Akcje Meta: Wall Street Utrzymuje Optymistyczne Cele Przed Środowymi Wynikami

TLDR

• Akcje Meta mają cele cenowe analityków na poziomie $810-$875, wyniki za Q4 zostaną ogłoszone 28 stycznia, oczekiwane przychody wynoszą $59,2 miliarda
• Popyt na reklamę wzrósł o 29% rok do roku w Q4 według danych agencji, napędzany ulepszeniami AI i Instagram Reels
• Analitycy prognozują wzrost wydatków w 2026 roku o 30-36% do $153-$160 miliardów, co czyni wytyczne dotyczące wydatków kluczowym obszarem uwagi
• Targetowanie AI zapewnia 4% wzrost ROI dla reklamodawców, podczas gdy Instagram Shops i reklamy partnerskie rozszerzają możliwości przychodów
• Cele cenowe wahają się od $754 Wells Fargo do $905 HSBC przy obecnej cenie handlowej $658,76

---

Akcje Meta stoją przed kluczowym testem 28 stycznia, kiedy spółka opublikuje wyniki za czwarty kwartał. Analitycy nie cofają swoich optymistycznych prognoz pomimo handlu akcjami po $658,76.

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities utrzymuje rating Kup z ceną docelową $810. Firma prognozuje przychody Q4 na poziomie $59,2 miliarda przy zysku na akcję $8,27. Obie liczby przewyższają szacunki konsensusu wynoszące $58,3 miliarda i $8,20.

Evercore ISI zajmuje jeszcze silniejsze stanowisko na poziomie $875 z ratingiem Outperform. Firma oczekuje tego, co nazywa wynikami "Modest Beat & Bracket Q4".

Silny popyt na reklamy napędza perspektywy przychodów

Sytuacja reklamowa wygląda solidnie przed ogłoszeniem wyników. Jedna z głównych agencji poinformowała o wzroście wydatków Meta o 29% rok do roku w Q4. Ogólne wydatki na reklamę cyfrową przekroczyły oczekiwania, osiągając wzrost 8,1% w porównaniu z prognozowanymi 7,2%.

Inwestycje Meta w AI przynoszą wymierne rezultaty. Jeden nabywca szczególnie odnotował 4% poprawę zwrotu z inwestycji na platformie w 2025 roku. Tego rodzaju wskaźnik wydajności ma znaczenie dla reklamodawców alokujących budżety.

Instagram Reels nadal zyskuje na popularności jako źródło przychodów. Instagram Shops nabiera tempa. Reklamy partnerskie tworzą nowe źródła inwentarza dla platformy.

BofA przewiduje przychody w pierwszym kwartale 2026 roku na poziomie $52,3 miliarda przy EPS $6,31. Rynek oczekuje $51,2 miliarda i $6,29. Wytyczne Meta prawdopodobnie będą wskazywać na przychody Q1 między $50,0-$52,5 miliarda, co oznacza wzrost rok do roku o 18-24%.

Wytyczne dotyczące wydatków poruszą akcjami

Prawdziwy dramat koncentruje się na prognozach wydatków na 2026 rok. BofA prognozuje całkowite wydatki w przedziale $153-$160 miliardów, co oznacza wzrost o 30-36% w stosunku do ubiegłego roku. Konsensus Wall Street wynosi $150 miliardów.

Wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych powinny wynieść między $109-$114 miliardów w porównaniu z oczekiwaniami rynku na poziomie $110 miliardów. Liczby te odzwierciedlają znaczne inwestycje Meta w infrastrukturę AI.

Obawy inwestorów dotyczące wydatków narastały przez pięć miesięcy. Wytyczne wzrostu wydatków na poziomie około 30% mogą wywołać pozytywne reakcje. Wytyczne na poziomie 35% lub wyższe mogą wywołać presję sprzedażową.

Evercore dostrzega potencjalne ryzyko dla założeń Wall Street dotyczących wydatków. Firma nadal uważa szacunki rynku dotyczące zysku operacyjnego Q4 na poziomie $23,8 miliarda za rozsądne, biorąc pod uwagę historię zarządzania.

Nie wszyscy podzielają ten sam entuzjazm. Wells Fargo obniżył cenę docelową do $754 z $795, utrzymując rating Overweight. Stifel spadł do $785 z $875, zaniepokojony poziomem inwestycji w AI pomimo silnych wyników Instagram Reels.

HSBC zajmuje najbardziej optymistyczne stanowisko na poziomie $905. Firma uznaje wczesne przyjęcie AI przez Meta i znaczne inwestycje w technologię za przewagi dla jej biznesu reklamowego.

Marża zysku brutto Meta wynosi 82% przy wzroście przychodów o 21,3% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Akcje są notowane przy wskaźniku P/E 29,29, a prognozy EPS na rok fiskalny 2025 wynoszą $29,48.

Post Meta Stock: Wall Street Holds Firm on Bullish Targets Before Wednesday Earnings ukazał się najpierw w Blockonomi.