji. Kredyty udzielone na handel hurtowy i detaliczny, naprawę pojazdów silnikowych i motocykli również wzrosły o 10,8%, a następnie działalność związaną z nieruchomościami (8,3%) oraz działalność finansową i ubezpieczeniową (3,9%).

Tymczasem kredyty konsumpcyjne dla rezydentów osiągnęły 1,932 biliona P na koniec grudnia, wzrastając o 21,4% z 1,592 biliona P rok temu. Wzrost kredytów konsumpcyjnych spadł z 22,9% na koniec listopada.

Wynikało to ze wzrostu kredytów z kart kredytowych o 27,7% do 1,193 biliona P na koniec grudnia, co było spowolnieniem z 29,5% wzrostu w poprzednim miesiącu.

Kredyty na pojazdy silnikowe również wzrosły o 15,5% do 524,86 miliarda P, wolniej niż wzrost o 16,3% w listopadzie.

Kredyty na wynagrodzenia ogólnego przeznaczenia wyniosły 166,807 miliarda P na koniec grudnia, co przekłada się na wolniejszą ekspansję o 5,6% z 6,4% na koniec listopada.

Z drugiej strony, kredyty dla nierezydentów skurczyły się o 8,1% do 303,208 miliarda P, co oznacza ostrzejszy spadek z -4,5% zarejestrowanego na koniec listopada. Obejmują one kredyty wypłacone przez jednostki depozytów walutowych dużych banków.

WZROST PŁYNNOŚCI ZWALNIA
Tymczasem oddzielne dane BSP pokazały, że wzrost płynności spadł do najsłabszego poziomu w ciągu czterech miesięcy na poziomie 7% na grudzień. Było to również wolniejsze niż wzrost o 7,6% w poprzednim miesiącu.

Płynność krajowa (M3) — miara ilości pieniądza w gospodarce, która obejmuje waluty w obiegu, depozyty bankowe i inne aktywa finansowe łatwo wymienialne na gotówkę — wyniosła 20,108 biliona P do końca roku.

„Po dostosowaniu do wahań sezonowych, M3 pozostał w zasadzie stabilny od listopada", powiedział bank centralny w oświadczeniu.

Roszczenia krajowe, które obejmują roszczenia od podmiotów prywatnych i rządowych, wzrosły o 10,1% rok do roku do 22,588 biliona P, zwalniając z 10,6% wzrostu w listopadzie.

Wynikało to z przytłumionego kredytowania bankowego dla niefinansowych korporacji prywatnych i gospodarstw domowych, które obniżyło wzrost roszczeń wobec sektora prywatnego do 10,1% z 11,1% miesiąc temu. Roszczenia sektora prywatnego osiągnęły 14,512 biliona P w tym okresie.

Tymczasem BSP poinformował, że wyższe zadłużenie podniosło roszczenia netto wobec rządu centralnego o 10,8% do 6,135 biliona P. Było to jednak wolniejsze niż wzrost o 11% odnotowany na koniec listopada.

Dane banku centralnego pokazały również, że aktywa zagraniczne netto (NFA) w kategoriach peso wzrosły o 6,1% na grudzień z 4,4% miesiąc wcześniej.

W rozbieżności, NFA BSP wzrosły o 5,3%, przyspieszając z 1,9% w poprzednim miesiącu.

Z drugiej strony, NFA banków wzrosły o 13% rocznie, napędzane większymi zasobami dłużnych papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych. Oznaczało to jednak gwałtowne spowolnienie z tempa 26,9% w listopadzie.

NFA odzwierciedlają różnicę między roszczeniami a zobowiązaniami korporacji depozytowych wobec nierezydentów.

„BSP monitoruje kredyty bankowe, ponieważ są one kluczowym kanałem transmisji polityki pieniężnej", powiedział bank centralny. „Patrząc w przyszłość, BSP zapewni, że płynność krajowa i warunki kredytowania bankowego pozostaną zgodne z jego mandatami dotyczącymi stabilności cen i finansów."