Dlaczego złoto i srebro eksplodują jednocześnie – i co to sygnalizuje dla rynków

Złoto i srebro są w ruchu, i to w sposób, którego rynki nie widzą zbyt często. Cena złota oscyluje wokół 5 097 USD, podczas gdy srebro właśnie skoczyło do około 109 USD po wzroście prawie 7% w jednej sesji.

Kiedy oba metale poruszają się tak szybko razem, zazwyczaj wskazuje to na stres gdzieś indziej w systemie. Tak rynki nie zachowują się podczas normalnych cykli ryzyka. To nie jest standardowy handel inflacyjny ani prosty zabezpieczenie przed recesją. Tempo i czas sugerują, że w grę wchodzi coś bardziej strukturalnego.

Złoto i srebro zazwyczaj nie eksplodują w tym samym czasie. Cena złota ma tendencję do poruszania się jako pierwsza jako aktywo bezpieczeństwa, podczas gdy srebro podąża później, często z znacznie większą zmiennością. 

Kiedy cena srebra nagle dogania tak gwałtownie, często oznacza to, że strach rozprzestrzenił się poza inwestorów na szersze przepływy kapitału.

W tym przypadku gwałtowny skok srebra wygląda raczej jak paniczna ucieczka niż rotacja. Sygnalizuje to, że inwestorzy nie tylko chronią już portfele. Próbują uciec od ekspozycji na aktywa, którym już nie ufają. Dlatego niektórzy traderzy odczytują ten ruch jako utratę zaufania, a nie poszukiwanie zysku.

Fizyczne metale opowiadają głębszą historię

Jednym z najważniejszych szczegółów nie jest papierowa cena na ekranach, ale koszt fizycznego metalu. W Chinach zakup jednej uncji fizycznego srebra kosztuje teraz około 134 USD. W Japonii jest bliżej 139 USD. 

To duże premie w stosunku do notowanej ceny rynkowej i wskazują na ograniczoną podaż lub rosnący popyt na fizyczną dostawę, a nie kontrakty.

Kiedy premie fizyczne odłączają się od cen kontraktów terminowych w ten sposób, zazwyczaj oznacza to, że ludzie chcą samego metalu, a nie tylko ekspozycji za pośrednictwem produktów papierowych. Takie zachowanie pojawia się zazwyczaj w okresach stresu finansowego, a nie podczas rutynowych wzrostów.

Przeczytaj również: Dlaczego CCIP Chainlink przekształca LINK w grę infrastruktury finansowej

Co się dzieje, gdy akcje zaczynają spadać

Jest kolejna warstwa tego układu, którą rynki obserwują uważnie. Jeśli rynki akcji będą nadal słabnąć, duże fundusze mogą być zmuszone do sprzedaży złota i srebra, aby pokryć straty gdzie indziej, szczególnie w akcjach technologicznych i AI. Ten rodzaj sprzedaży nie jest napędzany sentymentem wobec metali, ale potrzebami płynności.

Może to spowodować ostre cofnięcia nawet podczas silnych długoterminowych trendów wzrostowych. Jednak wymuszona sprzedaż nie zmienia powodu, dla którego ludzie kupują metale w pierwszej kolejności. Tylko opóźnia ruch, nie anuluje go.

Dlaczego Rezerwa Federalna jest w trudnej sytuacji

To tutaj obraz makroekonomiczny staje się skomplikowany. Jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy, aby ustabilizować akcje i mieszkalnictwo, ryzyko inflacji ponownie wzrośnie.

W tym scenariuszu cenę złota zbliżającą się do 6 000 USD łatwiej uzasadnić, ponieważ realne zyski spadną, a zaufanie do waluty osłabnie.

Jeśli Fed utrzyma stopy, aby bronić dolara, koszty pożyczek pozostaną wysokie, a presja narasta na nieruchomości i akcje. Każda ścieżka tworzy stres, tylko w różnych częściach systemu.

Dlatego wielu traderów twierdzi, że nie ma tu czystego wyniku, tylko różne formy niestabilności.

Co to sygnalizuje dla rynków w przyszłości

Złoto i srebro poruszające się razem w ten sposób zazwyczaj sygnalizują, że rynki nie tylko przeszacowują aktywa, ale przeszacowują zaufanie.

Pokazuje to, że wielu inwestorów zaczyna kwestionować, czy akcje, obligacje i gotówka będą nadal działać tak, jak zawsze.

W krótkim okresie zazwyczaj oznacza to więcej gwałtownych ruchów nie tylko w metalach, ale także w akcjach i walutach. Z czasem ruchy takie jak ten często sygnalizują, że pieniądze zaczynają rotować w inne miejsca niż wcześniej.

To, czy stanie się to prawdziwym kryzysem zaufania, czy po prostu kolejnym trudnym resetem, będzie zależeć od tego, jak banki centralne i rządy poradzą sobie z tym, co nastąpi.

Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby otrzymywać codzienne aktualizacje kryptowalut, analizy rynku i eksperckie analizy.

Post Dlaczego złoto i srebro eksplodują w tym samym czasie – i co to sygnalizuje dla rynków pojawił się jako pierwszy w CaptainAltcoin.