Akcje Rigetti Computing (RGTI) otrzymują rekomendację kupna po zawarciu kontraktu z Indiami o wartości 8,4 mln USD

TLDR

• Rigetti Computing (RGTI) otrzymał podwyższenie ratingu do Kupuj od B.Riley z ceną docelową 35 USD
• Kontrakt o wartości 8,4 mln USD od indyjskiego C-DAC wpłynął na decyzję analityka
• Zamówienie stanowi 36-48% prognozowanych szacunków przychodów na 2025 rok
• Akcje notowane po 23,67 USD z potencjałem wzrostu 46% do ceny docelowej
• Firma przesunęła uruchomienie systemu Cepheus-1-108Q na koniec Q1 2026

---

B.Riley przywrócił w czwartek rating Kupuj dla Rigetti Computing. Firma zajmująca się komputerami kwantowymi otrzymała podwyższenie po zdobyciu kontraktu z rządem Indii.

Rigetti Computing, Inc., RGTI

Firma utrzymała niezmienioną cenę docelową na poziomie 35 USD. Ten poziom znajduje się 46% powyżej aktualnej ceny akcji wynoszącej 23,67 USD.

Rigetti ogłosił 20 stycznia zamówienie zakupowe o wartości 8,4 mln USD od Centre for Development of Advanced Computing. Indyjska agencja rządowa otrzyma 108-kubitowy komputer kwantowy do wdrożenia w swoim obiekcie w Bengaluru w drugiej połowie 2026 roku.

Wielkość kontraktu ma znaczenie dla firmy, która osiągnęła tylko 7,49 mln USD całkowitych przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. B.Riley zauważa, że zamówienie z Indii stanowi od 36% do 48% szacunków przychodów Wall Street na 2025 rok, według danych FactSet.

Analityk cofa listopadową obniżkę

B.Riley po raz pierwszy przyznał Rigetti rating Kupuj, gdy rozpoczął obserwację akcji w lipcu 2025 roku. Firma zmieniła stanowisko na Neutralny na początku listopada, gdy akcje notowane były blisko 39 USD. Obawy o wycenę skłoniły do tej obniżki.

Zespół badawczy wskazał „poprawioną widoczność osiągnięcia całorocznych szacunków" jako powód powrotu do ratingu Kupuj. Kontrakt indyjski zapewnia wymierne oczekiwania przychodowe na nadchodzący rok.

Cena docelowa B.Riley zakłada, że akcje odzwierciedlają 35% całkowitego dostępnego rynku między 2030 a 2035 rokiem. Akcje mają współczynnik beta 1,71, co wskazuje na wysoką zmienność w stosunku do szerszego rynku.

Harmonogram produktów i opinie analityków

Rigetti opóźnił swój system komputerów kwantowych Cepheus-1-108Q. Uruchomienie teraz planowane jest na koniec Q1 2026 zamiast na początek kwartału. Dodatkowe prace testowe i optymalizacyjne wymagały korekty harmonogramu.

Firma posiada więcej gotówki niż długu i utrzymuje silną płynność. Jednak nadal traci pieniądze z ujemną EBITDA wynoszącą 73,01 mln USD.

Wielu analityków niedawno rozpoczęło obserwację. Rosenblatt Securities przyznał rating Kupuj z ceną docelową 40 USD, wykazując zaufanie do podejścia Rigetti do skalowania kubitów. Wedbush rozpoczął z ratingiem Przeważaj i celem 35 USD, podkreślając doświadczenie firmy w branży.

Jefferies przyjął bardziej ostrożny pogląd z ratingiem Trzymaj i celem 30 USD. Firma ta wskazała ryzyko wykonania i obawy dotyczące struktury przychodów, jednocześnie uznając potencjał wzrostu z postępów w komputerach kwantowych.

Akcje wzrosły o 6,86% od początku roku. Średni wolumen obrotu wyniósł 44,9 mln akcji. Kapitalizacja rynkowa wynosi 8,25 mld USD.

Rigetti produkuje chipy kwantowe we własnym zakładzie Fab-1. Firma wykorzystuje architekturę opartą na chipletach oraz szybkie bramki nadprzewodzące w swoich systemach kwantowych. Te zalety techniczne pomogły uzasadnić wyższe modele wyceny od analityków po ogłoszeniu kontraktu z Indiami.

Post Rigetti Computing (RGTI) Stock Receives Upgrade Following $8.4M India Deal ukazał się najpierw na Blockonomi.