7 wykresów ujawnia obecny stan DeFi: Fluid prowadzi w wojnie DEX, a USDe przepisuje krajobraz stablecoinów

Autor: The DeFi Investor

Opracowane przez Tima, PANews

Rok 2025 do tej pory był bardzo przyjaznym rokiem dla DeFi.

Nasze środowisko regulacyjne zmieniło się z wrogiego stanowiska pod kierownictwem SEC Gary'ego Genslera na przyjazny dla kryptowalut krajobraz, który mamy dzisiaj, i według prawie każdej miary, adopcja DeFi rośnie.

Dlatego pomyślałem, że nadszedł czas, aby przyjrzeć się bliżej tym siedmiu wykresom dotyczącym stanu DeFi.

Wolumen transakcji z giełd zdecentralizowanych do scentralizowanych osiąga nowe szczyty

 Źródło: The Block

Chociaż postęp jest powolny, trend jest jasny: zdecentralizowane giełdy stale erodują udział w rynku scentralizowanych giełd.

W czerwcu 2022 roku, wieczysty DEX posiadał zaledwie 0,98% udziału w rynku w sektorze instrumentów pochodnych. Trzy lata później, liczba ta wzrosła 11-krotnie.

Fluid jest najszybciej rozwijającym się DEX

 Źródło: DeFiLlama

Jak donoszą, mniej niż rok po uruchomieniu Fluid, jego dzienny wolumen handlowy przewyższył Uniswap, wiodący DEX na Ethereum.

Fluid DEX V2 ma zostać wkrótce uruchomiony i nie byłbym zaskoczony, gdyby Fluid ostatecznie wygrał wojnę DEX na Ethereum.

Pod względem efektywności kapitałowej, V2 ma być znacznie wyższy niż V1.

Stablecoiny przynoszące odsetki po raz pierwszy znalazły się na szczycie listy napływu kapitału

 Źródło: Artemis

Niedawno stablecoin USDe firmy Ethena przewyższył dwa główne stablecoiny USDT i USDC pod względem dwutygodniowego napływu netto po raz pierwszy.

Dlaczego ta zmiana jest tak ważna?

USDT i USDC od dawna przewodziły rynkowi w sektorze stablecoinów, ale teraz pojawiają się rozwiązania natywne dla kryptowalut, które rzucają wyzwanie ich dominacji.

Moja prognoza jest taka, że Resolv, Ethena i Falcon Finance będą nadal wykładniczo rosnąć w nadchodzących miesiącach.

Spotowe ETF-y Ethereum radzą sobie dobrze, ale rajd zwalnia

 Źródło: Coinglass

Po kilku tygodniach ciągłego bicia rekordu dziennych napływów, spotowy ETF Ethereum niedawno odnotował największy jednodniowy odpływ w historii.

Powodem może być to, że niektóre tradycyjne giganty finansowe już zrealizowały zyski.

Jednak jeśli spojrzymy z perspektywy makro, ostatnie dwa miesiące były najlepszym okresem wyników dla spotowych ETF-ów Ethereum do tej pory.

DeFi zbliża się do udziału w świadomości AI

 Źródło: Kaito

Od ponad roku AI przewodzi w udziale w świadomości.

Ale ta sytuacja się zmienia. W ciągu ostatnich kilku miesięcy uwaga poświęcona DeFi wzrosła ponad trzykrotnie. Jednocześnie uwaga poświęcona memowym monetom znacznie spadła.

Fundamenty znów stają się ważne.

Projekty z planami wykupu tokenów będą miały lepsze wyniki w 2025 roku

 Źródło: Dexu AI

To oznacza początek preferencji rynku dla tokenów o solidnych fundamentach. Podkategorie protokołów, które przeprowadziły wykupy tokenów, obejmują Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE i inne projekty.

Rezerwy BTC na giełdach nadal spadają

 Źródło: Crypto Quant

Od lutego 2024 roku (krótko po uruchomieniu pierwszych spotowych ETF-ów Bitcoin w Stanach Zjednoczonych), rezerwy BTC na giełdach nadal spadają, trend, który jest dokładnie przeciwny do poprzedniej hossy.

W tym cyklu napływ środków do ETF-ów Bitcoin i popyt zakupowy generowany przez firmy rezerwowe aktywów kryptowalutowych miały ogromny pozytywny wpływ na ceny BTC.

Podsumowując, powyżej przedstawiono wszystkie wykresy danych, które zostaną zaprezentowane w tym wydaniu.