Akcje Micron (MU): Czołowy analityk podnosi cenę docelową do 330 USD w związku z niedoborem pamięci

TLDR

• Akcje Micron są notowane po 315 USD po tym, jak Bernstein podniósł cenę docelową do 330 USD, po wzroście o 262% w 2025 roku
• Globalny niedobór chipów pamięci podnosi ceny, ponieważ popyt na serwery AI pochłania moce produkcyjne
• Ceny docelowe analityków wahają się od 300 do 500 USD, przy czym większość firm wskazuje na przedłużoną siłę cenową do 2026 i 2027 roku
• Przesunięcie produkcji w kierunku pamięci AI o wysokiej przepustowości ogranicza podaż dla smartfonów i elektroniki użytkowej
• Kadra kierownicza branży spodziewa się, że napięte warunki podaży utrzymają się przez miesiące lub lata, gdy infrastruktura AI się rozrasta

---

Akcje Micron Technology utrzymują się w pobliżu 315 USD po tym, jak Bernstein podniósł swoją cenę docelową do 330 USD. Akcje producenta chipów są blisko rekordowych poziomów.

Micron Technology, Inc., MU

Producent pamięci osiągnął wzrost o 262% w zeszłym roku. Ten zwrot przewyższył niemal każdą znaczącą nazwę w branży półprzewodników.

Micron wzrósł o 72% w ciągu ostatniego kwartału. Większość akcji chipów AI pozostała na płaskim poziomie w tym okresie.

Katalizator to prosta ekonomia podaży i popytu. Ceny pamięci rosną, podczas gdy moce produkcyjne pozostają ograniczone.

Infrastruktura AI napędza niedobór chipów pamięci

Bernstein wskazuje na ograniczoną podaż spotykającą się z gwałtownie rosnącym popytem na AI. Ta kombinacja tworzy trwałe korzyści cenowe dla producentów pamięci.

Współprezes Samsunga opisał niedobór jako "bezprecedensowy" podczas niedawnego wywiadu. Konkurenci w całej branży podzielają te obawy.

Ograniczenia podaży mogą utrzymywać się przez dłuższy czas. Budowa centrów danych AI nadal pochłania dostępną produkcję chipów pamięci.

Producenci przesuwają moce produkcyjne w kierunku specjalistycznych produktów o wysokiej przepustowości. Te chipy zasilają infrastrukturę serwerów AI.

Przesunięcie produkcji mocno uderza w elektronikę użytkową. Producenci smartfonów i firmy oferujące pamięci USB napotykają ściślejszą podaż.

Niektóre segmenty pamięci odnotowały wzrost cen o ponad dwukrotność od początku 2024 roku. Dane TrendForce potwierdzają gwałtowne wzrosty cen.

Inwestorzy wierzą, że wzrost ma jeszcze dalszy potencjał. Akcje producentów chipów pamięci rosły na światowych rynkach w poniedziałek.

SK Hynix wzrósł o 3%, podczas gdy Samsung wzrósł o 7,5% w koreańskim handlu. Micron zyskał 2% podczas godzin handlu w USA.

Western Digital, Seagate i Applied Digital dodały ponad 3%. Siła całego sektora odzwierciedla szerokie napięcie podaży.

Cele analityków odzwierciedlają optymizm pomimo wzrostu

Wall Street utrzymuje bycze prognozy nawet po masowym wzroście Micron. Ceny docelowe wahają się teraz od 300 do 500 USD.

Rosenblatt prowadzi z celem 500 USD, reprezentującym potencjalny wzrost o 58,7%. Firma argumentuje, że AI fundamentalnie zmieniła pozycję rynkową pamięci.

JPMorgan i Morgan Stanley przewidują ceny na poziomie 350 USD. Ich analitycy podkreślają silny potencjał zysków do 2027 roku.

HSBC rozpoczął pokrycie z ceną 330 USD z rekomendacją Kupuj. KeyBanc utrzymuje cel 325 USD, powołując się na trwałe nierównowagi podaży i popytu.

Bank of America ustalił prognozę 300 USD po podniesieniu do Kupuj. Ten cel znajduje się poniżej obecnych cen, ale jest wyższy od wcześniejszych szacunków.

Prezes Sanjay Mehrotra poinformował inwestorów, że napięte rynki powinny trwać poza 2026 rokiem. Ten harmonogram wspiera kontynuację siły cenowej.

Wiele zespołów badawczych przewiduje, że "supercykl" będzie trwał do 2027 roku. Rynki pamięci historycznie zmieniają się między nadwyżkami a niedoborami.

Ten cykl łączy wyjątkowy popyt z ograniczeniami produkcji. Akcje SK Hynix wzrosły czterokrotnie w zeszłym roku, podczas gdy Samsung podwoił wartość.

Micron koncentruje się wyłącznie na chipach pamięci, w przeciwieństwie do zdywersyfikowanych konkurentów. Ta koncentracja zapewnia bezpośrednie narażenie na korzystne trendy cenowe.

Firma dostarcza krytyczną infrastrukturę umożliwiającą systemy AI. Centra danych wymagają masowej pojemności pamięci, która przewyższa obecną produkcję.

Post Akcje Micron (MU): Czołowy analityk podnosi cenę docelową do 330 USD w związku z kryzysem dostaw pamięci pojawił się pierwszy raz na Blockonomi.