Qualcomm wzrósł o 6% w związku z rosnącymi nadziejami na centra danych AI. Oto, dokąd może zmierzać akcja w 2026 roku

Kluczowe statystyki akcji Qualcomm

• Dzisiejszy wynik: 6%
• Zakres 52-tygodniowy: 122 $ do 260 $
• Docelowa cena modelu wyceny: Około 180 $
• Implikowany potencjał wzrostu: Około 20%

Analizuj swoje ulubione akcje, takie jak QUALCOMM Incorporated, z TIKR (bezpłatnie) >>>

Co się wydarzyło?

Qualcomm Incorporated akcje wzrosły o około 6% dzisiaj, kończąc blisko 226 $ za akcję, ponieważ inwestorzy powrócili do akcji chipowych i stali się bardziej optymistycznie nastawieni do strategii firmy w zakresie centrów danych AI przed Dniem Inwestora 24 czerwca.

Akcje wzrosły, ponieważ inwestorzy oczekują, że Qualcomm wykorzysta Dzień Inwestora, aby pokazać szerszą ścieżkę wzrostu poza smartfonami, szczególnie w chipach dla centrów danych, akceleratorach AI, motoryzacji, IoT i podłączonych urządzeniach brzegowych. Ma to znaczenie, ponieważ Qualcomm jest nadal najbardziej znany z chipów do telefonów komórkowych, ale rynek zaczyna się koncentrować na tym, czy firma może bardziej bezpośrednio konkurować z liderami chipów AI, takimi jak Nvidia, Broadcom i Intel, gdy popyt na AI rozprzestrzenia się z chmurowych centrów danych na urządzenia brzegowe.

Wzrost nastąpił również podczas silnego dnia dla akcji półprzewodnikowych, gdy Philadelphia Semiconductor Index wzrósł o około 6%. Ruch Qualcomm o 6% przewyższył wzrost Nvidii o około 3% i wzrost Broadcomu o około 5%, choć Intel skoczył o około 11% po oddzielnych wiadomościach związanych z chipami. Qualcomm miał własny katalizator po tym, jak JPMorgan podniósł swój docelowy kurs akcji do 265 $ z 160 $ i umieścił akcje na liście obserwacyjnej Positive Catalyst Watch, utrzymując ocenę Neutralną. JPMorgan oczekuje, że Qualcomm określi cele przychodów z centrów danych powyżej 3 miliardów dolarów w roku fiskalnym 2027 i nawet do 35 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2031, co pomogło potwierdzić optymizm w zakresie AI, ale także podniosło poprzeczkę dla realizacji.

Ostatnie wyniki i komentarze kierownictwa dały inwestorom więcej do przemyślenia. Qualcomm poinformował o przychodach w II kwartale fiskalnym w wysokości 10,6 miliarda dolarów i non-GAAP EPS na poziomie 2,65 $, podczas gdy łączne przychody QCT Automotive i IoT wzrosły o 20% rok do roku. Firma podniosła również kwartalną dywidendę do 0,92 $ i ogłosiła nową autoryzację skupu akcji o wartości 20 miliardów dolarów. Na konferencji Strategic Decisions Conference Bernsteina, dyrektor generalny Cristiano Amon powiedział, że Qualcomm może „zobaczyć dno w Q3" dla telefonów komórkowych, wskazując jednocześnie na rurociąg motoryzacyjny o wartości 45 miliardów dolarów, prognozy IoT zbliżające się do 2 miliardów dolarów na kwartał i przychody z centrów danych stające się istotne w roku fiskalnym 2027.

Model wyceny z przewodnikiem QUALCOMM Incorporated

Wyceniaj QUALCOMM Incorporated natychmiast (bezpłatnie z TIKR) >>>

Czy Qualcomm jest przewartościowany?

W ramach założeń wyceny, akcje są modelowane przy użyciu:

• Wzrost przychodów (CAGR): Około 2%
• Marże operacyjne: Około 30%
• Końcowy wskaźnik P/E: Około 14x

Model wyceny Qualcomm wykorzystuje umiarkowany wzrost przychodów, marże operacyjne na poziomie około 30% i końcowy wskaźnik P/E bliski 14x, co daje docelową cenę około 180 $ w porównaniu do ostatniej ceny bliskiej 226 $.

Oznacza to około 20% potencjał spadku, sugerując, że akcje wyglądają na przewartościowane w tym podstawowym modelu, mimo że biznes nadal ma kilka ważnych dźwigni wzrostu.

Marże EBIT Qualcomm i szacunki analityków dotyczące rentowności w ciągu pięciu lat

Zobacz prognozy wzrostu analityków i docelowe ceny akcji dla QUALCOMM Incorporated (bezpłatnie) >>>

Wykres marż pomaga wyjaśnić, dlaczego wycena jest wrażliwa na realizację. Oczekuje się, że marża EBIT Qualcomm pozostanie blisko 30% przez kilka najbliższych lat, co oznacza, że potencjał wzrostu akcji zależy mniej od dramatycznej ekspansji marż, a bardziej od tego, czy nowe obszary wzrostu mogą dodać wystarczająco dużo rentownych przychodów.

Kluczowe pytanie na 2026 rok brzmi: czy Qualcomm może udowodnić, że firmy inne niż związane z telefonami komórkowymi mogą rosnąć wystarczająco szybko, aby zmienić strukturę zysków firmy. Motoryzacja ma znaczenie, ponieważ Qualcomm zdobywa więcej treści w pojazdach, w tym połączenia, systemy cyfrowego kokpitu i chipy wspomagające kierowcę, podczas gdy IoT obejmuje komputery PC, inteligentne okulary, szerokopasmowy internet, urządzenia przemysłowe i inne podłączone produkty brzegowe.

Centra danych mogą stać się większym czynnikiem zmienności, jeśli Qualcomm przekształci swoje wysiłki w zakresie akceleratora AI, CPU i chipów niestandardowych w realne przychody. Nvidia dominuje w GPU do AI, Broadcom jest głównym dostawcą niestandardowych chipów AI, Intel stara się odbudować swoją pozycję w centrach danych i produkcji, a Micron korzysta z napędzanego przez AI popytu na pamięć, więc Qualcomm potrzebuje wyraźniejszych wygranych z klientami, aby udowodnić, że może odegrać znaczącą rolę na rynku infrastruktury AI.

Przy obecnych poziomach Qualcomm wydaje się przewartościowany na podstawie tego modelu, a przyszłe wyniki prawdopodobnie zależą od tego, czy wzrost w centrach danych AI, motoryzacji i IoT może przyspieszyć wystarczająco szybko, aby uzasadnić ostatni wzrost akcji.

Jaki potencjał wzrostu mają akcje QCOM?

Inwestorzy mogą oszacować potencjalną cenę akcji QUALCOMM Incorporated lub wartość dowolnych akcji w mniej niż minutę, korzystając z nowego narzędzia modelu wyceny TIKR.

Wystarczą trzy proste dane wejściowe:

1. Wzrost przychodów
2. Marże operacyjne
3. Końcowy wskaźnik P/E

Na tej podstawie TIKR oblicza potencjalną cenę akcji i całkowite zwroty w scenariuszach Byczym, Bazowym i Niedźwiedzim (Bull, Base i Bear), dzięki czemu możesz szybko sprawdzić, czy akcje wyglądają na niedowartościowane czy przewartościowane.

Jeśli nie jesteś pewien, co wprowadzić, TIKR automatycznie wypełnia każde pole przy użyciu konsensusowych szacunków analityków, dając ci szybki i wiarygodny punkt wyjścia.

Wyceniaj QUALCOMM Incorporated w mniej niż 60 sekund z TIKR (bezpłatnie) >>>