Parataxis wejdzie na giełdę i utworzy skarbiec Bitcoin o wartości 640 mln dolarów poprzez fuzję SPAC

Parataxis Holdings łączy się z SilverBox Corp IV w ramach przejęcia specjalnego przeznaczenia, które obejmuje utworzenie notowanej na NYSE spółki skarbowej Bitcoin o wartości 640 milionów dolarów.

Podsumowanie

• Parataxis i SilverBox Corp IV łączą się, aby utworzyć Skarbiec Bitcoin ukierunkowany na rynki USA i Korei Południowej.
• Wiadomość o fuzji podniosła cenę akcji SilverBox o 1,32% w ciągu ostatniego dnia.

W niedawnym komunikacie prasowym obie firmy ogłosiły, że umowa może "zapewnić do 640 milionów dolarów wpływów brutto" na finansowanie strategii skarbowej Bitcoin (BTC) notowanej na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Kapitał własny o wartości do 31 milionów dolarów z tej umowy zostanie wykorzystany do natychmiastowego zakupu Bitcoina.

Firma wyjaśniła również, że fuzja będzie obejmować umowę zakupu akcji, która umożliwi emisję linii kredytowej o wartości do 400 milionów dolarów.

Wiadomość o fuzji zdołała podnieść cenę akcji SilverBox Corp, zwiększając ją o 1,32% w sprzedaży po zamknięciu rynku. Według Yahoo Finance, cena akcji SBXD wynosi obecnie 10,74 dolara w dniu 7 sierpnia. W porównaniu do wyników akcji w ciągu ostatniego miesiąca, jest to wyraźny kontrast wobec spadku o 3,37%, który nastąpił od początku lipca.

Przejęcie SilverBox Corp IV poprzez umowę SPAC umożliwi Parataxis publiczne notowanie na NYSE pod symbolem PRTX, uzyskując dostęp do rynku amerykańskiego.

Z kolei pozwala to również SilverBox na dostęp do rynku południowokoreańskiego, ponieważ firma inwestycyjna działająca w obszarze cyfrowym niedawno rozpoczęła działalność pod nową nazwą i koncentruje swoje operacje na ustanowieniu rezerwy BTC w Korei.

Parataxis planuje zbudować skarbiec Bitcoin w Korei Południowej

Według komunikatu prasowego, fuzja obu firm ostatecznie doprowadzi do powstania spółki skarbowej BTC, która będzie specjalnie ukierunkowana na rynki USA i Korei Południowej. W czerwcu 2025 roku Parataxis zakupił południowokoreańską firmę biotechnologiczną Bridge Biotherapeutics Inc., zmieniając jej nazwę na Parataxis Korea w celu stworzenia pierwszej w kraju platformy skarbowej Bitcoin.

Jak dotąd niewiele południowokoreańskich firm było zainteresowanych podążaniem za modelem Metaplanet i Strategy. Jednak aktywa cyfrowe zyskują na popularności w regionie dzięki niedawnemu wsparciu obecnego prezydenta, Lee Jae-myunga. Po wygraniu wyborów prezydenckich Lee zobowiązał się do zalegalizowania spotowych ETF-ów Bitcoin w tym roku.

Czy w umowie są przejęte długi?

Według zgłoszenia formularza 10-K złożonego do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z grudnia 2024 roku, SilverBox Corp IV nie ma żadnych zaległych długów przeniesionych do SPAC.

Jednak według stanu na czerwiec 2024 roku, firma zgłosiła 109 000 dolarów bieżącego zadłużenia i zobowiązań z tytułu leasingu kapitałowego, wszystkie przypisane do niespłaconego weksla sponsora. Później potwierdzono, że dług ten został spłacony w pierwszym kwartale 2025 roku, ponieważ na bilansie spółki nie wykazano żadnych bieżących długów ani zobowiązań z tytułu leasingu kapitałowego.

Jeśli chodzi o Parataxis, nie ma żadnych wskazań, że firma posiada jakiekolwiek długoterminowe zadłużenie, kredyty bankowe lub zobowiązania z tytułu obligacji publicznych wymienione w komunikatach prasowych lub podsumowaniach. Jedynym wskazaniem zadłużenia jest Linia Kredytowa Kapitałowa wspomniana w komunikacie prasowym o wartości 400 milionów dolarów.

Warto jednak zauważyć, że ELOC nie jest tradycyjnym długiem. Funkcjonuje jako instrument kredytowy, dając Parataxis elastyczność w emitowaniu kapitału według potrzeb w celu finansowania operacji i rozszerzania zasobów BTC.