Skarbce DeFi mają zrewolucjonizować finanse do 2026 roku, przyciągając graczy instytucjonalnych dzięki nowym narzędziom zgodności.
Kluczowe wnioski
- Oczekuje się, że 2026 rok będzie przełomowym rokiem dla skarbców DeFi, przewidywany jest znaczący wzrost.
- Infrastruktura dla skarbców DeFi jest już na miejscu, przygotowując grunt pod szybką ekspansję.
- Skarbce są warstwą na szczycie DeFi, która pozwala instytucjom pakować produkty finansowe z kontrolą zgodności i ryzyka.
- Płynność i zysk są fundamentalnie powiązane w DeFi, wpływając na doświadczenie użytkownika i projektowanie produktu.
- Trend w DeFi zmierza w kierunku bardziej elastycznych, wieloprotokolarnych i wielołańcuchowych rozwiązań.
- Supermoc beta tkwi w jej wieloprotokolarnym, wielołańcuchowym podejściu, zwiększającym prostotę i agregację.
- Tradycyjni zarządzający aktywami wejdą do przestrzeni DeFi do 2026 roku, ale mogą mieć trudności w efektywnej konkurencji.
- DeFi można postrzegać jako usługę backendową, która uzupełnia tradycyjny fintech, zamiast z nim konkurować.
- Integracja DeFi w przyjazne użytkownikowi aplikacje fintech może uprościć doświadczenie użytkownika.
- Protokoły coraz częściej próbują integrować się wertykalnie, rozwijając własną infrastrukturę skarbców.
- Sukces DeFi zależy od integracji z tradycyjnymi systemami finansowymi, a nie od istnienia jako niezależna alternatywa.
- Ryzyko w zdecentralizowanych finansach można podzielić na trzy główne kategorie: ryzyko złych długów, ryzyko płynności i ryzyko inteligentnych kontraktów.
- Przewiduje się, że całkowita wartość zablokowana w DeFi (TVL) eksploduje, gdy stanie się mainstreamem.
- Skarbce będą służyć jako narzędzie zgodności dla regulowanych instytucji do interakcji z DeFi.
- Kraken aktywnie hybrydyzuje swoją giełdę, aby włączyć nowe produkty DeFi.
Przedstawienie gościa
John Zettler jest Dyrektorem Produktu, Earn w Kraken, gdzie kieruje działalnością firmy w zakresie zysków, w tym stakingiem, stablecoinami i strategiami DeFi. Wcześniej w Coinbase pełnił funkcję Lidera Produktu Staking i był współzałożycielem cbETH, głównego tokena płynnego stakingu, który pomógł wygenerować ponad 1 miliard dolarów rocznych przychodów brutto. Przed pracą nad produktami zysków krypto, John założył R.A.R.E Art, jeden z pierwszych rynków NFT dla artystów cyfrowych, oraz Commandiv, pierwszą połączoną platformę handlową krypto i akcji dla inwestorów amerykańskich.
Przyszłość skarbców DeFi
- „2026 rok będzie przełomowym rokiem dla skarbców DeFi, oczekiwany jest znaczący wzrost." – John Zettler
- „Infrastruktura dla skarbców DeFi jest już na miejscu, przygotowując grunt pod szybki wzrost." – John Zettler
- „Wzrost produktów zysków DeFi przyspieszy, gdy więcej firm przyjmie strategie skarbców." – John Zettler
- Skarbce są warstwą na szczycie DeFi, która pozwala instytucjom pakować produkty finansowe z kontrolą zgodności i ryzyka.
- „Skarbce są warstwą na szczycie tego, która pozwala instytucjom, fintechom, giełdom, każdemu z użytkownikami lub kapitałem, który chce oferować produkty finansowe swoim klientom, spakować to, co najlepsze z warstwy defi, z dowolną zgodnością, dowolnymi kontrolami ryzyka, oferować dowolny profil ryzyka-zwrotu, jakiego chcą, jako produkt zysków." – John Zettler
- „Konstrukcja dobrego produktu skarbcowego obejmuje optymalizację różnych preferencji użytkowników i ryzyk." – John Zettler
- „Płynność i zysk są fundamentalnie powiązane w DeFi." – John Zettler
- „Zysk w DeFi pochodzi od kredytobiorców on-chain, którzy wypłacają stablecoiny takie jak USDC w różnych celach." – John Zettler
Adopcja instytucjonalna i integracja
- „2026 rok będzie znaczącym rokiem dla skarbców w przestrzeni DeFi." – John Zettler
- „Trend w DeFi będzie zmierzał w kierunku bardziej elastycznych, wieloprotokolarnych i wielołańcuchowych rozwiązań." – John Zettler
- „Supermoc beta tkwi w jej wieloprotokolarnym, wielołańcuchowym podejściu, które zwiększa prostotę i agregację." – John Zettler
- „Aave był pionierem pożyczek i pożyczania na dużą skalę, podczas gdy Morpho wprowadził modułowe pożyczanie." – John Zettler
- „Kategoria menedżerów ryzyka w przestrzeni krypto rośnie szybko, ponieważ tradycyjni zarządzający aktywami dążą do dywersyfikacji w produkty on-chain." – John Zettler
- „Nigdy nie będzie jednej strony, która zarządza wszystkimi aktywami świata, podkreślając potrzebę różnorodności w zarządzaniu aktywami." – John Zettler
- „Protokoły coraz częściej próbują integrować się wertykalnie, rozwijając własną infrastrukturę skarbców." – John Zettler
- „Kuratorzy, którzy skupiają się na swojej ekspertyzie, przewyższą tych, którzy próbują integrować się wertykalnie w infrastrukturę skarbców." – John Zettler
DeFi jako usługa backendowa
- „DeFi można postrzegać jako usługę backendową, która uzupełnia tradycyjny fintech, zamiast z nim konkurować." – John Zettler
- „DeFi coraz częściej staje się usługą backendową, która upraszcza interakcje użytkowników." – John Zettler
- „Sukces DeFi zależy od integracji z tradycyjnymi systemami finansowymi, a nie od istnienia jako niezależna alternatywa." – John Zettler
- „DeFi może zapewnić konkurencyjne zyski i lepsze doświadczenie produktowe poprzez integrację z istniejącymi platformami." – John Zettler
- „Podejście Kraken do generowania zysków jest fundamentalnie inne od platform takich jak BlockFi i Celsius ze względu na jego przejrzystość i charakter niekustodialny." – John Zettler
- „Podejście wieloprotokołowe i wielołańcuchowe to mądrzejszy i bardziej strategiczny sposób na osiągnięcie lepszych zysków skorygowanych o ryzyko." – John Zettler
- „Sektor DeFi pozostał stabilny podczas spadku rynku w 2022 roku dzięki swoim nadmiernie zabezpieczonym pożyczkom i uporządkowanym procesom likwidacji." – John Zettler
- „Niedawne niepowodzenia w przestrzeni CeFi były konieczne, aby podkreślić znaczenie przejrzystości w branży." – John Zettler
Zarządzanie ryzykiem w DeFi
- „Ryzyko w zdecentralizowanych finansach można podzielić na trzy główne kategorie: ryzyko złych długów, ryzyko płynności i ryzyko inteligentnych kontraktów." – John Zettler
- „Ryzyko cyberbezpieczeństwa jest obecne, ale jest mniejszym problemem dla dobrze ugruntowanych protokołów." – John Zettler
- „Ryzyko płynności odnosi się do możliwości wypłaty aktywów ze skarbca w razie potrzeby, co różni się w zależności od protokołu." – John Zettler
- „Ryzyko złych długów pojawia się, gdy wartość zabezpieczenia spada szybciej niż pożyczki mogą być uzupełnione, prowadząc do potencjalnych strat dla protokołu." – John Zettler
- „Dywersyfikacja w niskiej jakości aktywa może być gorsza niż koncentracja aktywów w bezpiecznym protokole." – John Zettler
- „Różne skarbce w DeFi mają zróżnicowaną infrastrukturę i profile ryzyka, wpływające na ich bezpieczeństwo i funkcjonalność." – John Zettler
- „Strach i niepewność mogą prowadzić do problemów z płynnością nawet na zdrowych rynkach." – John Zettler
- „Dywersyfikacja jest niezbędna w DeFi, aby złagodzić ryzyko związane z zakłóceniami rynkowymi." – John Zettler
Przyszłość DeFi i tradycyjnych finansów
- „Tradycyjni zarządzający aktywami wejdą do przestrzeni DeFi do 2026 roku, ale mogą mieć trudności w efektywnej konkurencji." – John Zettler
- „Kuratorzy DeFi konkurują o pulę użytkowników i muszą nawiązać relacje z wiarygodnymi instytucjami, aby odnieść sukces." – John Zettler
- „Partner dystrybucyjny w DeFi zazwyczaj bierze większość opłat generowanych ze skarbców." – John Zettler
- „Budowanie infrastruktury dla DeFi jest bardziej realną strategią niż bezpośrednia konkurencja z dużymi giełdami." – John Zettler
- „Integracja DeFi w przyjazne użytkownikowi aplikacje fintech może uprościć doświadczenie użytkownika." – John Zettler
- „Przewiduje się, że całkowita wartość zablokowana w DeFi (TVL) eksploduje, gdy stanie się mainstreamem." – John Zettler
- „Równowaga między popytem na pożyczki a stopami zysku w DeFi działa jak dynamiczne cenowanie." – John Zettler
- „Baza użytkowników w DeFi była historycznie mała, ale zmieni się to wraz ze zwiększonym uczestnictwem." – John Zettler
Strategiczny kierunek Kraken
- „Kraken opracowuje zestaw produktów DeFi zorientowanych na blockchain." – John Zettler
- „Współpraca i wkład doświadczonych osób w przestrzeni krypto to kluczowa siła Kraken." – John Zettler
- „Skarbce staną się znaczącą funkcją na różnych platformach fintech." – John Zettler
- „Doświadczenie użytkownika powinno priorytetyzować elastyczność w opcjach zarządzania ryzykiem." – John Zettler
- „Sektor tradycyjnych finansów może mieć trudności w konkurencji z ugruntowanymi firmami krypto ze względu na różnice w posiadaniu dystrybucji." – John Zettler
- „BlackRock nie posiada dystrybucji w taki sam sposób, jak firmy takie jak Charles Schwab." – John Zettler
- „Krypto i tradycyjne rynki kapitałowe ostatecznie zbiegną się w zunifikowany rynek kapitałowy." – John Zettler
- „Zachęty tokenowe przesunęły się z płacenia za płynność na płacenie za dystrybucję." – John Zettler
Zachęty tokenowe i przyciąganie użytkowników
- „Zachęty tokenowe odgrywają kluczową rolę w przyciąganiu użytkowników na różne platformy." – John Zettler
- „Niektóre platformy oferują znaczące zachęty tokenowe, które mogą nie być zgodne z oczekiwaniami użytkowników." – John Zettler
- „Najlepszy produkt ostatecznie wygra w długim okresie, pomimo strategii krótkoterminowych." – John Zettler
- „Ryzyko w zdecentralizowanych finansach można podzielić na trzy główne kategorie: ryzyko złych długów, ryzyko płynności i ryzyko inteligentnych kontraktów." – John Zettler
- „Ryzyko cyberbezpieczeństwa jest obecne, ale jest mniejszym problemem dla dobrze ugruntowanych protokołów." – John Zettler
- „Ryzyko płynności odnosi się do możliwości wypłaty aktywów ze skarbca w razie potrzeby, co różni się w zależności od protokołu." – John Zettler
- „Ryzyko złych długów pojawia się, gdy wartość zabezpieczenia spada szybciej niż pożyczki mogą być uzupełnione, prowadząc do potencjalnych strat dla protokołu." – John Zettler
- „Dywersyfikacja w niskiej jakości aktywa może być gorsza niż koncentracja aktywów w bezpiecznym protokole." – John Zettler
Ewolucja DeFi i fintech
- „Różne skarbce w DeFi mają zróżnicowaną infrastrukturę i profile ryzyka, wpływające na ich bezpieczeństwo i funkcjonalność." – John Zettler
- „Strach i niepewność mogą prowadzić do problemów z płynnością nawet na zdrowych rynkach." – John Zettler
- „Dywersyfikacja jest niezbędna w DeFi, aby złagodzić ryzyko związane z zakłóceniami rynkowymi." – John Zettler
- „Przewiduje się, że całkowita wartość zablokowana w DeFi (TVL) eksploduje, gdy stanie się mainstreamem." – John Zettler
- „Równowaga między popytem na pożyczki a stopami zysku w DeFi działa jak dynamiczne cenowanie." – John Zettler
- „Baza użytkowników w DeFi była historycznie mała, ale zmieni się to wraz ze zwiększonym uczestnictwem." – John Zettler
- „2026 rok będzie przełomowym rokiem dla twórców w przestrzeni krypto." – John Zettler
- „Skarbce będą służyć jako narzędzie zgodności dla regulowanych instytucji do interakcji z DeFi." – John Zettler
Strategia hybrydyzacji Kraken
- „Kraken aktywnie hybrydyzuje swoją giełdę, aby włączyć nowe produkty DeFi." – John Zettler
- „Kraken ma wiele ekscytujących produktów zaplanowanych na przyszłość." – John Zettler
- „DeFi staje się bardziej zorientowany na backend, łącząc się z fintech." – John Zettler
- „Podejście Kraken do generowania zysków jest fundamentalnie inne od platform takich jak BlockFi i Celsius ze względu na jego przejrzystość i charakter niekustodialny." – John Zettler
- „Podejście wieloprotokołowe i wielołańcuchowe to mądrzejszy i bardziej strategiczny sposób na osiągnięcie lepszych zysków skorygowanych o ryzyko." – John Zettler
- „Sektor DeFi pozostał stabilny podczas spadku rynku w 2022 roku dzięki swoim nadmiernie zabezpieczonym pożyczkom i uporządkowanym procesom likwidacji." – John Zettler
- „Niedawne niepowodzenia w przestrzeni CeFi były konieczne, aby podkreślić znaczenie przejrzystości w branży." – John Zettler
Źródło: https://cryptobriefing.com/john-zettler-2026-will-be-pivotal-for-defi-vaults-traditional-asset-managers-will-struggle-to-compete-and-liquidity-is-fundamentally-tied-to-yield-empire/
