MTN, IHS Towers Concludono un Accordo di Fusione da 6,2 Miliardi di Dollari

La società leader nelle infrastrutture di torri IHS Towers ha annunciato un accordo proposto che sigillerà la sua fusione con MTN Group. L'accordo, valutato circa 6,2 miliardi di dollari, vedrà MTN assumere il pieno controllo dell'intera partecipazione.

Secondo una comunicazione di martedì, vista da Technext, IHS Towers ha osservato che il suo Consiglio di Amministrazione ha approvato "all'unanimità" l'accordo e la transazione, e ha raccomandato la stessa mossa ai suoi stakeholder.

La società di torri ha spiegato che sia MTN che Wendel, azionista di lungo termine di IHS Towers, hanno votato a favore della transazione. Con entrambi i voti, è necessario oltre il 40% del sostegno degli azionisti affinché la transazione sia completata. 

Una volta completato l'accordo, le azioni ordinarie di IHS Towers non saranno più quotate pubblicamente e IHS Towers diventerà una controllata interamente di proprietà di MTN. 

IHS Towers

Reagendo all'ultimo sviluppo, Sam Darwish, Presidente e CEO di IHS Towers, ha osservato che la transazione proposta approfondisce la sua partnership di lunga data con MTN e sottolinea il forte legame tra IHS Towers e il continente africano. Ha inoltre descritto la fusione come una forte combinazione destinata a potenziare le piattaforme di infrastrutture digitali.

"L'annuncio di oggi crea un'opportunità convincente che fornisce certezza e ritorni immediati per i nostri azionisti, consentendo loro di cristallizzare il valore significativo generato durante la nostra revisione strategica," ha aggiunto.

Ricordiamo che settimane fa, MTN ha comunicato agli investitori il suo piano di acquisire il restante 75% della partecipazione in IHS Holdings. L'offerta segue anche le recenti speculazioni di mercato sulle intenzioni di MTN riguardo a IHS Holdings.

IHS Towers è una delle più grandi società di torri indipendenti al mondo che gestisce circa 40.000 siti in Africa, tra cui Nigeria, Sud Africa, Camerun, Costa d'Avorio e Zambia. Controlla anche siti in America Latina, come Brasile e Colombia. IHS funge da spina dorsale critica per la connettività mobile nei mercati emergenti.

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Termini dell'accordo

Secondo la comunicazione, la transazione dovrebbe chiudersi nel 2026, soggetta alle approvazioni degli azionisti e regolamentari.

Inoltre, la transazione sarà finanziata attraverso un rollover della partecipazione del 24% di MTN in IHS Towers, più 1,1 miliardi di dollari in contanti da MTN e 1,1 miliardi di dollari in contanti dal bilancio di IHS Towers. Ci sarà anche un rollover del debito esistente di IHS Towers, che non sarà superiore all'importo attuale.

Altri requisiti sono: 

• Liquidità minima di 355 milioni di dollari nel bilancio alla chiusura
• Vendita delle operazioni di torri latinoamericane (annunciata il 17 febbraio 2026)
• Vendita delle operazioni in fibra (annunciata l'11 febbraio 2026)

IHS Tower ha osservato che il completamento con successo di queste vendite è necessario per soddisfare alcuni requisiti e completare l'accordo entro la fine del 2026.

Cosa guadagnerà IHS Tower

Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di IHS Towers riceveranno 8,50 dollari per azione ordinaria in contanti, rappresentando un premio di circa il 239% sul prezzo delle azioni di IHS Towers all'annuncio della revisione strategica della società il 12 marzo 2024. 

"Rappresenta anche un premio di circa il 36% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume di 52 settimane al 4 febbraio 2026, e un premio di circa il 3% rispetto al prezzo di chiusura non influenzato delle azioni di IHS Towers di 8,23 dollari il 4 febbraio 2026, quando i rapporti pubblici indicavano che le negoziazioni con MTN erano in corso," ha affermato.

IHS Tower ha osservato che l'accordo offre agli azionisti l'opportunità di incassare e ottenere il valore delle loro azioni, sulla base dei progressi compiuti da quando la società ha iniziato a rivedere la sua strategia il 12 marzo 2024. Con questo, l'accordo fornisce un modo per gli azionisti di assicurarsi i loro guadagni in mezzo a queste incertezze.

Per MTN, l'acquisto del restante 75% della partecipazione di IHS segnerebbe un cambiamento strategico per l'operatore telecom. Eliminerà il modello di esternalizzazione delle torri che ha operato per anni e riporterà il business delle infrastrutture sotto il suo pieno controllo.

Nella sua reazione all'accordo, Ralph Mupita, Group President e CEO, MTN, ha osservato che la transazione proposta offre all'azienda un'opportunità unica di riacquistare le sue torri e rafforzare la sua partnership. Ha aggiunto che rafforzerà la posizione strategica e finanziaria di MTN Group per un futuro controllato dall'infrastruttura digitale.

"Per i clienti e i partner di IHS in tutto il continente, ci impegniamo a continuare elevati standard di servizio e la giusta governance di quella che è la più grande società di torri indipendente e integrata in Africa, resa possibile dalle eccellenti persone all'interno di IHS," ha affermato.

Il post MTN, IHS Towers firmano accordo di fusione da 6,2 miliardi di dollari è apparso per la prima volta su Technext.