Jak Cosmos wspiera tokenizację aktywów rzeczywistych dla instytucjonalnych rynków kapitałowych

TLDR:

• Tokenizowane obligacje skarbowe USA osiągnęły wartość 5,6 mld USD do kwietnia 2025 r., rosnąc pięciokrotnie rok do roku. 
• Cosmos obsługuje ponad 150 blockchainów, w tym Provenance, Progmat i instytucjonalne platformy RWA. 
• Ondo Finance przeniosło 95 mln USD do funduszu BUIDL firmy BlackRock, umożliwiając ciągłe umorzenia. 
• Token LBTC firmy Lombard przekroczył 1 mld USD w ciągu trzech miesięcy przy wsparciu Franklin Templeton.

---

Rynki kapitałowe przechodzą na infrastrukturę blockchain, ponieważ tokenizacja zyskuje na znaczeniu w tradycyjnych finansach.

Zarządzający aktywami i banki emitują obecnie tokenizowane obligacje skarbowe, instrumenty kredytowe i papiery wartościowe poprzez rozproszone rejestry.

Stablecoiny reprezentują wartość w obiegu wynoszącą 250 mld USD, podczas gdy tokenizowane obligacje skarbowe USA osiągnęły 5,6 mld USD w zarządzanych aktywach do kwietnia 2025 r.

Analitycy Citi prognozują, że tokenizowane aktywa mogą osiągnąć od 4 do 5 bilionów USD do 2030 r. Cosmos stał się preferowaną infrastrukturą dla instytucji poszukujących rozwiązań dla rynków kapitałowych on-chain.

Architektura Cosmos odpowiada na wymagania instytucjonalne

Cosmos zapewnia instytucjom infrastrukturę blockchain, która równoważy kontrolę operacyjną i łączność rynkową.

Framework umożliwia firmom finansowym budowanie niestandardowych łańcuchów z wewnętrznym zarządzaniem, protokołami bezpieczeństwa i automatyzacją zgodności.

Ponad 150 interoperacyjnych blockchainów działa obecnie na technologii Cosmos, a regulowane instytucje coraz częściej przyjmują ten stack do zastosowań na rynkach kapitałowych.

Provenance zasila platformę pożyczkową Figure pod zastaw domów niebankowych, która przewodzi rynkowi USA w tym segmencie. Progmat, wspólne przedsięwzięcie japońskich MUFG, Mizuho i SMB, prowadzi największą regulowaną platformę tokenizacji w kraju na infrastrukturze Cosmos.

Te wdrożenia potwierdzają technologię dla operacji finansowych o wysokiej stawce wymagających zgodności z przepisami i bezpieczeństwa na poziomie instytucjonalnym.

Protokół Inter-Blockchain Communication umożliwia dystrybucję aktywów między sieciami przy zachowaniu suwerenności emitenta.

Instytucje mogą emitować papiery wartościowe na własnościowych łańcuchach i łączyć się z zewnętrznymi miejscami płynności bez rezygnacji z kontroli nad podstawowymi zasadami dotyczącymi aktywów.

To rozdzielenie zarządzania i dystrybucji rozwiązuje fundamentalne napięcie w instytucjonalnej adopcji blockchain.

Rozliczenia oparte na rejestrze zmniejszają koszty uzgadniania między depozytariuszami, agentami transferowymi i systemami rozliczeniowymi. Zarządzający aktywami uzyskują szybszy dostęp do płynności, podczas gdy banki minimalizują ekspozycję na kontrahenta.

Tokenizacja rozszerza dystrybucję, umożliwiając frakcjonalizację aktywów w różnych regionach bez rekonstruowania struktur produktów dla każdego miejsca.

Te korzyści operacyjne przyspieszyły adopcję w ekwiwalentach gotówkowych, produktach kredytowych i instrumentach notowanych na giełdzie.

Implementacje na skalę produkcyjną wykazują gotowość rynku

Injective zajmuje się fragmentacją rynku cyfrowych papierów wartościowych poprzez dedykowaną infrastrukturę finansową. Platforma zapewnia natywne prymitywy dla emisji i handlu tokenizowanymi aktywami na skalę instytucjonalną.

DigiShares i notowana publicznie Valereum wdrożyły swoją platformę cyfrowych papierów wartościowych na Injective, używając standardu interoperacyjności ERC-7943 do tokenizacji pojedynczych aktywów.

Integracja wspiera nieruchomości, akcje pre-IPO i aktywa alternatywne z rozliczeniami na poziomie instytucjonalnym. Platforma handlu wtórnego Valereum wykorzystuje księgę zleceń on-chain i możliwości cross-chain Injective.

Instytucje mogą przeprowadzać należytą staranność, realizować inwestycje i handlować cyfrowymi papierami wartościowymi poprzez zunifikowany interfejs zbudowany na infrastrukturze kompatybilnej z Cosmos.

Ondo Finance rozwiązuje ograniczenia płynności, które ograniczały wczesne tokenizowane rynki. Platforma łączy tokenizowane aktywa z płynnością giełdy publicznej poprzez bezpośrednie mechanizmy akwizycji.

Użytkownicy finansują zakupy za pomocą stablecoinów, Ondo nabywa bazowe papiery wartościowe na regulowanych miejscach, a procesy umorzenia utrzymują wyrównanie cen.

W marcu 2024 r. Ondo przeniosło 95 mln USD do tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego BUIDL firmy BlackRock. Umożliwiło to ciągłe umorzenia zamiast opóźnień w rozliczeniach T+2.

Ondo Global Markets, zbudowany na Cosmos Stack, oferuje obecnie setki tokenizowanych akcji i ETF-ów. Partnerstwa z Franklin Templeton i BlackRock pozycjonują platformę jako pomost między tradycyjnymi finansami a rynkami on-chain.

Lombard Finance demonstruje ewolucję Bitcoina jako zabezpieczenia rynków kapitałowych poprzez swój token płynnego stakingu LBTC.

Produkt przekroczył 1 mld USD całkowitej wartości zablokowanej w ciągu trzech miesięcy, z podażą aktywnie wdrażaną na rynkach finansowych on-chain.

Franklin Templeton uczestniczył w rundzie seed o wartości 16 mln USD, podczas gdy Wintermute, Galaxy i DCG zapewniają nadzór nad bezpieczeństwem.

ZIGChain łączy szyny brokerskie z rozliczeniami blockchain, aby rozszerzyć dostęp detaliczny do globalnych tokenizowanych akcji.

Ogłoszona w 2024 r. z funduszem ekosystemu o wartości 100 mln USD, platforma niedawno nawiązała współpracę z Apex Group w celu uruchomienia regulowanych struktur funduszy on-chain.

Współpraca z administratorem funduszy o wartości 3,4 biliona USD demonstruje instytucjonalne zaufanie do infrastruktury Cosmos dla tokenizacji aktywów rzeczywistych na dużą skalę.

The post How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Markets appeared first on Blockonomi.