La croissance des prêts des banques philippines ralentit à son plus bas niveau depuis près de 2 ans

Par Katherine K. Chan, Journaliste

L'activité de prêt du secteur bancaire philippin a connu sa croissance la plus lente en près de deux ans à la fin de 2025, les prêts aux consommateurs et aux entreprises ayant diminué, selon le Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Selon les données préliminaires de la BSP publiées lundi soir, le total des prêts en cours des banques universelles et commerciales, net des accords de prise en pension inversée, a augmenté de 9,2 % en glissement annuel fin décembre pour atteindre 14 349 milliards de pesos contre 13 138 milliards de pesos.

Il s'agit de la croissance des prêts la plus faible observée en 22 mois, soit depuis les 8,6 % enregistrés en février 2024.

C'était également la première fois depuis avril 2024 que les prêts bancaires augmentaient à un rythme à un chiffre.

D'un mois sur l'autre, le rythme des prêts a ralenti par rapport à la croissance de 10,3 % enregistrée fin novembre.

Sur une base corrigée des variations saisonnières, les prêts bancaires ont diminué de 2 % d'un mois sur l'autre.

Les prêts en cours aux résidents s'élevaient à 14 046 milliards de pesos à la fin de l'année, en hausse annuelle de 9,7 % en glissement annuel contre 12 808 milliards de pesos. C'était plus lent que l'expansion de 10,7 % observée en novembre.

Les prêts pour les activités de production des résidents représentaient la majeure partie, soit 84,4 % des prêts en cours des banques fin décembre. Le reste correspondait aux prêts à la consommation (13,5 %) et aux non-résidents (2,1 %).

Les données de la BSP ont montré que les prêts aux activités de production ont augmenté de 8 % par an pour atteindre 12 114 milliards de pesos l'année dernière contre 11 216 milliards de pesos en 2024. Cela a ralenti par rapport à la croissance de 9 % observée au cours des 11 mois jusqu'en novembre.

Cela a été porté par le bond de 26,8 % des prêts au secteur de l'électricité, du gaz, de la vapeur et de la climatisation. Les prêts accordés au commerce de gros et de détail, à la réparation de véhicules automobiles et de motocycles ont également augmenté de 10,8 %, suivis par les activités immobilières (8,3 %) et les activités financières et d'assurance (3,9 %).

Pendant ce temps, les prêts à la consommation aux résidents ont atteint 1 932 milliards de pesos fin décembre, en hausse de 21,4 % par rapport à 1 592 milliards de pesos un an auparavant. La croissance des prêts à la consommation a ralenti par rapport aux 22,9 % de fin novembre.

Ceci, alors que les prêts par carte de crédit ont bondi de 27,7 % à 1 193 milliards de pesos fin décembre, ralentissant par rapport à la croissance de 29,5 % du mois précédent.

Les prêts pour les véhicules à moteur ont également augmenté de 15,5 % à 524,86 milliards de pesos, plus lentement que la croissance de 16,3 % en novembre.

Les prêts pour les salaires à usage général s'élevaient à 166,807 milliards de pesos fin décembre, se traduisant par une expansion plus lente de 5,6 % contre 6,4 % fin novembre.

D'autre part, les prêts aux non-résidents se sont contractés de 8,1 % à 303,208 milliards de pesos, marquant une baisse plus prononcée par rapport aux -4,5 % enregistrés fin novembre. Ceux-ci incluent les prêts décaissés par les unités de dépôts en devises étrangères des grandes banques.

LA CROISSANCE DE LA LIQUIDITÉ RALENTIT
Pendant ce temps, des données distinctes de la BSP ont montré que la croissance de la liquidité est tombée à son niveau le plus faible en quatre mois à 7 % en décembre. C'était également plus lent que l'augmentation de 7,6 % du mois précédent.

La liquidité intérieure (M3) — une mesure de la quantité d'argent dans l'économie qui comprend les devises en circulation, les dépôts bancaires et d'autres actifs financiers facilement convertibles en espèces — s'élevait à 20 108 milliards de pesos à la fin de l'année.

« Après ajustement des fluctuations saisonnières, M3 est resté globalement stable par rapport à novembre », a déclaré la banque centrale dans un communiqué.

Les créances intérieures, qui comprennent les créances sur des entités privées et gouvernementales, ont grimpé de 10,1 % en glissement annuel à 22 588 milliards de pesos, ralentissant par rapport à la croissance de 10,6 % en novembre.

Cela s'explique par le fait que les prêts bancaires modérés aux sociétés privées non financières et aux ménages ont fait baisser la croissance des créances sur le secteur privé à 10,1 % contre 11,1 % il y a un mois. Les créances du secteur privé ont atteint 14 512 milliards de pesos au cours de la période.

Pendant ce temps, la BSP a déclaré que l'augmentation des emprunts a porté les créances nettes sur le gouvernement central de 10,8 % à 6 135 milliards de pesos. Cependant, c'était plus lent que la croissance de 11 % observée fin novembre.

Les données de la banque centrale ont également montré que les actifs étrangers nets (NFA) en pesos ont augmenté de 6,1 % en décembre contre 4,4 % un mois auparavant.

En détail, les NFA de la BSP ont légèrement augmenté de 5,3 %, passant de 1,9 % le mois précédent.

D'autre part, les NFA des banques ont augmenté de 13 % par an, portés par des détentions plus importantes de titres de créance libellés en devises étrangères. Cependant, cela a marqué un ralentissement brutal par rapport au rythme de 26,9 % en novembre.

Les NFA reflètent la différence entre les créances et les engagements des sociétés de dépôt envers les non-résidents.

« La BSP surveille les prêts bancaires car ils constituent un canal de transmission clé de la politique monétaire », a déclaré la banque centrale. « À l'avenir, la BSP veillera à ce que la liquidité intérieure et les conditions de prêt bancaire restent conformes à ses mandats de stabilité des prix et financière. »