Synopsys (SNPS) akcje spadają mimo pobicia prognoz zysku i przychodów w Q2 – Czas na zakup?

TLDR

• Skorygowany EPS Synopsys za Q2 wyniósł 3,35 USD, przewyższając szacunki na poziomie 3,15 USD, a przychody w wysokości 2,28 mld USD przekroczyły konsensus rynkowy wynoszący 2,25 mld USD
• Akcje spadły o około 2,6% w handlu przedsesyjnym do poziomu 512,22 USD, mimo lepszych od oczekiwań wyników
• Prognoza przychodów na cały rok została podwyższona do środkowego punktu 9,67 mld USD z poprzednich 9,6 mld USD
• Elliott Investment Management zawarł umowę o współpracy z Synopsys, a Jesse Cohn dołączy do zarządu
• Integracja Ansys doprowadziła do redukcji zatrudnienia o około 10% i kosztów restrukturyzacji w wysokości 325 mln USD

---

Synopsys (SNPS) opublikował solidne wyniki finansowe za drugi kwartał fiskalny we wtorek, bijąc oczekiwania zarówno pod względem zysków, jak i przychodów — a rynek wzruszył ramionami.

Producent oprogramowania do projektowania chipów opublikował skorygowany EPS na poziomie 3,35 USD, przewyższając szacunki analityków o 0,20 USD powyżej poziomu 3,15 USD. Przychody osiągnęły 2,28 miliarda USD, wyprzedzając konsensus na poziomie 2,25 miliarda USD.

Akcje były notowane po 524,15 USD na zamknięciu, zanim w czwartek w handlu przedsesyjnym spadły o 2,6% do 512,22 USD. Wciąż notują wzrost o około 13% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i zyskały około 26,6% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsys podwyższył również prognozę przychodów na cały rok do przedziału 9,63 mld USD–9,71 mld USD, ze środkowym punktem na poziomie 9,67 mld USD. Prognoza EPS na cały rok wyniosła 14,72–14,80 USD, powyżej konsensusu analityków na poziomie 14,45 USD.

W tym samym ogłoszeniu spółka poinformowała, że osiągnęła porozumienie o współpracy z aktywistycznym inwestorem Elliott Investment Management. W ramach umowy Jesse Cohn z Elliott dołączy do zarządu Synopsys. Elliott był ostatnio aktywnie obecny w sektorze technologicznym.

Integracja Ansys na pierwszym planie

Większa historia tutaj to nie kwartalny wynik powyżej oczekiwań — to trwające prace nad wchłonięciem Ansys, firmy produkującej oprogramowanie do symulacji fizycznych, którą Synopsys kupił za 35 miliardów dolarów w ubiegłym roku.

Ponieważ Ansys jako niezależna spółka generował około pół miliarda dolarów kwartalnych przychodów, porównania rok do roku dla Synopsys są teraz zasadniczo bez znaczenia bez korekty o efekt przejęcia.

Integracja przyniosła rundę zwolnień, redukując około 10% łączonej siły roboczej. Przełożyło się to na około 325 milionów dolarów łącznych kosztów restrukturyzacji. Zatrudnienie po fuzji wyniosło około 28 000 osób, według FactSet.

W marcu Synopsys zaprezentował pierwszy konkretny produkt będący wynikiem fuzji: Multiphysics Fusion. Dodaje symulacje elektryczne, termiczne, elektromagnetyczne i mechaniczne bezpośrednio do procesu projektowania chipów — co jest przydatnym krokiem dla producentów chipów zmagających się z coraz bardziej złożonymi architekturami AI.

Powiązania z AI są obecne, ale wzrost jest umiarkowany

Synopsys wyraźnie buduje swoją narrację wokół AI: jego oprogramowanie i sprzęt stanowią rdzeń projektowania chipów, a bez nich budowanie chipów AI staje się znacznie trudniejsze.

Nvidia posiada 2,5% udziałów w spółce i jest jej klientem. Konkurent Cadence Design Systems (CDNS) działa w tej samej przestrzeni.

Jednak organiczny wzrost sprzedaży jeszcze nie dorównał tempu obserwowanemu podczas boomu Synopsys w 2022 roku. Wiatr w żagle ze strony AI jest obecny, po prostu nie wieje jeszcze z pełną prędkością.

Spółka odnotowała 14 pozytywnych rewizji EPS w ciągu ostatnich 90 dni w porównaniu z zaledwie 3 negatywnymi, co wskazuje na szerokie zaufanie analityków przed publikacją wyników.

Następny ruch Synopsys będzie prawdopodobnie zależał od tego, jak płynnie będzie przebiegać integracja Ansys i czy Multiphysics Fusion zyska uznanie wśród klientów produkujących chipy AI.

The post Synopsys (SNPS) Stock Falls Despite Q2 Earnings and Revenue Beat – Time to Buy? appeared first on CoinCentral.