Prognoza AMD wywołuje wzrosty akcji amerykańskich producentów chipów napędzane przez AI

Akcje amerykańskich producentów półprzewodników wzrosły w środę, 6 maja, po tym jak optymistyczne prognozy Advanced Micro Devices wzmocniły zaufanie inwestorów do trwałego popytu na infrastrukturę AI oraz do tego, że przejście na procesory CPU pobudzi kolejną falę wydatków.

AMD skoczyło o prawie 18% w przedrynkowym handlu i jest na dobrej drodze do osiągnięcia rekordowego maksimum, jeśli wzrosty utrzymają się w godzinach rynkowych, podczas gdy konkurent Intel zyskał 6%. Projektant układów Arm Holdings wzrósł o 11%, a Qualcomm zyskał około 4%.

Producent niestandardowych układów scalonych Marvell Technology zyskał 1,7%, a Micron Technology skoczył o 6,4%.

Procesory centralne (CPU) wysunęły się na pierwszy plan, gdy firmy i przedsiębiorstwa zwracają się ku agentycznej AI — systemom wykonującym autonomiczne funkcje — rozszerzając popyt poza procesory graficzne (GPU), które służą do trenowania dużych modeli.

Podobnie jak rywale Nvidia i Intel, AMD oświadczyło we wtorek późnym wieczorem, że przejście ku „inferencji" — wdrażaniu modeli AI w rzeczywistych zastosowaniach — otwiera nowe możliwości dla jego serwerowych procesorów CPU.

Firma przewiduje teraz, że dostępny rynek serwerowych CPU będzie rósł o ponad 35% rocznie do 2030 roku, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 18%.

„Historia AMD to już nie tylko posiadanie pipeline'u GPU do rywalizacji z Nvidią… Coraz bardziej chodzi o szerszą szansę obliczeniową, w której zarówno CPU, jak i GPU odgrywają rolę, gdy obciążenia AI stają się coraz bardziej wymagające" — powiedział Matt Britzman, starszy analityk ds. akcji w Hargreaves Lansdown.

Akcje AMD, które w kwietniu miały najlepszy miesiąc od czasów bańki dot-com, wzrosły już o około 66% w tym roku, wyprzedzając wzrost Nvidii o 5%.

AMD jest wyceniane na około 39,66-krotność prognozowanych zysków, znacznie powyżej swojej pięcioletniej średniej i niemal dwukrotnie przewyższając mnożnik Nvidii wynoszący około 21-krotności, mimo że ta ostatnia ma znacznie większy udział w rynku AI.

Wcześniej tego dnia Samsung Electronics stał się tylko drugą azjatycką firmą, której wartość rynkowa osiągnęła 1 bilion dolarów, wynoszona przez rajd napędzany przez AI.

Rajd Super Micro ignoruje chmury prawne

Super Micro również wzrosło o prawie 19% po prognozowaniu przychodów i zysków za czwarty kwartał powyżej oczekiwań, uspokajając inwestorów wstrząśniętych niedawną sprawą Departamentu Sprawiedliwości USA związaną z nielegalnymi dostawami układów scalonych do Chin.

Prognozy podkreślają silny popyt na konfigurowalne, wysokowydajne serwery AI firmy Super Micro ze strony operatorów centrów danych i startupów.

Dyrektor generalny Charles Liang powiedział, że popyt był również silny na szerszą ofertę oprogramowania dla centrów danych i chmury, podczas gdy zakłady produkcyjne na Tajwanie, w Malezji i Holandii intensywnie zwiększają moce produkcyjne.

Analitycy J.P. Morgan stwierdzili, że lepsze od oczekiwań prognozy były napędzane przez odbudowę marż i dywersyfikację klientów, ale wskazali na kwestie ładu korporacyjnego jako utrzymujące się obciążenie. – Rappler.com