Akcje Western Digital (WDC) więcej niż podwoiły wartość w 2026 roku — czy mogą dalej rosnąć?

TLDR

• Western Digital wydzielił swoją jednostkę flash, SanDisk, w lutym 2025 roku, stając się czystą spółką HDD
• Przychody w fiskalnym Q3 osiągnęły 3,34 mld USD, wzrost o 45% rok do roku, przewyższając szacunki Wall Street
• Prognoza przychodów na Q4 wynosząca ~3,65 mld USD również przekroczyła oczekiwania
• Western Digital dodał 4 mld USD do programu skupu akcji i pozyskał 3,17 mld USD ze sprzedaży części udziałów SanDisk w celu redukcji zadłużenia
• Konsensus analityków to Umiarkowane Kupno, jednak średni docelowy kurs akcji wynoszący 450,46 USD jest poniżej aktualnej ceny akcji

---

Przychody Western Digital w Q3 wyniosły 3,34 mld USD, wzrost o 45% rok do roku, a skorygowany zysk wyniósł 2,72 USD na akcję — obydwa wskaźniki powyżej szacunków Wall Street.

Western Digital Corporation, WDC

Następnie spółka prognozowała przychody w Q4 na poziomie około 3,65 mld USD, ponownie bijąc oczekiwania. Kierownictwo wskazało na silny popyt na produkty pamięci masowej o dużej pojemności związany z wydatkami na infrastrukturę AI.

Akcje zdążyły już ponad podwoić swoją wartość wcześniej w 2026 roku, przed publikacją wyników za kwiecień.

Western Digital zakończył wydzielenie swojego segmentu flash, SanDisk, w lutym 2025 roku. Ten krok pozostawił WDC jako bardziej skoncentrowaną spółkę produkującą dyski twarde, celującą w popyt na pamięć masową związany z chmurą, przedsiębiorstwami i AI.

Przed podziałem inwestorzy musieli oceniać dwa biznesy działające w różnych cyklach z różnymi profilami marż. Czystsza struktura, czystsza historia.

AI Napędza Pamięć Masową, Nie Tylko Obliczenia

Rozbudowa AI to nie tylko zakup GPU. Firmy skalujące systemy AI potrzebują pamięci masowej do danych treningowych, wideo, zarchiwizowanych treści i informacji korporacyjnych — a ten popyt bezpośrednio przekłada się na wolumeny HDD.

Pod koniec kwietnia 2026 roku silna prognoza Seagate pomogła podnieść cały sektor pamięci masowych. Analitycy śledzący ten raport stwierdzili, że producenci HDD mogą utrzymać siłę cenową przez lata ze względu na popyt napędzany przez AI. Western Digital znajduje się w samym centrum tego trendu.

To nie jest historia o chipach. To infrastruktura wokół chipów — a ta infrastruktura jest teraz bardzo zajęta.

Skup Akcji i Redukcja Zadłużenia

Western Digital dodał 4 mld USD do programu skupu akcji wcześniej w tym roku, po tym jak silny popyt związany z AI zwiększył sprzedaż pamięci masowych.

Spółka pozyskała również około 3,17 mld USD ze sprzedaży części udziałów SanDisk, a wpływy przeznaczono na redukcję zadłużenia. To znacząca zmiana dla spółki, która historycznie miała duże obciążenie długiem.

Historycznie postrzegany jako cykliczna spółka sprzętowa, obecne podejście WDC do alokacji kapitału — skup akcji plus spłata długu — jest próbą repozycjonowania postrzegania przez inwestorów.

Społeczność analityków ma obecnie konsensus Umiarkowane Kupno: 1 silne kupno, 18 kupno, 3 trzymaj i zero sprzedaj, według MarketBeat.

Średni docelowy kurs akcji wynoszący 450,46 USD jest teraz poniżej aktualnej ceny akcji, co oznacza, że rajd przebiegał szybciej niż rewizje analityków.

To samo w sobie nie jest sygnałem ostrzegawczym, ale oznacza, że akcje są wyceniane pod kątem realizacji, a nie tylko poprawy.

Prognoza na Q4 wynosząca 3,65 mld USD to kolejny poważny test. Jeśli popyt utrzyma się, scenariusz byczy ma podstawy. Jeśli klienci chmurowi ograniczą wydatki lub ceny osłabną, akcje szybko to odczują.

Średni docelowy kurs akcji Western Digital wynoszący 450,46 USD od analityków jest obecnie poniżej ceny rynkowej, przy czym 18 z 22 analityków ocenia je jako kupno.

Wpis Western Digital (WDC) Stock More Than Doubles in 2026 — Can It Keep Going? pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.