Action Meta : Jefferies qualifie le récent repli du marché comme une opportunité d'achat avant les résultats du T4

TLDR

• L'analyste de Jefferies, Brent Thill, a réitéré une recommandation d'achat sur Meta Platforms avec un objectif de prix de 910 $ avant la publication des résultats du T4 le 28 janvier
• L'action META a reculé de 18 % depuis les résultats du T3, créant ce que Jefferies appelle une opportunité d'achat attractive aux valorisations actuelles
• Wall Street s'attend à un bénéfice par action de 8,19 $ au T4 et à un chiffre d'affaires de 58,35 milliards de dollars, représentant une croissance de 20,6 % en glissement annuel
• HSBC maintient sa recommandation d'achat avec un objectif de prix de 905 $, citant les investissements en IA de Meta qui stimulent la croissance de son activité publicitaire
• Les analystes prévoient que les revenus de WhatsApp pourraient passer de 9 milliards de dollars à 36 milliards de dollars d'ici l'exercice 2029, avec un potentiel supplémentaire provenant de Threads et Llama AI

---

Meta Platforms doit publier ses résultats du quatrième trimestre le 28 janvier. L'action de l'entreprise de médias sociaux a connu une baisse de 18 % depuis son rapport sur les résultats du troisième trimestre.

Meta Platforms, Inc., META

L'analyste de Jefferies, Brent Thill, y voit une opportunité pour les investisseurs. Il a réitéré une recommandation d'achat avec un objectif de prix de 910 $.

L'action a grimpé de 6 % jeudi alors que Jefferies a désigné META comme un choix prioritaire. La force générale du marché a également contribué à ce rallye.

Les analystes de Wall Street s'attendent à ce que l'entreprise affiche un bénéfice par action de 8,19 $. Cela représente une croissance de 2,1 % par rapport à la même période l'année dernière.

Les estimations de revenus s'élèvent à 58,35 milliards de dollars, en hausse de 20,6 % en glissement annuel. Le consensus suggère qu'une croissance saine se poursuit pour le géant technologique.

Thill souligne cinq facteurs clés soutenant sa position haussière. Premièrement, les actions META se négocient désormais à une valorisation attractive après la récente vente massive.

L'action se négocie avec une « décote de 8 fois le PE » par rapport à Alphabet. Cela représente un écart significatif entre les deux entreprises.

Deuxièmement, Thill voit un risque de baisse limité pour les estimations actuelles. La force des revenus et les gains d'efficacité devraient compenser la hausse des dépenses opérationnelles.

Les investissements en IA stimulent les perspectives de croissance

L'analyste a souligné les « recrutements d'IA de haut niveau » de Meta comme troisième raison d'optimisme. Il s'attend à ce que ces ajouts produisent des résultats en 2026.

L'IA continue d'alimenter l'activité publicitaire principale de Meta. La technologie améliore le ciblage publicitaire et augmente l'engagement des utilisateurs sur la plateforme.

HSBC maintient également une recommandation d'achat avec un objectif de prix de 905 $. La banque attribue aux investissements précoces de Meta dans l'IA le soutien de son activité publicitaire.

L'IA stimule une utilisation accrue et crée davantage d'espace publicitaire. Les marges bénéficiaires brutes de Meta s'élèvent à un impressionnant 82,01 %.

Les revenus ont augmenté de 21,27 % au cours des douze derniers mois. L'entreprise affiche une solide performance opérationnelle malgré les préoccupations du marché.

Meta a indiqué que la croissance des dépenses en capital dépassera l'augmentation de 32 milliards de dollars prévue en 2025. Le consensus du marché anticipe une croissance des dépenses en capital de 39,4 milliards de dollars pour 2026.

Les dépenses totales augmenteront plus rapidement en 2026 qu'en 2025. Les analystes s'attendent à une croissance des dépenses de 23 % en 2025 et de 28 % en 2026.

La diversification des revenus gagne du terrain

Thill voit de nouveaux moteurs de croissance émerger pour Meta. WhatsApp génère actuellement environ 9 milliards de dollars de revenus.

L'analyste prévoit que les revenus de WhatsApp atteindront 36 milliards de dollars d'ici l'exercice 2029. Cela représente un potentiel de croissance substantiel de la plateforme de messagerie.

Threads et Llama AI offrent des opportunités de hausse supplémentaires. Ces produits élargissent les sources de revenus de Meta au-delà de la publicité traditionnelle.

La note de consensus de Wall Street est à Achat fort. Cette note provient de 37 recommandations d'achat, six recommandations de conserver et une recommandation de vendre.

L'objectif de prix moyen de 820,21 $ suggère un potentiel de hausse de 24,5 %. META se négocie actuellement à 647,63 $ avec un ratio cours/bénéfice de 28,56.

Les analystes restent divisés sur les préoccupations concernant les pressions sur les marges et les dépenses en capital élevées. Certains s'inquiètent des défis d'exécution de l'IA à l'avenir.

La vente de TikTok à Oracle et aux investisseurs dirigés par Silverlake a reçu l'approbation des États-Unis et de la Chine. Cet accord pourrait avoir un impact sur le paysage concurrentiel des plateformes de médias sociaux.

L'article Meta Stock: Jefferies Calls Recent Pullback a Buying Opportunity Before Q4 Earnings est apparu en premier sur CoinCentral.