Skarbiec Bitcoin Strategy Stock wykazuje odporność pomimo zmienności rynku

Strategiczny portfel akcji testuje swoją wytrzymałość w warunkach wahań rynkowych, co potwierdza niedawna analiza autora Adama Livingstona. Obecnie, na dzień 4 stycznia 2026 roku, portfel posiada w rezerwach 673 783 Bitcoiny, co ma być wystarczające do wypłaty dywidend.

Livingston zwrócił uwagę, że przy każdej ekstremalnej cenie Bitcoina, skarbiec Strategy wygląda na gotowy do sfinansowania rocznych płatności, co rozwiało wątpliwości dotyczące możliwości finansowania akcji.

Rezerwy Bitcoinów Strategy Zabezpieczają Wypłaty Dywidend

Strategy ma około 823 miliony dolarów rocznych wymagań gotówkowych, aby zaspokoić dywidendy dla swoich akcjonariuszy. Livingston zbadał, ile Bitcoinów firma musiałaby sprzedać, aby spełnić te wymagania przy różnych poziomach cen.

Przy cenie 90 000 dolarów za Bitcoina, Strategy sprzedałoby rocznie około 9 100 Bitcoinów. Spadek ceny do 45 000 dolarów zwiększa to do 18 300 Bitcoinów, lub 45 700 przy 18 000 dolarów. Nawet przy drastycznym załamaniu o 90% do 9 000 dolarów, trzeba byłoby zlikwidować tylko 91 400 Bitcoinów.

Źródło: Google Finance

Oprócz posiadania Bitcoinów, Strategy utrzymuje również fundusz w USD, który jest wystarczający do finansowania działalności przez około 2,7 roku bez sprzedaży BTC z rezerw. Jak twierdzi Livingston, dywidendy są zagrożone tylko wtedy, gdy dwa ekstremalne wydarzenia wystąpią jednocześnie, co jest bardzo mało prawdopodobne.

Strategy STRC Zapewnia Stabilność Dywidend

Struktura akcji uprzywilejowanych Strategy (STRC) ma być zrównoważona, o ile ceny są bliskie wartości nominalnej. Oczekuje się, że 110 milionów dolarów rocznych dywidend na każdy 1 miliard dolarów STRC zostanie zrealizowanych, co oznacza, że 9,17 miliona dolarów jest wypłacane co miesiąc.

Firma zatrzymuje tylko 11% wpływów z STRC w swoim funduszu rezerwowym USD na przedpłatę rocznych dywidend. Strategy ma emisję 25 milionów dolarów dziennie; dlatego Strategy może zgromadzić około 6,25 miliarda dolarów w ciągu 250 dni handlowych, pozostawiając 5,56 miliarda dolarów na zakup Bitcoinów i codzienne działania.

Pozwala to Strategy wykorzystać dochody z programu ATM do ogólnych celów korporacyjnych i kupowania Bitcoinów. Warstwowy system dywidend STRC zapewnia, że NPV pozostaje bliskie wartości nominalnej, przy czym ograniczeniem są siły rynkowe, a nie zdolność firmy do płacenia. Rozwiązuje to problemy podniesione przez obawy dotyczące niepewności rynkowej wpływającej na dywidendy, według Livingstona.

Przeczytaj również |  Hyperliquid (HYPE) Spada o 7% do Kluczowego Wsparcia, Podczas Gdy Strefa Ożywienia Formuje Się Blisko 26 Dolarów

Wyniki Akcji Strategy Wyróżniają Się

Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku akcji firmy, ponieważ jej wartość wzrosła prawie dziesięciokrotnie od rozpoczęcia planu skarbowego w sierpniu 2020 roku. Mike Novogratz, CEO Galaxy Digital, oszacował, że tylko 3 z 50 firm skoncentrowanych na skarbcach odniosły sukces w takim podejściu.

Firma posiada duże zasoby bitcoinów, wcześniej sfinansowane wypłaty dywidend i elastyczny plan akcyjny, co sprawia, że firma jest jedną z nielicznych, które mogą wytrzymać wahania rynkowe, jednocześnie nadal nagradzając swoich akcjonariuszy.

Przeczytaj również | Fartcoin Spada Poniżej 0,40 Dolara, Wykresy Wskazują na Cel 0,50 Dolara w Przyszłości