Hang Seng lance un ETF d'or tokenisé adossé à des lingots d'or physiques

Le 28 janvier, Hang Seng Investment Management a annoncé le lancement d'un nouvel ETF sur l'or physique qui suit le LBMA Gold Price.

L'ETF Hang Seng Gold a commencé à être négocié à la Bourse de Hong Kong mercredi sous le code boursier 3170. L'ETF Hang Seng Gold a ouvert à 18,40 HK$ et a clôturé à 17,44 HK$, en hausse de 1,44 HK$, soit 9%, par rapport à sa clôture précédente de 16,00 HK$. 

Le fonds a enregistré un chiffre d'affaires de 131,98 millions HK$ au cours de la séance avec 7,54 millions d'unités échangées, une offre d'achat de 17,43 HK$, une offre de vente de 17,44 HK$, une taille de lot de 50, et une fourchette intrajournalière de 17,36 HK$ à 18,40 HK$.

Selon les informations sur le produit, le fonds est un ETF indiciel passif qui détient des lingots d'or réels répondant aux normes de livraison satisfaisante de la London Bullion Market Association.

Hang Seng lance un ETF sur l'or tokenisé avec des restrictions

Dans une déclaration de faits clés du produit, le gestionnaire du fonds a déclaré que la classe cotée de l'ETF a une taille de lot de conseil de 50 unités et se négocie en dollars de Hong Kong. Il a une différence de suivi annuelle estimée de -0,50% et des frais courants prévus de 0,40% par an. 

Selon Hang Seng, le fonds n'a pas l'intention de distribuer des dividendes. Ainsi, les profits dépendront uniquement des variations du prix de l'or.

En plus de ses unités d'ETF traditionnelles, le fonds propose également une classe d'unités tokenisées. Ces unités tokenisées sont d'abord émises sur la blockchain Ethereum et peuvent être étendues à d'autres blockchains publiques. Selon son prospectus, HSBC agit en tant qu'agent de tokenisation pour le produit.

La société d'investissement a noté que, même si ces unités d'ETF tokenisées sont créées sur une blockchain publique, elles ne peuvent pas être librement négociées sur les marchés secondaires. Au lieu de cela, les investisseurs ne peuvent s'y abonner ou les racheter que par l'intermédiaire de distributeurs autorisés. 

De plus, selon la page produit de Hang Seng, les unités ne sont pas encore disponibles à l'abonnement et ne seront pas mises à disposition tant que les approbations nécessaires ne seront pas obtenues.

L'ETF Hang Seng Gold a fait ses débuts alors que l'or prolongeait sa hausse jeudi. Il a atteint un nouveau sommet de 5 523 $ l'once. Les prix de l'or ont augmenté de 217,77 $, soit 4,1%, tout au long de la journée, marquant un gain sur 30 jours de 976,65 $, soit une augmentation de 22,56%, alors que les investisseurs continuent de rechercher des actifs refuges dans un contexte d'incertitudes économiques et géopolitiques. 

Le projet pilote de la HKMA fait progresser l'infrastructure de règlement de dépôts tokenisés à valeur réelle

Le lancement coïncide avec les efforts continus de Hong Kong pour se positionner comme un hub pour les actifs de cryptomonnaie sous supervision réglementaire, les responsables soutenant des essais qui connectent la technologie blockchain avec la finance traditionnelle. 

Par exemple, l'Autorité monétaire de Hong Kong a dévoilé la phase pilote du projet Ensemble en novembre de l'année dernière, testant des transactions à valeur réelle avec des dépôts tokenisés et des actifs numériques.

L'autorité monétaire a déclaré que la phase pilote fait passer le projet d'une expérience en bac à sable à un règlement en direct portant valeur. La HKMA a qualifié cela d'étape « cruciale » dans l'avenir crypto de Hong Kong.

En 2024, la HKMA a lancé le bac à sable du projet Ensemble pour tester l'utilisation du e-HKD afin de permettre la tokenisation dans le secteur bancaire conventionnel. En utilisant des dépôts tokenisés expérimentaux, le bac à sable a permis aux banques participantes et aux partenaires de l'industrie de tester le règlement d'actifs numériques de bout en bout.

La HKMA a révélé que le nouveau projet pilote devrait fonctionner jusqu'en 2026 et se concentrera d'abord sur les transactions de fonds du marché monétaire tokenisés et la gestion de la liquidité et de la trésorerie en temps réel.

Selon la HKMA, l'environnement pilote sera progressivement amélioré pour permettre le règlement en monnaie de banque centrale tokenisée (CeBM) 24h/24 et 7j/7. L'écosystème tokenisé plus large de Hong Kong continuera de croître grâce à cette évolution.

La HKMA continuera de travailler en étroite collaboration avec la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme (SFC) pour faire progresser les applications pratiques de la technologie de tokenisation dans un large éventail de classes d'actifs, de cas d'utilisation et de secteurs au sein de l'industrie financière.

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