Akcje Nvidia (NVDA): Czego Wall Street oczekuje od dzisiejszych wyników finansowych

TLDR

• Nvidia opublikuje wyniki za Q1 FY27 w środę, 20 maja.
• Wall Street spodziewa się EPS na poziomie 1,75 USD, co oznacza wzrost o ponad 100% rok do roku, przy przychodach wynoszących około 78,85 mld USD.
• Analityk Wedbush, Matt Bryson, przewiduje wyniki powyżej oczekiwań, prognozując EPS powyżej 1,80 USD i przychody co najmniej 2 mld USD powyżej szacunków.
• Morgan Stanley awansował NVDA do grona swoich „top pick", podczas gdy KeyBanc i D.A. Davidson podnieśli cele cenowe do 300 USD.
• NVDA był notowany po 222,23 USD w poniedziałek, a wielu analityków dostrzega potencjał wzrostu o 26–35% od obecnych poziomów.

---

Nvidia opublikuje wyniki fiskalne za Q1 2027 w środę, 20 maja, a Wall Street uważnie obserwuje sytuację. Akcje spadły o 1,3% do 222,23 USD w poniedziałek, ale nie ostudziło to entuzjazmu analityków.

NVIDIA Corporation, NVDA

Konsensus szacunków zakłada zysk w wysokości 1,75 USD na akcję — ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej — przy przychodach wynoszących około 78,85 mld USD, co oznaczałoby wzrost o ponad 75% rok do roku.

Analityk Wedbush, Matt Bryson, uważa, że te liczby będą zbyt niskie. W poniedziałek podtrzymał rekomendację Kupuj i cel cenowy na poziomie 300 USD, co implikuje około 35% potencjału wzrostu od obecnych poziomów.

Bryson prognozuje EPS za Q1 powyżej 1,80 USD, w porównaniu z poprzednim szacunkiem na poziomie 1,74 USD. Oczekuje również, że przychody przekroczą jego szacunek 78,01 mld USD o co najmniej 2 mld USD.

Patrząc w przyszłość, Bryson prognozuje zysk za Q2 w wysokości 1,84 USD na akcję przy przychodach 82,12 mld USD. Uważa, że wydatki na infrastrukturę AI pozostaną silne do 2027 roku.

Wskazał jednak pewne ryzyka — niepewność wokół projektów na Bliskim Wschodzie i potencjalne ograniczenia działalności w Chinach. Uważa jednak, że jakiekolwiek rozwiązanie tych kwestii prawdopodobnie pobudzi wydatki na AI, a nie je zahamuje.

Łańcuch dostaw wytrzymuje

Bryson odniósł się również do sytuacji w łańcuchu dostaw. Zauważył powszechne wąskie gardła w branży sprzętu AI, w tym niedobory zaawansowanych chipów, pamięci, komponentów optycznych i dysków twardych.

Mimo to twierdzi, że Nvidii udało się uniknąć najpoważniejszych z tych problemów — co potwierdził analityk D.A. Davidson, Gil Luria, który podniósł swój cel cenowy do 300 USD z 250 USD.

Analityk KeyBanc, John Vinh, również podniósł swój cel do 300 USD z 275 USD, powołując się na silny popyt na GPU Blackwell Ultra i pierwsze dostawy GPU Rubin. Utrzymał rekomendację Overweight dla akcji.

Uwaga na wnioskowanie i Computex

Poza głównymi liczbami inwestorzy chcą usłyszeć plan Nvidii dotyczący wnioskowania AI — uruchamiania modeli zamiast ich trenowania — gdzie konkurencja rośnie ze strony graczy takich jak nowo notowane Cerebras Systems.

Moore przyznał, że przywrócenie entuzjazmu inwestorów wobec historii Nvidii zajęło trochę czasu, gdyż ostatnio uwagę przyciągały firmy z branży sieci optycznych i inne peryferyjne spółki związane z AI.

Vinh z KeyBanc spodziewa się, że Nvidia ogłosi samodzielne szafy serwerowe CPU na konferencji Computex na Tajwanie na początku czerwca — ruch, który oznaczałby znaczące rozszerzenie poza jej twierdzę GPU.

Paul Meeks z Freedom Capital Markets zauważył, że Nvidia jest wyceniana na około 20-krotność oczekiwanych zysków fiskalnych za 2028 rok, przy prognozowanym wzroście skorygowanych zysków o 73% w FY2027 i 36% w FY2028.

Ogólny konsensus Wall Street dla NVDA to Silne Kupuj — 40 rekomendacji Kupuj, jedna Trzymaj i jedna Sprzedaj w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Średni 12-miesięczny cel cenowy wynosi 281,59 USD, co implikuje 26,6% potencjału wzrostu od obecnych poziomów.

Wpis Nvidia (NVDA) Stock: What Wall Street Expects from Earnings Today pojawił się najpierw na CoinCentral.