Czy akcje Realty Income (O) są teraz warte kupna przy miesięcznej stopie dywidendy wynoszącej 5,4%?

TLDR

• Realty Income spadło z prawie 70 USD do około 60 USD za akcję w ostatnich miesiącach
• Akcja przynosi teraz 5,4% zysku, wypłacając miesięczną dywidendę w wysokości 0,2705 USD za akcję
• Wyniki za I kwartał 2026 r. przebiły szacunki: EPS 1,13 USD vs oczekiwane 1,10 USD; przychody wzrosły o 12,2% rok do roku do 1,55 mld USD
• Prognoza skorygowanego FFO na cały rok 2026 wynosi 4,41–4,44 USD na akcję, w górę z 4,28 USD w 2025 r.
• Konsensus analityków to Trzymaj, ze średnim docelowym kursem 67,46 USD

---

Realty Income (O) spadło z prawie 70 USD do około 60 USD za akcję w ciągu ostatnich kilku miesięcy. To spadek o około 14% — i dla inwestorów dywidendowych może to być w rzeczywistości okazja.

Realty Income Corporation, O

Niższa cena podbiła stopę dywidendy do 5,4%. Spółka wypłaca 0,2705 USD za akcję miesięcznie, a kolejna płatność przypada na 15 czerwca.

Realty Income to REIT z umowami najmu netto. Spółka kupuje nieruchomości i wynajmuje je najemcom, którzy pokrywają koszty takie jak konserwacja, podatki i ubezpieczenie. Taka struktura sprawia, że koszty są przewidywalne, a przepływy pieniężne stabilne.

Spółka opublikowała wyniki za I kwartał 2026 r. 6 maja. EPS wyniósł 1,13 USD, pokonując konsensus na poziomie 1,10 USD. Przychody wyniosły 1,55 mld USD — znacznie powyżej szacunków na poziomie 1,39 mld USD i o 12,2% więcej rok do roku.

Na cały rok Realty Income prognozuje skorygowane FFO w przedziale 4,41–4,44 USD na akcję. To porównanie z 4,28 USD w 2025 r. i 4,19 USD w 2024 r. — stały postęp w górę.

Przy około 60 USD akcja jest wyceniana na nieco ponad 14-krotność prognozy FFO na 2026 r. Dla REIT-u o takim poziomie konsekwencji to niewymagający mnożnik.

31-letnia passa wzrostu dywidendy

Realty Income podnosiło dywidendę przez ponad 31 kolejnych lat. Passa ta utrzymała się przez COVID-19, recesje i okresy rosnących stóp procentowych. Długoterminowy wzrost dywidendy wynosił średnio 4,2% rocznie.

Taki track record nie powstaje przypadkowo. Miesięczna struktura wypłat jest również stosunkowo rzadka wśród REIT-ów i przemawia do inwestorów nastawionych na dochód, którzy chcą regularnych przepływów pieniężnych.

Inwestorzy instytucjonalni posiadają 70,81% akcji. Daiwa Securities zmniejszyło swój udział o 26,7% w IV kwartale, ale nadal posiadało 2,91 mln akcji o wartości około 164 mln USD według ostatniego zgłoszenia.

Insider Michelle Bushore sprzedała 7 400 akcji po 62,42 USD 2 kwietnia, zmniejszając swój udział o 9,86%. Nadal posiada 67 641 akcji.

Stanowisko analityków

Obecna ocena Wall Street jest mieszana, ale skłaniająca się ku ostrożności. Średnia ocena to Trzymaj, z konsensusowym kursem docelowym 67,46 USD — około 13% powyżej obecnej ceny.

Royal Bank of Canada ocenia akcję jako Outperform z celem 71 USD. Mizuho ma ocenę Neutralną z celem 66 USD. UBS niedawno podniósł ocenę do Trzymaj. Evercore utrzymuje ocenę Pozytywną.

Jeden analityk ma ocenę Zdecydowanie Kupuj, sześciu ma oceny Kupuj, ośmiu ma oceny Trzymaj, a jeden ma ocenę Sprzedaj.

52-tygodniowy zakres akcji wynosi od 55,57 USD do 67,93 USD. W piątek otworzyła się na poziomie 59,69 USD. 50-dniowa średnia krocząca wynosi 62,36 USD, a 200-dniowa — 61,27 USD.

Realty Income ma wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego 0,72, wskaźnik bieżący 1,56 i kapitalizację rynkową 55,66 mld USD.

Kolejna miesięczna dywidenda w wysokości 0,2705 USD za akcję jest płatna 15 czerwca dla akcjonariuszy zarejestrowanych na dzień 29 maja.

Wpis Is Realty Income (O) Stock a Buy Now With a 5.4% Monthly Dividend Yield? pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.