Palo Alto Networks (PANW) Stock: Wall Street podnosi oceny, podczas gdy kadra kierownicza wyprzedaje akcje

Najważniejsze punkty

• Wedbush Securities podniósł cel cenowy PANW do 340 USD z 300 USD, utrzymując rating Outperform po wynikach fiskalnego Q3 2026
• Przychody w trzecim kwartale osiągnęły 3 miliardy USD, co oznacza 31% wzrost rok do roku i przekroczenie konsensusu analityków wynoszącego 2,94 miliarda USD; zysk na akcję wynoszący 0,85 USD przekroczył prognozę 0,80 USD
• Roczne przychody cykliczne z segmentu Next-Generation Security wzrosły o 60%, przekraczając 8 miliardów USD; odroczone przychody wzrosły o 36% do 18,4 miliarda USD
• Analitycy z Wall Street szeroko podnieśli swoje cele cenowe po publikacji wyników, a średni cel osiągnął 306,59 USD przy konsensusowym ratingu „Umiarkowany Kupuj"
• Inwestorzy instytucjonalni zwiększyli pozycje, podczas gdy kadra kierownicza sprzedała akcje o wartości ponad 17,9 miliona USD w ostatnim kwartale; PANW był notowany po 272,05 USD w piątek, spadając o 2,6%

---

Palo Alto Networks (PANW) opublikował imponujące wyniki za trzeci kwartał fiskalny 2026, które przekroczyły zarówno prognozy przychodów, jak i zysku, skłaniając firmy z Wall Street do wydania serii optymistycznych podwyżek celów cenowych.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Akcje PANW rozpoczęły piątkową sesję na poziomie 272,05 USD, spadając o 2,6% pomimo silnych fundamentów, wycofując się po spektakularnym rajdzie w maju 2026 roku, który wywindował akcje o ponad 65% w ciągu jednego miesiąca. Gigant cyberbezpieczeństwa jest notowany w 52-tygodniowym przedziale od 139,57 USD do 302,95 USD, przy wycenie rynkowej wynoszącej 221,72 miliarda USD.

Wyniki za trzeci kwartał były imponujące pod względem kluczowych wskaźników. Łączne przychody osiągnęły 3 miliardy USD, co oznacza 31,1% wzrost roczny i przekroczenie szacunków Wall Street wynoszących 2,94 miliarda USD. Skorygowany zysk na akcję wynoszący 0,85 USD przekroczył prognozę konsensusu na poziomie 0,79 USD. Dyrektor generalny Nikesh Arora przypisał te wyniki rosnącemu popytowi, ponieważ firmy spieszą się z ochroną swojej infrastruktury AI.

Roczne przychody cykliczne z segmentu Next-Generation Security firmy wzrosły o 60%, przekraczając 8 miliardów USD. Tymczasem pozostałe zobowiązania z tytułu świadczeń rozszerzyły się o 36% do 18,4 miliarda USD — solidny wskaźnik przyszłych strumieni przychodów.

Jednak obraz GAAP był mniej przejrzysty. PANW odnotował stratę netto w wysokości 177 milionów USD, co stanowi drastyczną zmianę w porównaniu z zyskiem 262 milionów USD odnotowanym w tym samym okresie ubiegłego roku. Niedobór wynikał przede wszystkim z kosztów związanych z przejęciami CyberArk i Chronosphere. Na zasadzie skorygowanej dochód netto wyniósł 684 miliony USD.

Patrząc w przyszłość, PANW wydał prognozę EPS na cały rok fiskalny 2026 w przedziale od 3,770 do 3,790 USD. Zysk za czwarty kwartał prognozowany jest na poziomie od 0,960 do 0,980 USD na akcję.

Wall Street podnosi poprzeczkę

Wedbush Securities poprowadził zmiany, podnosząc cel cenowy z 300 USD do 340 USD, jednocześnie potwierdzając swoje stanowisko Outperform. Firma podkreśliła platformę PANW skoncentrowaną na AI jako kluczowy czynnik wyróżniający i dodała akcje do swojej ekskluzywnej listy obserwacyjnej „AI 30".

BNP Paribas Exane podniósł cel z 220 USD do 330 USD z oznaczeniem Outperform. Scotiabank zwiększył prognozę z 180 USD do 320 USD. Barclays podniósł z 220 USD do 315 USD, utrzymując rating Overweight. Evercore utrzymał stanowisko Outperform z najwyższym na rynku celem cenowym 375 USD. Stephens podniósł cel do 300 USD, utrzymując pozycję Equal Weight.

Spośród 48 analityków obsługujących spółkę, podział ratingów pokazuje 2 Strong Buy, 37 Buy, 8 Hold i 1 Sell. Średni cel cenowy wynosi 306,59 USD.

Instytucje akumulują, podczas gdy insiderzy wychodzą

Inwestorzy instytucjonalni wykazali zaufanie, rozszerzając swoje udziały. BI Asset Management zwiększył swoją pozycję o 47,8% w czwartym kwartale, kupując dodatkowe 19 242 akcje, osiągając łącznie 59 468 akcji o wartości około 10,95 miliona USD. Pinebridge Investments zainicjował nowy pakiet o wartości około 74,6 miliona USD. Łącznie inwestorzy instytucjonalni kontrolują 79,82% akcji pozostających w obrocie.

Transakcje insiderów namalowały odmienny obraz. Wiceprezes wykonawczy Lee Klarich zbył 62 904 akcje po 258,65 USD każda w dniu 22 maja, generując wpływy w wysokości 16,27 miliona USD i redukując swoje udziały o 21,05%. Główny Dyrektor ds. Rachunkowości Josh D. Paul sprzedał 1 100 akcji po 285,08 USD w dniu 1 czerwca. Łączna sprzedaż przez insiderów w minionym kwartale wyniosła 72 076 akcji o wartości 17,93 miliona USD.

FBN Securities podniósł PANW z Outperform do Strong Buy w odpowiedzi na wyniki kwartalne. Kolejnym etapem jest zaplanowane sprawozdanie z wyników za czwarty kwartał fiskalny 2026.

The post Palo Alto Networks (PANW) Stock: Wall Street Upgrades While Executives Cash Out appeared first on Blockonomi.