Saudyjski PIF pozyskuje rekordowe 7 mld USD długu
- Wydatki na rozwój utrzymają się pomimo wojny
- Pierwsza emisja obligacji od początku konfliktu
- Popyt ponad trzykrotnie przekroczył podaż
Saudyjski Publiczny Fundusz Inwestycyjny przeprowadził największą w swojej historii sprzedaż obligacji, dążąc do utrzymania wydatków na rozwój pomimo wojny z Iranem.
PIF, zarządzający aktywami o wartości ponad 900 miliardów dolarów, pozyskał w czwartek 7 miliardów dolarów długu w ramach pierwszej emisji obligacji od początku konfliktu.
Emisja składała się z transz trzyletnich, siedmioletnich i 30-letnich, na które popyt ponad trzykrotnie przekroczył podaż.
Zostaną one notowane na Międzynarodowym Rynku Papierów Wartościowych Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych, według Zawya, organizacji informacyjnej powiązanej z LSE.
Spready obligacji, wskaźnik wiarygodności kredytowej emitenta, zawęziły się z poziomu 130–170 punktów bazowych powyżej amerykańskich obligacji skarbowych do 95–99 pb, co wskazuje na duże zainteresowanie inwestorów.
Ruch ten następuje po sprzedaży przez PIF w styczniu islamskich obligacji 10-letnich o wartości 2 miliardów dolarów, wycenionych na 85 pb.
Najnowsza emisja otrzymała ocenę Aa3 i A+ odpowiednio od agencji ratingowych Moody's i Fitch.
Arabia Saudyjska zasygnalizowała zamiar zwiększenia zadłużenia w celu finansowania projektów rozwojowych Wizji 2030. Ministerstwo finansów zaplanowało deficyt w wysokości 165,4 miliarda SAR (44 miliardy dolarów) w roku fiskalnym 2026.
Budżet nie uwzględnia wydatków PIF.
Więcej artykułów:
- PIF ma opublikować nową strategię skoncentrowaną na sektorze prywatnym w ciągu „kilku tygodni"
- Wszystko, co musisz wiedzieć o gigaprojektach Arabii Saudyjskiej
- Neom rozwiązuje kontrakt tunelowy o wartości 1 miliarda dolarów stanowiący serce The Line
W pierwszym kwartale roku ministerstwo odnotowało rekordowy deficyt w wysokości 126 miliardów SAR w związku ze wzrostem wydatków związanych z wojną.
Pomimo konfliktu PIF oświadczył, że zamierza kontynuować inwestycje w realizację celów Wizji 2030. W ubiegłym miesiącu fundusz ogłosił nową strategię, kładącą większy nacisk na zaangażowanie sektora prywatnego i zwiększenie zwrotów z inwestycji.
