Integracja Hyperliquid wprowadza onchain perpetuals na instytucjonalną platformę Ripple Prime

Inwestorzy instytucjonalni zyskują nowy dostęp onchain, ponieważ ripple prime integruje Hyperliquid, rozszerzając narzędzia kryptowalutowych instrumentów pochodnych w jednym środowisku zarządzanym ryzykiem.

Ripple Prime dodaje dostęp do zdecentralizowanych instrumentów pochodnych Hyperliquid

Ripple zintegrowało zdecentralizowany protokół instrumentów pochodnych Hyperliquid ze swoją instytucjonalną platformą prime brokerage, zapewniając klientom bezpośredni dostęp do płynności kontraktów perpetual onchain giełdy. Jednak zarządzanie depozytem zabezpieczającym i kontrola ryzyka pozostają scentralizowane wewnątrz Ripple Prime, zachowując instytucjonalne przepływy pracy.

Firma wyjaśniła, że klienci będą mogli stosować cross-margin dla ekspozycji na instrumenty pochodne zdecentralizowanych finansów wraz z pozycjami na innych obsługiwanych rynkach. Ponadto ta konfiguracja ma na celu połączenie płynności DeFi z tradycyjnym nadzorem ryzyka, skierowanym do profesjonalnych zarządzających portfelami.

Cross-margining w tradycyjnych i DeFi rynkach

Ripple Prime obecnie obsługuje szereg tradycyjnych aktywów, w tym FX, instrumenty o stałym dochodzie, swapy pozagiełdowe i inne produkty. Platforma działa jako pojedynczy punkt dostępu dla instytucji prowadzących strategie wieloaktywowe, oferując scentralizowane zarządzanie ryzykiem i zwiększoną efektywność kapitałową dla swoich portfeli.

Dzięki połączeniu z Hyperliquid klienci instytucjonalni mogą teraz wyrównać pozycje cross margin kryptowalutowych instrumentów pochodnych na zdecentralizowanych rynkach z ekspozycją w bardziej znanych klasach aktywów. Mimo to pozycje są nadal nadzorowane w ramach stosu brokerskiego Ripple, co może przyciągnąć firmy potrzebujące skonsolidowanej sprawozdawczości i zgodności z przepisami.

Szybki wzrost Hyperliquid w zdecentralizowanych kontraktach perpetual

Hyperliquid szybko wyrosło na największą zdecentralizowaną giełdę kontraktów perpetual, przyciągając uwagę zarówno traderów natywnych dla krypto, jak i tradycyjnych. Od połowy stycznia platforma przekroczyła 5 miliardów dolarów w otwartym zainteresowaniu i 200 miliardów dolarów miesięcznego wolumenu obrotu, wyprzedzając kilka konkurencyjnych giełd instrumentów pochodnych.

Ponadto Hyperliquid rozszerza się poza kontrakty perpetual na głównych tokenach w kierunku handlu stokenizowanymi towarami i innych eksperymentalnych rynków. Ten szerszy zestaw produktów wspiera strategiczną logikę integracji, gdy instytucje eksplorują alternatywne możliwości zysku i zabezpieczania.

Ekspansja na towary i rynki predykcyjne

Niedawny wzrost aktywności giełdy w stokenizowanych towarach, w tym kontraktach terminowych na srebro, pomógł jej tokenowi HYPE osiągnąć lepsze wyniki podczas trwającej wyprzedaży rynkowej. Jednak zespół nie zatrzymuje się na towarach; platforma również patrzy na rynki predykcyjne jako nowy kierunek wzrostu.

Te wydarzenia pozycjonują Hyperliquid jako coś więcej niż typową zdecentralizowaną giełdę kontraktów perpetual, potencjalnie przekształcając ją w wielorynkowe centrum handlowe DeFi. Dla instytucji uzyskujących do niej dostęp przez Ripple Prime może to oznaczać nowe instrumenty zarówno do spekulacji, jak i zabezpieczania.

Momentum interoperacyjności i rola Flare

Partnerstwo opiera się na szerszych trendach interoperacyjności na rynkach aktywów cyfrowych. Na początku tego roku Flare – blockchain skoncentrowany na interoperacyjności – uruchomił pierwszy rynek spot XRP na Hyperliquid z listowaniem FXRP. Mimo to najnowszy ruch Ripple koncentruje się na dostępie do instrumentów pochodnych za pośrednictwem swojej platformy instytucjonalnej, a nie na handlu spot skierowanym do klientów detalicznych.

To rozróżnienie podkreśla nacisk Ripple na kapitał profesjonalny, gdzie skonsolidowane zabezpieczenia, usługi prime i zintegrowany clearing są często ważniejsze niż izolowany dostęp do giełdy DeFi.

Kontekst Ripple Prime i strategii instytucjonalnej

Ripple uruchomiło swoją platformę Prime pod koniec 2025 roku po przejęciu firmy prime brokerage Hidden Road za 1,25 miliarda dolarów. Transakcja położyła podwaliny pod szerszą strategię brokerską aktywów cyfrowych i wieloaktywową, skierowaną do banków, funduszy i firm handlowych.

Od uruchomienia usługa była przedstawiana jako brama dla instytucji do korzystania zarówno z tradycyjnych rynków, jak i płynności kryptowalutowej w ramach ujednoliconego modelu ryzyka i zabezpieczeń. Jednak integracja Hyperliquid oznacza jeden z najwyraźniejszych kroków w kierunku bezpośredniego osadzenia zdecentralizowanych rynków w tym środowisku prime brokerage.

Kontrakty perpetual onchain ze scentralizowaną kontrolą ryzyka

W nowej konfiguracji traderzy instytucjonalni mogą uzyskać dostęp do płynności kontraktów perpetual onchain Hyperliquid, zachowując jednocześnie ryzyko, depozyt zabezpieczający i operacje zakotwiczone w tym samym interfejsie, którego używają do FX i instrumentów o stałym dochodzie. To podejście ma na celu zmniejszenie tarcia operacyjnego dla alokatorów, którzy chcą ekspozycji na DeFi bez przebudowy całej swojej infrastruktury.

Ponadto, umożliwiając cross-margining zdecentralizowanych instrumentów pochodnych z tradycyjnymi instrumentami, model ma na celu poprawę efektywności kapitałowej, co jest centralnym celem każdego nowoczesnego instytucjonalnego prime brokerage.

Perspektywy integracji DeFi z przepływami pracy instytucjonalnymi

Obserwatorzy branży postrzegają tego rodzaju integrację jako krok w kierunku głębszej konwergencji między scentralizowanymi finansami a infrastrukturą DeFi. Ten ruch pozwala instytucjom eksperymentować z kontraktami perpetual onchain i nowszymi produktami, takimi jak stokenizowane towary lub rynki predykcyjne, jednocześnie utrzymując ustalone standardy ryzyka.

Podsumowując, połączenie Hyperliquid rozszerza rolę Ripple Prime jako instytucjonalnej warstwy dostępu, łącząc tradycyjne rynki, aktywa cyfrowe i powstające zdecentralizowane instrumenty pochodne w jednym, zarządzanym ryzykiem środowisku prime.