Rynki kryptowalut szykują się na niezwykle burzliwy tydzień, w którym rekordowa aktywność w opcjach detalicznych zderza się z narastającymi ryzykami geopolitycznymi.
Podczas gdy cena Bitcoina ustabilizowała się w pobliżu 95 100 USD w niedzielę, sugerując rynek pozbawiony zmienności, gdy pionierska kryptowaluta konsoliduje się na niskich poziomach, uwaga pozostaje skupiona na napięciach handlowych USA-UE, zbliżającym się orzeczeniu Sądu Najwyższego i rosnących spekulacjach detalicznych, które się zbiegają.
Sponsorowane
Sponsorowane
Traderzy detaliczni wywierają bezprecedensowy wpływ na siły rynkowe, a raporty pokazują, że udział detaliczny w rynkach opcji wynosi obecnie 21,7% całkowitego wolumenu, w porównaniu z 10,7% w 2022 roku.
Dzienny wolumen opcji kupna w handlu detalicznym wzrósł do 8,2 miliona kontraktów, a opcje sprzedaży osiągnęły 5,4 miliona, co jest drugim najwyższym wynikiem w historii.
Udział handlu opcjami detalicznymi. Źródło: Kobeissi Letter na XPionier Bitcoina Max Keiser opisuje to szaleństwo jako rynkowy "kasyno-gułag", nawiązując do rynku zdominowanego przez spekulacje, dźwignię i zakłady krótkoterminowe, z uczestnikami uwięzionymi w środowisku hazardu wysokiego ryzyka.
Inwestorzy indywidualni coraz bardziej kształtują trendy cenowe i wzmacniają dźwignię w BTC, SPY i innych płynnych aktywach.
Sponsorowane
Sponsorowane
Zwiększając presję na rynek, napięcia handlowe między USA a UE się nasilają. W weekend prezydent Donald Trump ogłosił 10% cła na osiem krajów europejskich, posunięcie mające na celu wywieranie presji na poparcie dla zakupu Grenlandii przez USA.
Te cła mogą wzrosnąć do 25% do czerwca, jeśli nie zostanie osiągnięte porozumienie, zagrażając przepływom handlowym o wartości 1,5 biliona USD. Prezydent Francji Emmanuel Macron odpowiedział, wzywając UE do użycia "instrumentu antykoercyjnego", środka, który mógłby zablokować amerykańskim bankom dostęp do zamówień UE i skierować się przeciwko amerykańskim gigantom technologicznym.
Ten bezprecedensowy środek zaradczy mógłby przekształcić globalną dźwignię handlową.
Sponsorowane
Sponsorowane
Napięcia geopolityczne, niepewność prawna i spekulacje detaliczne zagrażają stabilności rynku
Stawka geopolityczna wykracza poza cła. Analitycy ostrzegają, że umowy handlowe UE-Mercosur i wpływ USA na kraje Mercosur, w tym Argentynę i Brazylię, mogą dalej destabilizować globalny sentyment do ryzyka.
Analityk Endgame Macro opisał sytuację jako test dźwigni, zauważając, że Waszyngton może po cichu wywierać presję na południowoamerykański blok handlowy poprzez kanały finansowe i handlowe, tworząc asymetryczne ryzyko nawet bez jawnego konfliktu.
Tymczasem rynki oczekują na orzeczenie Sądu Najwyższego w sprawie legalności ceł Trumpa, wprowadzając dodatkową niepewność.
Jeśli Sąd wyda orzeczenie przeciwko administracji, może to podważyć zaufanie do polityki handlowej i wywołać nagłą wyprzedaż na rynku.
Sponsorowane
Sponsorowane
Z drugiej strony, orzeczenie na korzyść ceł zmusiłoby inwestorów do pełnego uwzględnienia w wycenach przedłużających się zakłóceń handlowych i wolniejszego wzrostu. Taki wynik wywierałby presję zarówno na akcje, jak i kryptowaluty.
Metale szlachetne już wykazują oznaki stresu. Uczestnicy rynku śledzą fizyczne srebro i inne metale, które podlegają nasilającej się zmienności wynikającej z wstrząsów celnych i problemów z niedoborem na giełdach, takich jak LBMA (London Bullion Market Association).
Bitcoin (BTC), Złoto (XAU) i Srebro (XAG) - wyniki cenowe. Źródło: TradingViewHistorycznie podobne wstrząsy celne powodowały gwałtowne przepływy z Londynu do Comex (Commodity Exchange w Nowym Jorku), nasilając backwardation i tworząc krótkoterminowe zakłócenia.
W tym środowisku poziom Bitcoina bliski 95 000 USD jest coraz bardziej kruchy. Spekulacje detaliczne, niepewność prawna i tarcia geopolityczne się zbiegają, tworząc scenariusz wysokiego ryzyka zarówno dla traderów, jak i instytucji.
Połączenie rekordowej aktywności detalicznej i wstrząsów makroekonomicznych może przygotować grunt pod jeden z najbardziej zmiennych tygodni w najnowszej historii rynku.
Źródło: https://beincrypto.com/retail-options-bitcoin-us-eu-trade-volatility/
