Falcon Finance uruchamia nowy Offchain Vault: Bitcoin generuje dochód bez konieczności sprzedaży

Falcon Finance, innowacyjny protokół, który przekształca każdy płynny aktywo w produktywne zabezpieczenie, ogłosił dziś uruchomienie nowego skarbca offchain dedykowanego bitcoinowi.

To rozwiązanie skierowane jest do tych, którzy posiadają bitcoin i chcą generować stały dochód bez konieczności rezygnacji z długoterminowej ekspozycji na ten aktywo. Nowy produkt oferuje szacowany zysk między 3% a 5% APR, wypłacany w USDf, aktywach rozliczeniowych Falcon powiązanych z dolarem.

Bitcoin: Serce rezerw Falcon

Według pulpitu przejrzystości Falcon, bitcoin stanowi ponad 80% rezerw protokołu. Ta liczba podkreśla strategiczne znaczenie bitcoina w ekosystemie Falcon oraz potrzebę rozwiązań, które pozwalają posiadaczom BTC zarabiać przewidywalny dochód denominowany w dolarach, bez sprzedaży lub „opakowywania" ich bitcoina.

Nowy paradygmat produktywności Bitcoina

Artem Tolkachev, Chief RWA Officer w Falcon Finance, stwierdził:

„Nasza teza zawsze była taka, że każdy płynny aktywo powinno być w stanie generować płynność i zysk onchain.

Bitcoin jest największym i najbardziej płynnym aktywem w świecie krypto — i jest już głównym składnikiem rezerw Falcon — ale do tej pory był najtrudniejszy do uczynienia produktywnym bez kompromisów. Ten skarbiec zmienia zasady gry. BTC może teraz generować płynność onchain bez opakowywania lub mostkowania."

Jak działa skarbiec offchain Falcon

Tradycyjnie, osoby posiadające bitcoin i poszukujące zysku stają przed dylematem: trzymać BTC bez żadnego zysku lub sprzedać go, opakować aktywo lub użyć go jako zabezpieczenia w celu uzyskania pożyczek. Z ponad 120 miliardami dolarów obecnie przechowywanymi w spotowych ETF-ach na bitcoin, zapotrzebowanie na narzędzia, które czynią bitcoin produktywnym bez zmiany ekspozycji, stało się priorytetem strategicznym.

Dochód w USDf, niezmieniona ekspozycja na Bitcoin

Nowy skarbiec offchain Falcon pozwala posiadaczom kontynuować posiadanie bitcoina, jednocześnie zarabiając stabilny dochód denominowany w dolarach. Bitcoiny zdeponowane w skarbcu nie są sprzedawane, konwertowane na syntetyczne aktywa ani opakowywane w ekwiwalenty onchain. Użytkownicy utrzymują pełną ekspozycję na BTC, jednocześnie otrzymując zwroty w USDf, które można wypłacić onchain lub wykorzystać w ramach integracji DeFi Falcon.

Tradycyjne ryzyka i zalety modelu Falcon

Tradycyjne produkty zyskowne dla bitcoina — takie jak platformy pożyczkowe, strategie covered-call i protokoły opakowanych aktywów — zazwyczaj oferują między 2% a 6% APY. Jednak niedawne niepowodzenia w sektorze uwydatniły ryzyko związane z przechowywaniem, podczas gdy rozwiązania oparte na opakowywanych BTC wprowadzają ryzyko mostków i zależności od smart kontraktów, które mogą odstraszyć inwestorów dbających o bezpieczeństwo.

Bez opakowywania, bez mostków: bezpieczeństwo i prostota

Ponieważ warstwa bazowa Bitcoina nie obsługuje smart kontraktów, nie ma natywnego sposobu na bezpośrednie stakowanie w blockchainie Bitcoin. Większość produktów zyskownych omija to ograniczenie, opakowując BTC w równoważne tokeny i używając ich w protokołach DeFi innych łańcuchów, wprowadzając w ten sposób dodatkowe ryzyka związane z przechowywaniem, mostkami i smart kontraktami.

Falcon przyjmuje inne podejście: użytkownicy kończą procedurę KYC, deponują bitcoin na swoim koncie Falcon i uczestniczą w skarbcu. Bitcoin pozostaje w infrastrukturze przechowawczej Falcon, bez opakowywania lub mostkowania onchain. Zysk jest generowany poprzez wykonanie offchain, ze zwrotami wypłacanymi w USDf i zaksięgowanymi bezpośrednio na koncie użytkownika.

Metody dystrybucji zysku

Zysk jest dystrybuowany jako prosty APR, z zyskami automatycznie zaksięgowanymi na koncie Falcon użytkownika. Zarobki w USDf można wypłacić onchain, podczas gdy kapitał początkowy w bitcoinie można odblokować i zwrócić na koniec okresu.

Falcon Finance: wzrost i perspektywy

Falcon Finance osiągnął podaż przekraczającą 2,1 miliarda dolarów w USDf, zabezpieczoną ponad 2,3 miliarda dolarów w rezerwach, które obejmują krypto blue chips, tokenizowane obligacje skarbowe, obligacje rządowe, akcje i złoto. Bitcoin jest najważniejszym składnikiem tych rezerw. Token zyskowny protokołu, sUSDf, dystrybuował ponad 19 milionów dolarów skumulowanego zysku od uruchomienia.

Ekspansja i przyszłość produktów zyskownych offchain

Skarbiec offchain dla bitcoina jest dostępny od dzisiaj, ale Falcon planuje już rozszerzyć podobne produkty oparte na kontach na inne aktywa, które wymagają wykonania offchain ze względu na ograniczenia techniczne, ograniczenia regulacyjne lub potrzeby instytucjonalnego przechowywania.

Falcon Finance: most między finansami onchain i offchain

Falcon Finance pozycjonuje się jako uniwersalna infrastruktura zabezpieczeń, przekształcając każdy płynny aktywo — w tym aktywa cyfrowe, tokeny powiązane z walutą i tokenizowane aktywa rzeczywiste — w płynność onchain powiązaną z dolarem. Łącząc systemy finansowe onchain i offchain, Falcon umożliwia instytucjom, protokołom i alokatorom kapitału odblokowanie stabilnej, generującej zysk płynności z aktywów już znajdujących się w ich portfelach.