L'expansion des stablecoins Visa s'accélère alors que le partenariat avec Bridge étend la portée des cartes à 100 pays

Le géant mondial des paiements Visa accélère sa progression dans les actifs numériques, avec sa dernière initiative visa stablecoin élargissant les capacités de cartes et de règlement via Bridge et des partenaires bancaires clés.

L'action Visa évolue avec la montée en puissance du programme de cartes stablecoin

Les actions de Visa Inc. (V) se sont échangées à 317,02 $, en baisse de 1,09 % en séance, alors que l'entreprise fait progresser sa stratégie d'expansion de cartes stablecoin. Le groupe de paiements a approfondi sa collaboration avec Bridge, une filiale de Stripe, pour élargir l'émission de cartes liées aux stablecoins dans le monde entier. De plus, Visa vise une couverture dans plus de 100 pays d'ici la fin de l'année, signalant un pari à long terme sur le règlement basé sur la blockchain.

Grâce au partenariat élargi Bridge visa, les entreprises prennent désormais en charge l'émission de cartes Visa adossées à des stablecoins dans 18 pays à travers plusieurs régions. La feuille de route inclut une portée plus large en Europe, Asie-Pacifique, Afrique et au Moyen-Orient, en s'appuyant sur l'élan antérieur en Amérique latine. Cependant, passer à plus de 100 marchés nécessitera une coordination étroite avec les régulateurs et les partenaires locaux.

Bridge fournit l'infrastructure permettant aux entreprises fintech d'émettre des cartes de marque Visa financées par des soldes de stablecoins on-chain. Les consommateurs peuvent dépenser ces soldes dans plus de 175 millions d'emplacements marchands connectés au réseau de Visa. Cela dit, le modèle garde l'expérience crypto largement en arrière-plan, présentant des paiements par carte familiers aux marchands tout en se liant directement aux paiements par portefeuille crypto du côté de l'utilisateur.

Initialement, le programme de cartes liées aux stablecoins de Visa se concentrait sur l'Amérique centrale et l'Amérique du Sud, où la demande d'actifs numériques liés au dollar est élevée. La dernière phase marque un passage vers un déploiement entièrement mondial. De plus, Visa utilise cette approche régionale et progressive pour renforcer sa stratégie d'actifs numériques et gérer les risques réglementaires dans différentes juridictions.

Le projet pilote de règlement on-chain progresse avec Lead Bank

Au-delà des cartes, Visa pousse le règlement lui-même sur des rails de paiement blockchain. L'entreprise a fait progresser son projet pilote de règlement en stablecoin avec un groupe d'émetteurs et d'acquéreurs participants, en intégrant Lead Bank dans l'initiative. Lead Bank s'appuie désormais sur l'infrastructure blockchain de Bridge pour déplacer des fonds pour des flux sélectionnés, testant comment le règlement on-chain peut s'intégrer aux systèmes existants de Visa.

Le projet pilote permet aux partenaires choisis de régler certaines transactions en utilisant des stablecoins sur des réseaux pris en charge, au lieu de s'appuyer uniquement sur des virements bancaires traditionnels. De plus, le programme mesure les gains en efficacité opérationnelle, en précision de réconciliation et en gestion de liquidité intrajournalière. Le règlement en stablecoin de Visa vise à fournir un mouvement de fonds plus rapide par rapport aux canaux conventionnels, tout en restant conforme aux contrôles de conformité et de risque.

L'infrastructure de Bridge est au cœur de cette expérience. Elle prend en charge la gestion de portefeuilles, les transferts on-chain et l'intégration avec les systèmes bancaires existants, donnant aux partenaires un moyen de traiter les stablecoins comme des instruments de règlement. Cependant, Visa continue de souligner que la conformité réglementaire et les structures de réserve transparentes restent critiques à mesure que les volumes augmentent.

Bridge, soutenu par Stripe, obtient une base bancaire

Stripe a acquis Bridge pour 1,1 milliard de dollars, utilisant la transaction pour étendre ses propres services d'actifs numériques et son offre d'entreprise. Suite à l'acquisition, Bridge a obtenu une approbation conditionnelle pour une charte bancaire nationale de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Cette approbation soutient les opérations de garde, l'émission de stablecoins et la gestion des réserves, renforçant la surveillance autour des actifs garantissant les soldes des clients.

Avec la charte, Bridge peut fournir une garde et une gestion des risques de qualité bancaire, donnant aux entreprises de paiement et aux fintechs une confiance accrue dans l'utilisation de son infrastructure. De plus, ce statut réglementaire peut aider à accélérer une adoption plus large des actifs numériques dans les réseaux de paiement grand public, y compris la base marchande de Visa et Stripe. Cela dit, les conditions finales de la charte et les attentes de surveillance détermineront la rapidité de déploiement des nouveaux services.

Les rails stablecoin gagnent du terrain dans les paiements mondiaux

La collaboration de Visa avec Bridge souligne comment l'infrastructure stablecoin se répand dans l'écosystème des paiements au sens large. Les entreprises de paiement testent de plus en plus des instruments basés sur la blockchain pour les transferts transfrontaliers, la paie d'entreprise et le commerce quotidien. Cependant, de nombreux programmes restent dans des phases de test contrôlées, alors que les entreprises évaluent l'incertitude réglementaire par rapport aux gains d'efficacité.

Aux États-Unis, les orientations évolutives concernant les stablecoins et l'implication bancaire encouragent une expérimentation plus structurée. De plus, des initiatives comme l'intégration de Lead Bank avec le projet pilote de Visa illustrent comment les institutions financières traditionnelles peuvent se positionner directement sur de nouveaux rails de règlement. L'objectif est de combiner la vitesse et la programmabilité on-chain avec les protections de la banque supervisée.

Les entreprises examinent également comment les actifs émis par Bridge pourraient figurer dans des flux de paiement supplémentaires sur le réseau de Visa. Une telle démarche pourrait ouvrir d'autres options de règlement pour les émetteurs, les acquéreurs et les marchands, se diversifiant au-delà des voies existantes en fiat uniquement. Cela dit, toute expansion de l'utilisation du programme de cartes stablecoin ou des flux de règlement dépendra de la réglementation spécifique à chaque juridiction et de la demande du marché.

Plus largement, Visa intègre progressivement des actifs numériques programmables dans son infrastructure mondiale, en utilisant des projets pilotes et des lancements ciblés pour valider la demande réelle. À mesure que les rails stablecoin mûrissent, la combinaison de la portée des cartes, du règlement on-chain et de la garde de qualité bancaire pourrait remodeler la façon dont la valeur se déplace à travers les frontières et entre les plateformes.

En résumé, le partenariat croissant de Visa avec Bridge, le projet pilote de règlement on-chain avec Lead Bank et le soutien de Stripe pointent tous vers une couche stablecoin plus intégrée dans les paiements mondiaux, 2024 et au-delà devant probablement apporter de nouveaux déploiements réels.