Intel (INTC): Dlaczego Ten Producent Chipów Właśnie Otrzymał Jeden z Najwyższych Celów Cenowych na Wall Street

TLDR

• KeyBanc podniósł rating Intela i AMD do Overweight, powołując się na niemal wyprzedaną podaż procesorów serwerowych na 2026 rok
• Intel rozważa podwyżkę cen procesorów serwerowych o 10-15% ze względu na silny popyt na infrastrukturę AI
• Przychody AMD z procesorów serwerowych mają wzrosnąć co najmniej o 50% w tym roku przy podobnej sile cenowej
• Biznes foundry Intela pokazuje postępy z wydajnością 18A powyżej 60%, Apple podobno nowym klientem
• AMD celuje w 14-15 miliardów dolarów przychodów z AI z procesorów graficznych MI355 i MI455

---

Analityk KeyBanc John Vinh wyraził wsparcie dla sektora chipów w poniedziałek rano. Podniósł rating zarówno Intela, jak i AMD do Overweight.

Intel Corporation, INTC

Ruch następuje w momencie, gdy popyt na procesory serwerowe osiąga poziomy niewidziane od lat. Rozbudowa infrastruktury AI pochłania podaż szybciej, niż producenci mogą wytwarzać chipy.

Zapasy procesorów serwerowych Intela są niemal całkowicie zarezerwowane do 2026 roku. Firma stoi teraz przed przyjemnym problemem: czy powinna podnieść ceny?

Zarząd rozważa wzrost średnich cen sprzedaży o 10-15%. To znaczący skok dla branży, która zazwyczaj obserwuje spadek cen w czasie.

KeyBanc ustaliło cenę docelową akcji Intela na 60 dolarów. To jedna z najwyższych prognoz na Wall Street w tej chwili.

Akcje wzrosły o 3,6% do 45,65 dolara w obrocie przedsesyjnym w poniedziałek. Akcje mają pole do wzrostu, jeśli teza Vinha się sprawdzi.

Historia Foundry Nabiera Kształtu

Ambicje produkcyjne chipów Intela zaczynają przynosić owoce. Proces 18A firmy pokazuje teraz wydajność powyżej 60%.

To niewystarczające, aby zdetronizować Taiwan Semiconductor Manufacturing. Ale może wystarczyć, by przeskoczyć Samsunga na drugie miejsce w zaawansowanej produkcji chipów.

Apple wydaje się gotowe przetestować możliwości Intela. Producent iPhone'a podobno podpisał umowę na procesory do MacBooków i iPadów niższej klasy począwszy od 2027 roku.

Trwają również dyskusje na temat wykorzystania przyszłego procesu 14A Intela. Te chipy mogą trafić do iPhone'ów niższej klasy do 2029 roku.

Biznes foundry reprezentuje całkowity zwrot strategiczny dla Intela. Przez dziesięciolecia firma produkowała tylko chipy do własnych produktów.

Teraz goni zewnętrznych klientów, aby zapełnić swoje fabryki. Wygrane z Apple potwierdziłyby lata inwestycji i restrukturyzacji.

AMD Surfuje na Fali AI

AMD nie zostało w tyle w serii podwyżek ratingu Vinha. Analityk ustalił cenę docelową akcji na 270 dolarów.

Akcje wzrosły o 1,5% do 210,88 dolara w obrocie przedsesyjnym. Przychody z procesorów serwerowych powinny wzrosnąć co najmniej o 50% w tym roku, według ustaleń KeyBanc.

AMD planuje również podobne podwyżki cen jak Intel. Popyt daje obu firmom rzadką siłę cenową.

Prawdziwe pieniądze dla AMD pochodzą z akceleratorów AI. Procesory graficzne MI355 i MI455 schodzą z linii produkcyjnych błyskawicznie.

KeyBanc oczekuje wysyłki 200 000 jednostek MI355 w pierwszej połowie 2026 roku. MI455 będzie intensywnie zwiększać produkcję w drugiej połowie.

Między 290 000 a 300 000 chipów MI455 jest przeznaczonych dla rozwiązania Helios rack-scale AMD. To odpowiedź firmy na pełnostosowe podejście Nvidii.

Całkowite przychody z AI powinny osiągnąć 14-15 miliardów dolarów w ciągu roku. To poważne pieniądze nawet dla firmy wielkości AMD.

Dostawcy chmury hiperskalowej napędzają szał wydatków. Budują zdolności do obsługi obciążeń AI, które nie istniały dwa lata temu.

Zarówno Intel, jak i AMD są w pozycji, aby zdobyć swój udział. Pytanie teraz brzmi, czy podaż może nadążyć za popytem do końca 2026 roku.

Post Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets ukazał się najpierw na Blockonomi.