Cena Monero utrzymuje byczą strukturę rynku — czy przetrwa zmienność wywołaną dźwignią finansową?

Cena Monero kontynuowała wzrost we wtorek, osiągając nowe wielomiesięczne szczyty, ponieważ rynek nadal wykazuje zainteresowanie aktywami skoncentrowanymi na prywatności. 

Podsumowanie

• Monero nadal znajduje się w wyraźnym trendzie wzrostowym, utrzymując się powyżej poprzedniego oporu przekształconego we wsparcie.
• Aktywność na rynku kontraktów terminowych szybko wzrosła, zwiększając ryzyko związane z dźwignią w pobliżu ostatnich szczytów.
• Wskaźniki momentum pokazują warunki wykupienia, zwiększając szansę na krótkoterminowe wahania.

W momencie publikacji Monero był notowany w okolicach 690 USD, wzrost o 8% w ciągu dnia, kończąc ostry ruch, który podniósł token o ponad 50% w ciągu ostatniego tygodnia.

Wzrost następuje, gdy inwestorzy wycofują się z rywalizującej kryptowaluty prywatności Zcash, która odnotowała dużą zmienność po odejściu liderów i wewnętrznej restrukturyzacji. Wraz z tą rotacją Monero (XMR) ponownie ugruntował swoją pozycję jako główny instrument handlu prywatnością na rynku.

Narracja prywatności nadal dominuje na rynkach z powodu zwiększonej kontroli regulacyjnej, ostrzejszych kontroli użycia gotówki i zwiększonego monitorowania działalności finansowej. W rezultacie nadal istnieje duże zapotrzebowanie na aktywa z domyślnymi funkcjami prywatności, takimi jak Monero.

Dźwignia rośnie, zwiększając ryzyko krótkoterminowe

Chociaż popyt spot odegrał pewną rolę, aktywność na instrumentach pochodnych staje się teraz kluczowym czynnikiem. Analiza z 13 stycznia przeprowadzona przez współpracownika CryptoQuant Woominkyu pokazuje powtarzające się bańki „przegrzania" tworzące się w wolumenie kontraktów terminowych Monero podczas niedawnego wzrostu cen.

Te bańki pojawiają się po tym, jak cena już ostro wzrosła, sugerując, że dźwignia goni momentum, a nie buduje się ze stref akumulacji. W poprzednich cyklach Monero podobne wzorce często prowadziły do ostrych skoków zmienności.

Cena czasami wzrastała w krótkim okresie, ale tym ruchom często towarzyszyły szybkie cofnięcia, gdy pozycje z dźwignią były zmuszone do zamknięcia.

Dźwignia ma tendencję do wzmacniania obu kierunków. Gdy cena rośnie, przyspiesza zyski. Gdy momentum słabnie, może szybko wywołać likwidacje, prowadząc do nagłych spadków nawet w ramach ogólnie byczego trendu.

Analiza techniczna ceny Monero

Z technicznego punktu widzenia Monero nadal znajduje się w trendzie wzrostowym. Wykres nadal wykazuje wyższe szczyty i wyższe dołki, a cena utrzymuje się znacznie powyżej dawnej strefy oporu w okolicach 500–520 USD. Ten poziom przekształcił się teraz we wsparcie, potwierdzając akceptację wybicia.

Jednocześnie cena jest notowana znacznie powyżej swoich długoterminowych średnich trendów, umieszczając XMR w fazie wysokiego odchylenia. Wstęgi Bollingera zaczynają się rozszerzać, a cena naciska na górną wstęgę.

Tego rodzaju wzór sygnalizuje silne momentum, ale często pojawia się przed zresetowaniem zmienności, a nie płynną kontynuacją.

Odczyty momentum wzmacniają tę konfigurację. Wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł do połowy lat 80., strefy, która historycznie oznaczała późniejsze etapy silnych ruchów. W poprzednich cyklach podobne warunki rozwiązywały się poprzez ruch boczny lub ostre cofnięcia, a nie trwały wzrost bez pauzy.

Dalszy wzrost jest nadal możliwy, jeśli zmienność pozostanie w jednym kierunku, a dźwignia będzie kontrolowana. Cofnięcia w tej sytuacji prawdopodobnie będą krótkotrwałe, a kupujący pojawią się w okolicach ustalonych poziomów wsparcia.

Jeśli pozycjonowanie kontraktów terminowych nagle się rozwiąże, ruchy spadkowe mogą przyspieszyć. Skok zmienności może szybko pociągnąć cenę z powrotem w kierunku strefy płynności 620–600 USD lub głębiej w kierunku wsparcia trendu, jeśli likwidacje będą kaskadowe.