Codzienna aktualizacja rynkowa: Kontrakty terminowe na akcje rosną, podczas gdy BOJ utrzymuje stopy procentowe bez zmian

TLDR

• Bank of Japan utrzymał stopy procentowe na poziomie 0,75%, podczas gdy inflacja w Japonii spadła do 2,1% w grudniu z 2,9% w listopadzie
• Bitcoin handlował stabilnie w pobliżu 90 000 USD, wykazując minimalną reakcję na decyzję BOJ i dane o inflacji
• Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w piątek, a kontrakty na S&P 500 i Nasdaq zyskały 0,3% po dwóch kolejnych sesjach wzrostów
• Jen japoński osłabił się do 158,70 za dolara, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji rządowych wzrosła do 1,12%
• Inflacja bazowa-bazowa utrzymała się na poziomie 2,9%, co sugeruje, że presja cenowa w japońskiej gospodarce pozostaje trwała

---

Bank of Japan utrzymał swoją referencyjną stopę procentową na poziomie 0,75% w piątek w niemal jednogłośnym głosowaniu. Decyzja nastąpiła po raporcie Japonii o pierwszym spowolnieniu inflacji od czterech miesięcy.

Główny wskaźnik cen konsumpcyjnych w Japonii spadł do 2,1% w grudniu. Stanowiło to znaczący spadek z poziomu 2,9% odnotowanego w listopadzie, według Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Komunikacji.

Inflacja bazowa, która wyklucza ceny świeżej żywności, spadła do 2,4% z 3%. Jednak inflacja bazowa-bazowa utrzymała się na poziomie 2,9%, nieznacznie spadając z listopadowego odczytu 3%.

Wskaźnik bazowy-bazowy wyklucza zarówno ceny świeżej żywności, jak i energii. Analitycy z ING stwierdzili, że podstawowa presja cenowa pozostaje trwała pomimo miesięcznych wahań wynikających z programów subsydiów energetycznych.

Bank centralny podniósł swoje prognozy wzrostu i inflacji na lata fiskalne 2025 i 2026. BOJ wskazał na ekspansywną politykę fiskalną jako wsparcie dla wyższych prognoz.

Rynki kryptowalut i walut

Bitcoin wykazał niewielki ruch po ogłoszeniu BOJ. Kryptowaluta była notowana w pobliżu 90 000 USD, a ceny pozostawały w dużej mierze stabilne przez ostatnie 24 godziny.

Cena Bitcoin (BTC)

Jen japoński osłabił się o nieco ponad 0,20% do 158,70 za dolara amerykańskiego. Bitcoin i jen wykazały ostatnio silną dodatnią korelację, ze współczynnikiem korelacji 90-dniowej wynoszącym 0,84.

Rentowność 10-letnich japońskich obligacji rządowych wzrosła o 3 punkty bazowe do 1,12%. Wzrost odzwierciedla oczekiwania traderów dotyczące dalszych podwyżek stóp przez BOJ w oparciu o utrzymującą się inflację bazową.

Japońskie rentowności wzrosły na początku tego tygodnia do najwyższych poziomów od wielu dekad. Wzrost był spowodowany obawami o obniżki podatkowe obiecane przez partie polityczne przed lutowymi wyborami.

Wzrost kontraktów terminowych na amerykańskie akcje

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w piątek rano po dwóch kolejnych sesjach wzrostów. Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o około 0,3%.

E-Mini S&P 500 Mar 26 (ES=F)

Kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average wzrosły o 0,1%. Rajd trwał, ponieważ inwestorzy czuli się bardziej komfortowo z łagodniejącymi napięciami geopolitycznymi.

Akcje Intel spadły o ponad 10% w obrocie po godzinach. Firma półprzewodnikowa przedstawiła słabsze od oczekiwań prognozy na pierwszy kwartał.

Bitcoin spadł we wtorek o ponad 4,5% do 88 000 USD, gdy globalne rentowności wzrosły. Rosnące japońskie koszty kredytu podniosły rentowności na całym świecie, tworząc przeciwne wiatry dla aktywów ryzykownych, w tym akcji i bitcoina.

Ceny złota przekroczyły w tym tygodniu po raz pierwszy w historii 4900 USD. Goldman Sachs podniósł swoją prognozę ceny złota do 5400 USD do końca 2026 roku.

Dow odrobił wcześniejsze tygodniowe straty i zakończył tydzień nieznacznie wyżej. S&P 500 i Nasdaq Composite pozostały na dobrej drodze do drugiego z rzędu tygodniowego spadku, odpowiednio o 0,4% i 0,3%.

Post Daily Market Update: Stock Futures Gain While BOJ Keeps Interest Rates Unchanged ukazał się najpierw w Blockonomi.